Husk Star Trek episoder fra tidligere år? Hver gang Starship Enterprise var under angreb, råbte kaptajn Kirk noget i stil med:"Skjold op! Rød alarm!" Besætningen ville så springe i aktion lige før de gik ind i farezonen.

Dette fik mig til at tænke på den seneste markedsvolatilitet og undre mig over, hvad gennemsnitlige hverdagsinvestorer kan gøre for at beskytte sig selv og aktivere deres eget personlige "skjold", hvis du vil. Efter min mening er dette "beskyttelsesskjold" skabt langt før, du oplever et drastisk fald på markederne, som vi så i oktober og igen i december 2018.

De fleste af os kender kognitivt de grundlæggende regler for investering, såsom at opbygge en diversificeret portefølje, forblive disciplineret på lang sigt, rebalancere tilbage til målene og frem for alt ikke at gå i panik. Markedsdata viser dog, at midt i den store volatilitet, bryder gennemsnitlige investorer typisk disse regler og igangsætter en enorm formueoverførsel til den anden side.

Der er altid nogen på den anden side af handlen. Hvis du er i paniktilstand og febrilsk trykker på "sælg"-knappen, er der nogen på den anden side af handlen, der trykker på "køb"-knappen og drager fordel af din panik.

Sådan får du et investeringsskjold på plads

At sætte dit skjold op starter med at udvikle en investeringsfilosofi så stærk, at når de hårde tider kommer (hvilket er helt normalt og forventet), vil du instinktivt aktivere dit ordsprogede skjold, falde tilbage på denne stærkt fastholdte kernefilosofi og vinde igennem til den anden side .

Så hvad skal der til for at udvikle denne kerneinvesteringsfilosofi? Prøv disse tre enkle trin:

1. Udvikl dit sande formåls "værdi"-udsagn.

Jeg beskriver dette for kunderne som den vigtigste værdi i dit liv, som du udtrykker gennem din brug af penge. Dette er meget mere end at skrive ned dine økonomiske mål i livet, selvom mål er ekstremt vigtige. Hvis et mål kan beskrives som en "destination", du ønsker at opnå økonomisk, kan værdien beskrives som "motivationen" for, hvorfor du ønsker at nå det mål. For eksempel, hvis dit mål er at købe et andet hjem i et varmere klima i pensionisttilværelsen, kan din motivation for at nå dette mål være en kerneværdi for dig, såsom eventyr, frihed eller sundhed.

2. Udvikle en tro på, hvordan markedet fungerer.

Dette kommer ned til to enkle valg. Valg 1, vedtage "The Markets Work"-troen på, at markedet er effektivt, og at al kendt information allerede er prissat. Kun ny og ukendt information vil ændre retningen på markedet eller en individuel aktie. Valg 2 er "The Markets Fail"-troen på, at markedet ofte tager fejl, og med den korrekte information eller forskning, som ingen andre har (ja, rigtigt!), kan du drage fordel af fejlpriser, der ikke er relateret til risiko. Hvis du ikke kunne fortælle det, har jeg en tendens til at tro, at valg 1 er den bedste vej at gå. Vi kommer nærmere ind på hvorfor.

3. Udvikl en investeringsstrategi, der er i overensstemmelse med din markedstro.

Dit valg i trin nr. 2 vil guide, hvilken strategi du skal bruge, når du investerer dine penge.

For eksempel går ideen om, at "markederne fungerer" og ikke kan forudsiges eller forudsiges hånd i hånd med den passive strategi for aktivklasseinvesteringer, som er designet til at eksponere porteføljen for flere typer investeringer, herunder aktier og obligationer, indenlandske og internationale markeder, vækst- og værdiaktier samt store og små aktier. Målet er at give maksimal diversificering for at minimere risikoen og samtidig maksimere afkastet.

Hvis du mener, at markeder fungerer effektivt, så betragtes køb og salg af værdipapirer i et forsøg på at overgå markedet som et hasardspil snarere end færdigheder.

Det modsatte er tilfældet for "The Markets Fail"-tilgangen, som antager, at markederne kan forudsiges og forudsiges, og derfor anvender en aktiv forvaltningstilgang ved aktiepluk og markedstiming. Jeg mener, at al kendt og forudsigelig information allerede er indregnet i markedet, hvilket gør det praktisk talt umuligt konsekvent at forudsige markedsbevægelser og opnå yderligere afkast. Når alt kommer til alt, hvis disse aktive forvaltere virkelig kunne forudsige markedet eller vælge de bedste aktier, ville de så virkelig dele den information med dig?

Når du mener, at markedet ikke kan forudsiges eller forudsiges, og du bruger en investeringsstrategi, der er i overensstemmelse med denne overbevisning, har du skabt et stærkt skjold. På den anden side, hvis du mener, at markeder svigter, kan du finde dig selv uden et skjold, udsat for risikoen forbundet med spekulation og gambling i stedet for forsigtigt at investere dine penge.

Pas på disse markedstrusler

Når det er tid til at råbe "skjold op!" hvilke trusler beskytter vi os egentlig mod? Vi nævnte markedsvolatilitet er normal og kan endda ønskes; det er jo der, langsigtede afkast typisk kommer fra. Men hvad med andre trusler, såsom vores egne opfattelser, instinkter og følelser, der fører til skadelige investeringsbeslutninger? Det er dér, hvor de mennesker, der tror, ​​at markeder kan forudsiges, og at information, der kun er tilgængelig for nogle få udvalgte - som Bernie Madoff - kan udnyttes til deres fordel, kan være sårbare.

Vi hører alle rædselshistorierne om investorer, der bliver udnyttet af verdens Bernie Madoffs, de direkte svindlere, der stjæler folks penge. Men hvad med at tro på den seneste aktieudvælgelse af hedgefondsguru eller markedsforecaster på tv hver aften? De skal helt sikkert have alle svarene!

Og hvad med de sociale mediebeskeder og e-mails, vi modtager, der lover store investeringsafkast med ringe eller ingen risiko? Jeg er sikker på, at du har modtaget et par af dem under din investeringsrejse. Tænk på disse beskeder som små "misinformationsmissiler", der sendes mod dig hele dagen, hver dag. Undgå disse missiler, og hold dig i stedet til din solide investeringsplan.

Hvad den rigtige investeringsfilosofi vil gøre for dig

Med din nyudviklede investeringsfilosofi - baseret på ideen om, at markeder fungerer og er afhængige af aktivklasseinvesteringer for at holde dig på sporet - kan du:

• Ser ikke længere markedsvolatilitet som skadelig, men snarere en mulighed for at rebalancere tilbage til din målaktivallokering.
• Fald ikke længere for "svindler"-ordningerne, fordi du ved, hvor afkast kommer fra, og hvordan markeder fungerer.
• Forveksle ikke længere held med færdigheder, fordi du nu anvender aktivklasseinvestering frem for aktiv forvaltning, såsom aktieudvælgelse.
• Respons ikke længere på svigagtige e-mails eller sociale medier, der lover høje afkast, fordi du nu ved, at der ikke er nogen gratis frokost, når det kommer til investering.

Hvilken fantastisk måde at leve dit liv på, velvidende at du vil klare dig gennem de svære tider i stedet for en tankegang af knaphed og bekymring for at løbe tør for penge. Jeg ved, hvordan jeg vil leve mit liv. Hvad med dig?