Kan du huske det kursus, du tog tilbage i gymnasiet, eller måske dit første år på college, der lærte dig om, hvordan du administrerer din personlige økonomi og investerer dine penge?

Hvis du tænker noget i retning af, Nej, jeg har aldrig taget sådan en klasse - den slags klasse findes ikke! så vær sikker:Sådan ville 99 % af mennesker sandsynligvis svare på dette spørgsmål.

Faktum er, at vi ikke modtage denne form for undervisning i skolerne. Det er sjældent, vi får det fra vores forældre, og vores venner eller kolleger hjælper ikke meget, fordi de er i samme båd.

Vigtigheden af ​​at opnå en målrettet økonomisk uddannelse

At lære om, hvordan man investerer, og hvordan markeder virkelig fungerer, er afgørende - og alligevel har de fleste mennesker ingen formel uddannelse eller uddannelse om disse emner.

Selvom du bliver proaktiv og sætter dig for at lære dig selv alt, hvad der er at vide, vil du løbe ind i endnu en udfordring:Der er ingen ende på misinformationen derude. Selvom internettet er et utroligt nyttigt værktøj til læring, har det den ene store ulempe ved ikke at kunne filtrere gennem støjen. Signalet kan være svært at finde. Det er endnu sværere at kende fakta fra fiktion.

Det er en del af grunden til, at investeringsuddannelse er en af ​​de første opgaver, jeg løser med nogen, når vi først begynder at arbejde sammen. Vi sætter os ned og ser på fakta og vurderer de bedste strategier til at bruge for at opnå et rimeligt investeringsafkast.

Hvad skal du forvente af dit investeringsafkast?

Nogle mennesker kommer til mig og tænker, at det er rimeligt at forvente en gevinst på 30 % på et enkelt år, fordi så-og-så til en vens vens middagsselskab talte om det. Andre har intens frygt for at miste alt, hvis de tør dyppe en tå i markedets vande.

I begge tilfælde er begge tanker langt fra rimelige. De er meget følelsesladede og, som i de fleste tilfælde, baseret på frygt:Det første kommer fra frygten for at gå glip af noget spektakulært, og det andet kommer fra frygt for tab.

Uanset hvordan du i øjeblikket griber investeringer an – enten det er gennem ekstrem frygt eller ved at være irrationelt optimistisk – kan det at få en historisk kontekst om, hvordan markedet har en tendens til at fungere over tid, hjælpe med at sætte realistiske, rationelle forventninger til dine investeringsafkast.

Hvad historiske investeringsafkast kan fortælle os

Lad os starte med at se på nogle historiske, gennemsnitlige reelle afkast. Fra 1900-2014 er det reelle afkast ("reelle" betyder, at disse tal tager højde for inflation) for følgende tre typer investeringer er:

• Aktier 4,8 %
• Obligationer 0,7 %
• Kontanter -3,9 %

Disse tal kommer fra Meb Fabers hvidbog, Global Asset Allocation (en fantastisk ressource til yderligere læsning om dette emne).

Virker disse tal lidt lave for dig? Igen, det er fordi de er justeret for inflation. Uden at foretage denne justering ville hvert afkast være omkring 3 til 4 procentpoint mere end det, der er angivet her. Det ville give dig det, der kaldes nominelt afkast.

Hvad fortæller disse tal dig? Tag et kig på, hvilke kontanter der blev returneret. Historisk set, for at holde trit med inflationen og undgå at miste værdi, ville dine kontanter skulle forblive på en opsparingskonto, der gav dig mindst 3,9 %. Alt mindre, og dine kontanter mister købekraft over tid.

Selvfølgelig, når du tænker på, at det bedste rentesatser du kan få på opsparingskonti lige nu løber omkring 2 %, begynder du at se problemet med at proppe dine kontanter under din madras (eller endda ind på en FDIC-forsikringsbankkonto).

På trods af at inflationen er historisk lav og svinger omkring 2,2 % lige nu, giver kontanter i dag dig stadig negative 0,2 % reelt afkast. Det er historisk set over gennemsnittet, men at forblive helt i kontanter vil stadig udhule din rigdom!

Det er vigtigt at investere på en strategisk måde for at nå dine mål. Hvis du beholder alle dine penge i kontanter, fordi du er bange for at miste dem alle på markedet, er det tid til at erkende, at du stadig påtager dig en risiko ved at undgå investeringer.

Problemet med gennemsnit (og hvorfor du ikke burde forvente dem)

Intet af dette betyder, at investering i en aktie- og obligationsportefølje garanterer dig et afkast. Det gennemsnitlige reelle afkast af aktier over tid kan klokke ind på omkring 4,8 % - men det er ingen garanti for, hvad der vil ske i fremtiden eller i din særlige situation.

Her er problemet:Du kan ikke bare tage dette gennemsnit og antage, at det er det, du vil tjene hvert år. Sjældent rammer nogen aktivklasse sit gennemsnitlige investeringsafkast år efter år.

Faktisk, afhængigt af hvornår du begyndte at investere, kan det nogle gange tage årtier at få dit afkast til disse niveauer. Det lyder måske skræmmende, men du har faktisk et hemmeligt våben, hvis du vælger at bruge det:Tid.

Du kan tjene et rimeligt gennemsnitligt afkast som dem, der er nævnt ovenfor, men du skal give dine investeringer tid til at nå dertil. Jo længere du investerer i markedet og bliver på markedet, jo bedre er din chance for at opnå det gennemsnitlige investeringsafkast.

Dette fænomen kaldes tilbagevenden til middelværdien. Sådan forklarer Don Bennyhoff, senior investeringsstrateg hos Vanguard:

“På kun to år ud af de sidste 80 år er afkastet på aktiemarkedet og obligationsmarkedet begge faldet inden for en tæt tilnærmelse af deres langsigtede gennemsnit. Så afkast er sjældent normale, og alligevel bruger de fleste mennesker det som deres grundlæggende forventning om, hvad jeg skal forvente af min aktie- og obligationsportefølje."

Med andre ord er det usandsynligt, at dit investeringsafkast i et givet år afspejler det gennemsnitlige afkast, din portefølje giver dig over tid.

Du skal også huske på, at disse afkast kommer fra bredt baserede indekser, der sporer store segmenter af markedet. Hvis du kun ejer nogle få aktier eller kun nogle få investeringsforeninger, kan du få afkast, der falder væsentligt uden for disse normer (hvilket er en god grund til at sikre, at din investeringsstrategi holder dig veldiversificeret).

At have ordentlige forventninger til, hvad markeder typisk returnerer, kan kun hjælpe dig med at investere ordentligt, som bestemt af dine mål, behov og evne til at håndtere risiko. Du kan ikke kontrollere markedet - men du kan kontrollere dine forventninger ved at diversificere og investere i en portefølje, der er allokeret til den risiko, du kan håndtere.