De klogeste investorer, jeg kender, bekymrer sig ikke om at stille, hvad der kan virke som dumme spørgsmål.

Når alt kommer til alt, er det ikke det samme at sætte dine hårdt tjente dollars i en investering som blot at gemme dem væk på en check- eller opsparingskonto. Der er risici involveret, og du bør vide, hvad du får for dine penge.

Nogle gange, når du hører, at en investering vil tjene et vist afkast - uanset om det er 5% eller 6% eller endda 10% - får du ikke nødvendigvis hele billedet. Du skal være parat til at udfordre det tal og stille spørgsmål, der vil afgøre den sande bundlinje.

For eksempel, hvis du får at vide, at en investering vil give dig et afkast på 5 % af dine penge, tror du måske, at det betyder, at hvis du sætter 100.000 USD ind, vil du ved årets udgang have 105.000 USD. Det virker som simpel matematik. Men hvad nu hvis den finansielle fagmand, der foreslår det produkt, opkræver et årligt gebyr på 1,5 %? Så er netto til dig reelt kun 3,5%. Og hvad hvis investeringen har et internt gebyr? Så er dit netto endnu mindre.

Det første spørgsmål, du bør stille, er:"Hvad er nettet for mig?" Eller for at være mere specifik:"Hvad ender jeg egentlig med i slutningen af ​​året, hvis jeg gør dette?"

Det andet spørgsmål, du bør stille, er, om en investering giver dig et afkast af dine penge eller et afkast af dine penge. Formuleringen er subtil, men der er en forskel.

For nylig fik jeg nogle kunder ind - vi kalder dem Mary og John - og de fortalte mig om en "fantastisk" investering, de overvejede.

Det ville garantere dem en vækst på 7 % hvert år i de næste 10 år, hvilket betød, at deres investering på 100.000 $ ville næsten fordobles til 200.000 $. Efter de 10 år ville de modtage $10.000 om året i indkomst resten af ​​deres liv.

Væksten på 7 % lød vidunderligt for dem. Tanken om at fordoble deres penge på 10 år var bestemt tiltalende – og det samme var tanken om, at de ville få 10.000 USD om året for livet, garanteret.

Men jeg havde spørgsmål om det reelle afkast for denne investering.

Mary og John er begge 65 år. Forhåbentlig vil de leve et godt stykke tid - i det mindste til gennemsnitsalderen på omkring 85 til 87 år. Men selvom de gør det, efter 10 års indkomst, fra 75 til 85 år, vil de kun have fået deres egne penge tilbage - deres oprindelige $100.000 investering. Efter 20 år - 10 år med vækst i pengene og 10 år med indkomst - ville det faktiske afkast være nul. Og det er kun, hvis de lever så længe.

Lad os nu sige, at en eller begge af dem skulle leve til 95 år, og de ender faktisk med at få hele 200.000 $ i indkomst gennem årene. Ja, de fordoblede deres oprindelige investering, men det vil have taget 30 år, ikke 10.

At fordoble dine penge på 30 år er et afkast på 2,4 %. Ikke forfærdeligt for en lavrisikoinvestering. Men ikke "fantastisk".

Med disse oplysninger i hånden kunne John og Mary potentielt træffe en bedre beslutning om fordelene ved denne særlige investering i forhold til andre, de måske vil overveje. Det krævede en nærmere undersøgelse for at forstå det fulde billede.

"Return" er et vanskeligt ord i den finansielle verden. Vær ikke tilbageholdende med at bede en betroet rådgiver - helst en pensionist - om at lave regnestykket sammen med dig, for at dele det ned for dig og hjælpe dig med at forstå alle muligheder, du bør overveje som en del af din pensionsordning.

Kim Franke-Folstad bidrog til denne artikel.

Investeringsrådgivning tilbydes gennem JCG Investments, LLC. (JCG), et uafhængigt registreret investeringsrådgivningsfirma. Værdipapirtransaktioner for JCG placeres gennem TDAmeritrade, Fidelity og Trust Company of America. Forsikrings- og livrenteprodukter tilbydes gennem Monolith Financial Group, Inc. Licenseret California Insurance Agent #0777322