Gode ​​finansielle rådgivere og smarte investerende gør-det-selv-ere har noget til fælles, når det kommer til at opbygge en portefølje.

De prioriterer begge risikotolerance højt, og hvordan det gælder for aktivallokering.

Når alt kommer til alt, er en diversificeret blanding af aktier, obligationer og kontanter den veletablerede vej til at nå dine pensionsmål. Det hjælper dig med at vokse og beskytte dit redeæg og trække dig tilbage med de penge, du har brug for … ikke?

Altså ja. Men hvis det er dit eneste fokus, forsømmer du sandsynligvis en anden vigtig del af langsigtet porteføljeplanlægning:skatteeffektivitet.

Jeg ser folk, selv nogle finansielle fagfolk, begå denne fejl hele tiden. De bestemmer risikotolerance - ofte med et dybdegående risikovurderingsværktøj - og går derefter efter et aktie-obligationsmix baseret på den foreslåede aktivallokering.

Og det er det. De investerer og vokser deres penge så komfortabelt og sikkert som muligt. Eller det tror de.

Desværre har de ikke tænkt meget over, hvordan de investeringer vil blive beskattet, når de går på pension og begynder at trække indtægter fra deres opsparing. Alt for ofte har de skabt en skattefælde i deres skatteudskudte IRA.

Det er slemt nok, men når jeg ser en investor, hvis portefølje indeholder skattepligtige og skatteudskudte konti, der præcist afspejler hinanden, får det mig virkelig til at klø mig i hovedet. Når det er en pensionist med et stort redeæg eller en høj indkomstskattesats, vil jeg bare springe ind og ordne det.

Problemet? Denne investor vokser sin IRA og derfor hendes krævede minimumsudlodninger (RMD'er). De obligatoriske hævninger, som begynder ved 70½ års alderen, uanset om du vil have dem eller ej, vil blive beskattet som almindelig indkomst - den højeste skattesats.

Men hun behøver ikke at gøre det på den måde, hvis hun også har en skattepligtig konto, som ikke har RMD'er og giver andre fordele til at håndtere væksten i hendes portefølje, herunder skatteindsamlingsmuligheder og overskud, der beskattes med den lavere kapital. gevinster satser, i stedet for som almindelig indkomst.

Her er en hypotetisk:Lad os sige, at vores investor, Sandy, er 70½ år gammel og har $500.000 i sin IRA og $500.000 på en skattepligtig mæglerkonto. I de næste 20 år planlægger hun kun at tage sine RMD'er og lade resten af ​​sin investeringsopsparing sammensætte. Hun vil have, at hendes penge skal vokse, men ikke ved at sætte dem for stor risiko, så hun udfylder et risikovurderingsspørgeskema, der fortæller hende, at hun skal bruge en 50-50 % blanding af aktier og obligationer.

Lyder ret simpelt. Bortset fra, at Sandy placerer nøjagtig den samme blanding af investeringer i både hendes IRA- og mæglerkonti. Det kan koste hende tusindvis af dollars, takket være den effekt, skatter vil have på hendes afkast (for ikke at nævne sandsynligheden for dobbelte administrationsgebyrer).

Sandy startede rigtigt med at bekymre sig om risiko og afgøre, hvilke specifikke aktier, obligationer og andre investeringer bedst dækkede hendes porteføljebehov. Men hun (eller hendes rådgiver) burde have taget det et skridt videre ved at se på disse investeringer og tildele dem til enten hendes IRA- eller mæglerkonto baseret på, hvordan de beskattes.

Hendes strategi kunne have været at placere hendes mere konservative investeringer (dem med lavere forventet afkast) i hendes skatteudskudte IRA og hendes mere aggressive (højere indtjenende) aktiver på hendes skattepligtige mæglerkonto eller en Roth IRA. Hver konto ville stadig have arbejdet hårdt for hende, men på meget forskellige måder. De konservative midler i hendes IRA ville udfylde hendes behov for sikkerhed, og da de vokser langsommere, ville den højere skattesats ikke tage så stor en bid. I mellemtiden ville de mere aggressive midler på hendes skattepligtige mæglerkonto vokse hurtigere, men blive beskattet til en lavere sats.

Hvis du ligesom Sandy har den samme eller en lignende blanding af investeringer på dine konti, kommer det sandsynligvis til at koste dig. Men hvis du i stedet koordinerer dit regnskab, kan du skære din skattepligt betydeligt ned.

Jeg mener, at styring af skat i pension (og førtidspension) er lige så vigtigt for økonomisk succes som at vælge de rigtige investeringer. Hvis du ikke selv har tid eller lyst til at undersøge de skattemæssige konsekvenser af dine investeringer, så find en pålidelig CPA eller finansiel rådgiver til at hjælpe dig.

Du har arbejdet hårdt for at bygge dit redeæg. Tab ikke de penge på grund af en fejl.

Kim Franke-Folstad bidrog til denne artikel.

Investeringsrådgivningstjenester, der kun tilbydes af behørigt registrerede personer gennem AE Wealth Management, LLC (AEWM). AEWM og RightBridge Financial Group er ikke associerede virksomheder. Investering indebærer risiko, herunder det potentielle tab af hovedstol. Alle henvisninger til beskyttelsesydelser eller livstidsindkomst osv. refererer generelt til faste forsikringsprodukter, aldrig værdipapirer eller investeringsprodukter. Forsikrings- og annuitetsproduktgarantier understøttes af det udstedende forsikringsselskabs finansielle styrke og erstatningsevne. AW06172999