Velhavende forældre og bedsteforældre, der pligtskyldigt har planlagt deres børns fremtid i forvejen, bør overveje denne advarende fortælling.

Det er 1998:

Du akkumulerede betydelige ejendomsaktiver, og du og din advokat skabte en uigenkaldelig dynasti-tillid til din spæde søn for at beskytte hans arv og give ham et langsigtet økonomisk sikkerhedsnet. Du var en betænksom og kærlig forælder.

Det er 2018:

Der er sket meget i løbet af de sidste 20 år. Forretningsverdenen har ændret sig, og vejen til selvstændig voksenliv ligger skjult i din søns generations nye definition af succes:Gør det, der gør dig glad, når det gør dig glad. Inden for dette paradigme blev din søn til en lidt doven ung voksen med en nylig universitetsgrad i Det Osmanniske Riges historie. Ja, det er en bare BA, og nej, der er ingen ph.d. i hans fremtid. Med et CV fyldt med engangssommerjob flyttede din søn hjem igen uden karrieremuligheder.

Så er prikken over i'et:Din ejendomsadvokat ringer for at minde dig om, at hun vil foretage den første betydelige udlodning fra din søns tillid i denne måned. Da hun hører dig stønne, minder hun dig blidt om, at han kan bruge pengene på enhver måde, han finder passende. Du er med rette bekymret for, at han vil holde op med at søge job i det øjeblik, han får pengene og blive en "trust fund baby."

Du beder din ejendomsplanlægger om at stoppe udlodningen og beder hende om at redde din søn fra sig selv. Hvis han får disse penge nu, får han aldrig et job og flytter ud. Desværre er den tillid, du bad hende om at forberede sig, uigenkaldelig og kan ikke ændres.

Du er ikke alene

Lyder det bekendt? Du og tusindvis af amerikanere er i samme båd og søger at beskytte dine voksne børn mod dem selv.

For 30 år siden var konventionel visdom at oprette uigenkaldelige trusts. Ejendomsplanlæggere forudså ikke, at skiftende økonomiske og samfundsmæssige forhold kunne give bagslag på klienten. Det gjorde ingen.

Indtil for nylig var det næsten umuligt i de fleste stater at ændre en uigenkaldelig tillid. Heldigvis begynder det at ændre sig. Ved udgangen af ​​2018 har 25 stater "dekantering" vedtægter, der tillader en brudt tillid at blive rettet. Og den 1. januar 2019 sluttede Californien sig til klubben med en lovgivning, der netop trådte i kraft, og som giver dig mulighed for at rette op på en brudt uigenkaldelig tillid – i det mindste delvist og i meget begrænsede situationer.

Processen kendt som dekantering lader dig "hælde" aktiverne ud af en gammel utilstrækkelig uigenkaldelig trust til en ny uigenkaldelig trust med mere passende administrative og dispositive bestemmelser for de ændrede omstændigheder. Denne "Do-Over Trust" kan rette op på uønskede bestemmelser i en gammel trust med nye vilkår i en ny trust.

Alle dekanteringsvedtægter er ikke skabt lige. Mange staters dekanteringslove, som Californiens nye statut, er ret restriktive og har byrdefulde varselkrav, hvilket frustrerer nogle, der ønsker at ændre tillidsbestemmelserne, men finder kravene upraktiske. Derfor, hvis den ødelagte trust indeholder en "ændring af situs"-bestemmelse (som de fleste veludformede trusts gør), skal du overveje at flytte trust-situ'en til en anden stat, såsom Nevada, Delaware eller South Dakota, som har meget mere fleksibilitet, og derefter dekantere under denne stats love.

Hvorfor du måske ønsker at 'dekantere' en trust

Ud over det foregående eksempel omfatter yderligere grunde til at dekantere en trust:

• Forlængelse af trustens løbetid: For udvidet beskyttelse af tillidsaktiver, hvis for eksempel den gamle uigenkaldelige tillid blev sat til at ophøre ved skaberens børns død. Sig, at trusten har betydelige aktiver nu. Skaberen ønsker måske at beholde aktiverne i tillid i flere generationer - en dynasti-tillid. Nevadas truststatut tillader en trust at vare i 365 år, før den skal ophøre.
• Ændring af en støttefond til en skønsmæssig tillid: Ændring af udlodninger fra "obligatorisk" til "skønsmæssig" kan beskytte mod udestående forpligtelser, kreditorkrav, skattepant eller ægteskabsopløsning.
• Rettelse af en udarbejdelsesfejl: Måske indeholder trusten ikke særlige behov for en modtager, der er handicappet. Nu kan trusten ændres til at omfatte særlige behovsbestemmelser, der gør det muligt for modtagerne at modtage disse vigtige bestemmelser.
• Ændring af gældende lov: For eksempel for at undgå statslig indkomstskat.
• Kombinering af tillidsforhold for større effektivitet: Tillidsadministration kan være dyrt i betaling af tillidsmandsgebyrer og skatteoverholdelsesgebyrer. At kombinere tillid kan skabe mere effektivitet i administrationen.
• Kvalificering af en trust til at eje S Corporation-aktier: Tillader værdifuld ejendomsplanlægning og muligheder for beskyttelse af aktiver.

Dekantering er et relativt nyt koncept, og det juridiske samfund er netop ved at opdage, hvilke planlægningsmuligheder der findes for at rette dårligt udarbejdede eller forældede uigenkaldelige trusts, som tidligere blev anset for ikke at kunne rettes. Dette er en positiv mulighed, som mange nu overvejer.