Hvis du er som mange boomere, vil dit forbrug ikke falde væsentligt ved pensionering. I begyndelsen vil du opfylde de mange drømme og ønsker, du har udskudt i løbet af din karriere og dine børneopdragelsesår. Senere kan udgifterne til sundhedspleje blive en væsentlig faktor til at bestemme dine indkomstbehov.
Hvordan kan du være med til at sikre, at dine penge holder lige så længe, som du gør? Ved at adressere disse to pensionsrisikofaktorer.
Lang levetid er måske den største udfordring for boomer pensionsplanlægning. De fleste boomere undervurderer alvorligt deres forventede levetid. Måske skyldes det en misforståelse af, hvad dødelighedsalder egentlig betyder. Faktisk vil halvdelen af befolkningen overleve deres forventede levetid.
Når dødelighedstabellen fortæller os, at en 65-årig mand har en dødelighedsalder på 82, betyder det, at halvdelen af alle mænd, der er 65 år i dag, vil dø før 82 år, og den anden halvdel vil leve over den alder. Dødelighedstabellerne omfatter også hele befolkningen, ikke kun dem, der modtager det niveau af ernæring og sundhedspleje, som du sandsynligvis nyder.
En anden hyppig misforståelse om dødelighedsalderen er den statistiske stigning i dødelighedsalderen, der opstår ved beregning af leddødelighed. En mand på 65 år har 50 % chance for at leve til 82 år. En kvinde på 65 år har 50 % chance for at leve til 85, men som par har de 50 % chance for, at en af dem bliver 92 år. Faktisk har de som par en 25 % chance for, at en af dem stadig vil være i live i en alder af 97.
En arbejdstager, der går på tidligt pension i en alder af 55, skal muligvis generere mere end 50 års pensionsindkomst. Dette er grundlaget for den nye definition af langdistanceplanlægning.
Den øgede levetid, som boomere kan forvente, bidrager til den alvorlige risiko ved inflation, som er den langsigtede tendens til, at penge mister købekraft. Dette har to negative effekter på pensionsindkomstplanlægningen. Det øger de fremtidige omkostninger for varer og tjenester, som pensionister skal købe, og det udhuler potentielt værdien af deres opsparing og investeringer, der er afsat til at dække disse udgifter. Selv ved en beskeden inflationsantagelse på 3 % årligt, kan virkningerne af inflationen over et kvart århundredes pensionering være ødelæggende.
Lad os for eksempel sige, at en 65-årig har brug for 56.250 dollars i indkomst om året som pensionist. Effekten af inflation på en 25-årig pensionering betyder, at der hvert år kræves et højere beløb for at dække dette indkomstbehov. På det tidspunkt, hvor denne 65-årige fyldte 90, skulle den oprindelige indkomst på 56.250 USD stige til 117.775 USD for at opretholde den samme levestandard.*
I tidligere generationer var inflationen ikke så bekymrende, eftersom pensionister ikke forventedes at leve meget mere end fem eller 10 år efter 65-årsalderen. Faktisk, da socialsikringspensionsalderen på 65 blev vedtaget i 1935, var den gennemsnitlige dødelighed alder for en mand var 64 år.
Udforsk alle tilgængelige kilder til garanteret indkomst, når pensioneringen begynder. Social sikring, pensioner og andre indkomstkilder skal kvantificeres med hensyn til hvor meget, fra hvilken kilde og hvor længe. Vær omhyggelig opmærksom på, om ydelserne er indekseret til at vokse med inflationen, og om de fortsætter til en efterladt ægtefælle, da efterladteplanlægning er en vigtig del af pensionsindkomstplanlægningen. Udvikl tre pengestrømsmodeller - begge ægtefæller lever, mand dør, kone dør - for at identificere eventuelle huller i pengestrømmen, der skal løses med yderligere opsparing eller forsikring.
Dernæst skal du opgøre alle dine aktiver, der vil blive brugt til at generere pensionsindkomst. Det er her, traditionelle økonomiske planlægningsværktøjer, såsom Income Maximizer, RetireUp Pro og Riskalyze, er nødvendige for at fremskrive fremtidige værdier og indtægtsstrømme fra forskellige typer aktiver. Vær opmærksom på forskellene i beskatning under fordeling mellem forskellige typer aktiver. Pensionskonti vil generere mindre brugbar indkomst end investeringskonti på grund af de skatter, der skal betales på udlodninger fra pensionsordninger.
Indstil en realistisk tilbagetrækningssats. Udbetalingsraten er den variabel, som du har mest kontrol over - ikke din dødelighed, ikke dit helbred, ikke dit investeringsafkast, ikke inflation - bare din tilbagetrækningsrate. Du skal forstå, at dette er håndtaget, du bliver nødt til at trække, når tingene ikke går som planlagt. At være realistisk med hensyn til, hvad du kan bruge, og at beholde en tilstrækkelig reservefond vil lette det pres, som udbetalinger lægger på pensionsporteføljer.
Traditionelt anbefalede mange finansielle rådgivere en tilbagetrækningssats på 4 % som en holdbar sats, der ville bevare hovedstolen og samtidig give tilstrækkelig pensionsindkomst. For at sikre, at en sådan sats ikke opbruger opsparingen, kan du vælge en udbetalingssats og derefter anvende den på din nuværende pensionsordning i stedet for at holde din udbetaling konsekvent baseret på din oprindelige pensionsopsparingssaldo. Det ville betyde, at du trækker mindre, når din portefølje faldt i værdi på grund af markedet, og mere, når markedet var højere.
For eksempel, hvis din oprindelige saldo var $500.000, og din udbetalingsrate var 4%, ville du hæve $20.000 det første år. Men hvis din porteføljeværdi faldt med 10 %, ville du det næste år hæve $18.000 i stedet for $20.000. Denne strategi er med til at sikre, at du vil bevare dine pensionssaldi så længe som muligt gennem pensionering. Med de seneste lave obligationsrenter og usikre aktieafkast hævder nogle pensionseksperter nu, at 4 %-reglen som en indledende tilbagetrækningsrate for en 30-årig pensionering kan være for høj.
Dette kan efterlade investorer med udsigt til at skulle bruge mindre for at give sig selv den bedste chance for at have penge nok til at holde trit med inflationen og opretholde deres pensionslivsstil. Alternativet er først at bestemme indkomstbehovet for at opretholde grundlæggende månedlige udgifter, justeret for inflation, og derefter designe en indkomstplan med forskellige udbetalingsstrategier for at sikre meningsfuld diversificering blandt aktivklasser og investeringsstile.
Bemærk: Vær forsigtig med at betragte din primære bolig som et investeringsaktiv. Du tænker måske på at nedtrappe senere, men erfaringen fortæller os, at folk ofte er tilbageholdende med at forlade et velkendt hjem i deres høje alder. Vær fleksibel med postnummer, når du laver dine pensionsordninger. Mange områder af landet har lav eller ingen indkomstskat, og der kan være betydelige forskelle i udgifterne til bolig og sundhedspleje.
Den dobbelte pust af lang levetid og inflation skaber et aktivallokeringsdilemma for boomere. Det gamle ordsprog om at trække en persons alder fra 100 for at opnå den optimale procentdel af aktier holder bare ikke for en pensionsportefølje på fem årtier. Invester for konservativt, og dine penge vokser muligvis ikke nok til at holde dit liv i betragtning af udhulingen af langsigtet inflation. Invester for aggressivt, og du løber den stigende risiko for direkte kapitaltab uden at tilføje betydelige år til din plan under gennemsnitlige markedsforhold.
I samarbejde med din rådgiver skal du bestemme en passende eksponering mod aktier, og derefter designe en allokering inden for disse aktier for at sikre en meningsfuld diversificering mellem aktivklasser og investeringsstile. Kontanter og fast indkomst vil spille en større rolle i pensionsporteføljer, da der skal tages hensyn til en ordnet tilbagetrækning af aktiver.
Få din rådgiver til at oprette regelmæssige porteføljeoverførsler til din bankkonto, så du kan administrere din indkomst, ligesom du gjorde, da lønsedler finansierede dine udgifter. Dette har en tendens til at dæmpe overforbrug ved at pålægge tilbagetrækningsprocessen en vis disciplin. Ellers kunne porteføljen nemt blive en pengeautomat.
De udfordringer, som boomer-pensionister står over for, er betydelige - men ikke uoverstigelige - med en vis realistisk og forsigtig planlægning. Du bliver nødt til at overveje, hvad du ejer, hvad du skylder, hvad du vil tjene, og hvor det vil gå hen for at udvikle en brugbar pensionsindkomstplan.
* Beregningen bruger pensionsindkomstberegneren fra National Life Insurance Group, antager, at personen havde en bruttoindkomst på 75.000 USD og ønskede at erstatte 75 % af denne indkomst ved pensionering.