Det er ingen overraskelse, at udtrykket "Retirement Red Zone", som blev opfundet af Prudential for et par år siden, fangede så godt med finansielle fagfolk og offentligheden. Amerikanerne elsker sport. Og vi elsker metaforer. Denne beskriver perfekt de kritiske år lige før og efter pensionering, hvor opsparing er mest udsat.
I fodbold refererer den røde zone til de 20 yards, der er tættest på end zone. Det er her, et holds styrker og svagheder ofte er de mest åbenlyse – og hvor strategi er alt.
Den røde zone er, hvor holdene har en chance for at score efter et langt og vanskeligt drive, men det er også her, de kan lave fejl, hvis de går med et risikabelt spil eller ikke gør nok for at beskytte bolden. Når dit hold kommer til den røde zone, kan det være den mest spændende – eller frustrerende – del af spillet.
Jeg har en fornemmelse af, at mange rådgivere taler om denne zone i disse dage, når de diskuterer markedsvolatilitet med potentielle kunder. Jeg er sikker på, at vi alle ser mere end det sædvanlige antal modløse eller bange investorer, der gerne vil vide, hvad der skete med redeægget, de så vokse under et rekordsættende tyremarked.
Det, vi skal fortælle dem, er, at deres plan ikke nødvendigvis er brudt, og det råd, de fik, var ikke helt forkert. Det er den fase af livet, de er i, der gør deres tab så ødelæggende. Hvis de er tæt på eller nye på pension, burde de have spillet tingene lidt anderledes, end da de var længere nede på banen.
Når jeg taler med folk, der nærmer sig pensionering, oplever jeg ofte, at de har ringe forståelse for de tre faser af investeringsopsparing:akkumulering, bevarelse og distribution.
I akkumuleringsfasen - når du er yngre og tjener en fast lønseddel - er det generelt OK at tage en vis risiko. Aktier og investeringsforeninger kan hjælpe dig med at vokse dine penge til pensionering og andre mål. Hvis markedet vakler eller endda dykker, vil du sandsynligvis have det fint, fordi du har masser af tid til at genskabe dine penge, før du går ind i konserveringsfasen.
I bevaringsfasen, når du nærmer dig pensionering, er der mindre tid til at komme dig over et tab. Dette er den fase af livet, hvor du skal tænke på, hvordan du vil give din egen lønseddel fra din opsparing med produkter, der vil generere indkomst for livet. Du vil stadig have en vis vækst, men du bør skrue ned for din porteføljerisiko for bedre at beskytte dine penge. Fordi vi lever længere, kræver denne fase stadig betydelig strategilægning.
I distributionsfasen vil du hæve penge fra dit redeæg. (Og med ordentlig planlægning efterlader du en arv til din familie, når du dør.) Forhåbentlig har du nået dit mål og kan trække dig tilbage med den livsstil, du ønsker, men der kan stadig være udfordringer.
Desværre ser jeg alt for ofte folk gå direkte fra akkumulering til distribution uden at justere deres porteføljemix eller undersøge investeringer, der giver sikrere indkomst. De fortsætter med at investere, som om pensionering stadig er langt væk, selvom de snart skal på pension eller allerede er pensioneret. Så, når markedet retter sig, som det altid gør til sidst, er de tvunget til at sælge investeringer til indtægt. De opbruger deres opsparing hurtigere end planlagt og øger drastisk deres risiko for at løbe tør for penge senere i livet.
I den røde zone for pensionering - omkring fem år før og fem år efter pensionering - gjorde tab mere ondt. Industrien kalder denne "sekvens af afkastrisiko" - undskyld, ingen sjov sportsmetafor her - og hvad det betyder er, at det er ligegyldigt, om afkastet gennemsnitligt i det lange løb, hvis dine igangværende tilbagetrækninger udtømmer din portefølje, før markedet stiger. igen.
Så hvad skal du gøre for at beskytte bolden - eller i dette tilfælde din portefølje - når du bevæger dig ned ad banen?
Skift din tankegang. I stedet for at fokusere strengt på vækst, tænk på, hvor meget du er tryg ved at tabe på dette tidspunkt i dit liv. En finansiel rådgiver kan hjælpe dig med det med værktøjer, der kan analysere din portefølje og endda stressteste den for at vise, hvordan den ville have holdt sig i nede år som 2000 eller 2008. Disse værktøjer kan også vise dig, hvor lang tid det kan tage at komme sig — og hvor hurtigt du kunne løbe tør for penge.
Vi har haft et godt løb i næsten et årti. Men uanset om markedet er op eller ned, bør du, når du er tæt på at gå på pension, se på styrken af dit forsvar og udarbejde den smartest mulige strategi for at nå dine mål i de "røde zone"-år.
Kim Franke-Folstad bidrog til denne artikel.
Værdipapirer, der tilbydes gennem Kalos Capital Inc. og investeringsrådgivningstjenester, der tilbydes gennem Kalos Management Inc. Retirement Income Strategies er ikke et datterselskab eller datterselskab af Kalos Capital Inc. eller Kalos Management Inc.