Hvis du arbejder med en certificeret finansiel planlægger, kan du føle dig sikker på, at du arbejder med en tillidsmand - en person, der er forpligtet til at sætte dine interesser foran deres egne. Desværre kan du tage fejl, for under de nuværende regler er CFP'er ikke forpligtet til at fjerne alle interessekonflikter. De er blot forpligtet til at være mere på forhånd omkring dem over for deres kunder.
Fra den 1. oktober 2019 kan det ændre sig, fordi det er den dato, hvor CFP-bestyrelsen har dekreteret, at alle dets Certified Financial Planners skal blive fiduciære rådgivere eller risikere at miste deres CFP-udpegninger.
Det ser ud til, at der endelig er en måde at finde en rådgiver, der kun arbejder for dig, i stedet for en mægler, der forsøger at sælge dig noget, ikke? Nej, egentlig ikke.
Forvirret? Jeg vil vædde på. For at opklare dette og hjælpe dig med at finde uvildig økonomisk rådgivning, lad os undersøge de forskellige rådgiveroplysninger, hvad de betyder, og hvordan du kan se ud over dem for at finde den hjælp, du har brug for.
Der er snesevis af akkreditiver og betegnelser for finansielle rådgivere, alt for mange til at fordøje. Men hvis du vil købe en professionel rådgiver inden for denne trillion-dollar industri, virker det logisk at bruge hans eller hendes legitimationsoplysninger som en slags rettesnor.
Faktum er, at det store flertal af finansielle rådgivere virkelig er sælgere - og de fleste kunder er ikke klar over, at rådgivere hos mæglerfirmaer har lov til at spille efter forskellige regler. Der er ingen aftalt, ensartet adfærdsstandard, der gælder for alle finansielle rådgivere. Der er heller ikke nogen specifik professionel grad, som rådgivere skal optjene for at kunne tilbyde dig rådgivning.
Desuden kan det chokere dig at erfare, at størstedelen af investeringsrådgivere, der arbejder hos mæglerfirmaer, ikke lovligt behøver at handle i din økonomisk bedste interesse. Det er endnu mere grund til, at deres legitimationsoplysninger (eller mangel på samme) ville virke meget vigtige.
Som det viser sig, er det kun en håndfuld rådgiveroplysninger, der virkelig betyder noget. Resten er praktisk talt meningsløse - blot vinduespredning.
Så hvilke titler, hvis nogen, er vigtige?
En rigtig finansiel plan er omfattende og ser på alle aspekter af dit økonomiske liv. Den mest anerkendte (og respekterede) legitimation for holistisk finansiel planlægning er i virkeligheden CFP®, som står for Certified Financial Planner™. Det er den ene planlægningsbetegnelse, som forbrugerne faktisk genkender. Det er også et bevis på, at rådgiveren som minimum har bestået en eksamen for investering, forsikring, ejendom, skat, pension, uddannelse, etik og har styr på den økonomiske planlægningsproces.
En CFP er også påkrævet for at opfylde tre års planlægningserfaring fra den virkelige verden.
Nøglen til at huske er, at CFP-betegnelsen ikke garanterer kompetence. Endnu vigtigere er det, at CFP-initialerne bag en rådgivers navn ikke garanterer ansvar på betroet niveau for de tilbudte investeringsanbefalinger - i hvert fald ikke som angivet af US Securities and Exchange Commission.
Fra dette efterår vil CFP-bestyrelsen kræve, at alle sine certificerede finansielle planlæggere følger den betroede standard for at "sætte ens klients økonomiske interesser over deres egne." Ideen om, at en rådgiver skal være tillidsmand, virker ret indlysende. Hvem ønsker at tage imod råd fra nogen, der ikke er villig til at acceptere det niveau af ansvarlighed? Men dette nye CFP-mandat kan give forbrugerne en falsk følelse af sikkerhed, fordi mæglerfirmaer, der beskæftiger mange CFP-rådgivere, ikke også holdes til den fiduciære standard. Det betyder, at interessekonflikterne stadig er der.
Hvis firmaet, hvor rådgiveren arbejder, ikke er villig til at trappe op, så er både firmaets og rådgiverens interesser stadig ikke afstemt med deres kunders. Mæglerrådgiveren eller enhver rådgiver, der sælger produkter, var og er stadig en sælger, der bliver betalt for at sælge, ikke rådgive.
I mellemtiden er der uafhængige CFP finansiel rådgivningsfirmaer, der allerede er registreret hos SEC eller statslige regulatorer, som er betroede. Det skyldes, at den registrerede investeringsrådgiver opererer under en anden forretningsmodel, hvor både rådgiveren og hans firma arbejder for dig. Begge skal acceptere det fulde betroede ansvar i henhold til SEC-reglerne og være villige til at afgive denne ed på skrift og på virksomhedens brevpapir. Med andre ord håndhæves den uafhængige CFP's tillidspligt; den fælles fiskeripolitik hos mæglerfirmaet følger, hvad end hans mæglerfirmas juridiske politikker dikterer - hvilket næsten altid mangler en tillidsadfærd.
Bundlinjen for forbrugerne:CFP-titlen er stadig et værktøj, men det er ikke et vidundermiddel.
Måske beslutter du dig for, hvordan du vil repositionere din portefølje. En etableret, velafrundet fælles fiskeripolitik kan være perfekt kvalificeret til at hjælpe. Derudover er der tre specifikke investeringsrådgivningsoplysninger, der er værd at vide om:
Hvis du har fem år eller mindre til den dato, du tror, du vil gå på pension, har du højst sandsynligt brug for en seriøs pengestrømsanalyse og overordnet økonomisk planlægning. Den primære bekymring vil være at skabe en indkomststrøm fra din opsparing, når du stopper med at få en lønseddel fra arbejdet.
Igen, det er her den virkelige verden oplevelse slår enhver titel, enhver dag. Der er en håndfuld betegnelser, der har en vis betydning:
Sommetider. Tag for eksempel skilsmisse. Hvis du navigerer i et vanskeligt familiebrud, er der en rådgiver legitimation specifikt kendt som en Certified Divorce Financial Analyst (CDFA®). Rådgivere, der har denne titel, har undersøgt de økonomiske problemer, der påvirker skilsmissepar i mindst to år.
Så grav ind i næsten enhver niche af finansiel rådgivning, og du vil sandsynligvis finde legitimationsoplysninger, der virker relevante. Igen, de kan være "rar at have", men virkelig specialiseret rådgivning kommer fra de rådgivere, som har udviklet ekspertisen fra mange års arbejde med kunder i disse situationer.
Begge disse betegnelser for tillidsrådgivere vidner om et etisk kodeks. Dette kan være forvirrende, fordi det kan være et stærkt tegn på, at rådgiveren bekymrer sig om at følge de bedste praksisser i den betroede standard; men igen, den faktiske adfærd skal stemme overens med løftet.
Det er farligt udelukkende at stole på nogen af disse etiketter - der er for mange rådgivere, der hævder at være tillidsmænd, men som også kommer med en lang liste af interessekonflikter. Da der ikke er nogen egentlig revision af disse rådgiveres tillidsmandspraksis, bliver risikoen for forbrugerne lullet ind i en falsk følelse af sikkerhed. Sandheden er, at der er mange fremragende og virkelig betroede rådgivere, som ikke har denne legitimation.
Nogle rådgivere er også CPA'er og kan hjælpe med skatte- og ejendomsplanlægning, høsttab, aktieoptioner og timingbeslutninger. En CPA er altid en god tilføjelse til enhver rådgivers interne bench-team, men pas på den CPA, der har licens til at sælge investeringer, men ikke er registreret som investeringsrådgiver. Hvorfor? Fordi han eller hun kan anbefale et forsikringsprodukt til høje gebyrer, der helt sikkert vil lægge store provisioner i rådgiverens lomme, men som ikke nødvendigvis er en levedygtig investering for dig.
Nogle legitimationsoplysninger er faktisk et advarselstegn, fordi de signalerer, at en sælger udgiver sig for at være en rådgiver og bruger smarte legitimationsoplysninger til at øge troværdigheden. Hvis du bliver kontaktet af en person med en certificering relateret til ældrepleje, for eksempel, advarer regulatorer om, at dette har alt at gøre med at forsøge at vinde din tillid og intet med pensionsplanlægning at gøre. Helt ærligt, vi har hørt for mange skrækhistorier om denne kategori af legitimationsoplysninger til at stole på nogen af dem.
Disse akronymer omfatter:
I den overlappende verden af finansiel rådgivning, investeringer, forsikring, fast ejendom og regnskab kan legitimationsoplysninger og titler kun fortælle dig så meget - men ægte, praktisk erfaring fra en uafhængig finansiel rådgiver, der kun koster gebyr, har mere troværdighed end mange af disse fancy. -lydende akronymer, selv den fælles fiskeripolitik.
Det, der er værd at søge efter, er to mærker - "fortroende" og "kun gebyr" - og du vil have dem skriftligt. (Komiteen for tillidsstandarden har en form for tillidsedserklæring (www.thefiduciarystandard.org/wp-content/uploads/2015/02/fiduciaryoath_individual.pdf), som du kan udskrive, så din rådgiver kan underskrive.) Kun gebyr er vigtigt fordi ægte fiduciære rådgivere kun arbejder og direkte for dig, så de betales af dig. Ikke for en bank, mæglerfirma eller forsikringsselskab, hvor de accepterer provisioner, der kommer ud af din lomme, alt for ofte uden din viden.
Rådgivers legitimationsoplysninger er virkelig subjektive. Tænk på det på denne måde, bare fordi nogen har bestået en køreprøve, gør dem ikke automatisk til en god chauffør.
Hvad sker der, hvis forudbetalte udgifter ikke justeres på et regnskab?
5 kritiske spørgsmål til din finansielle rådgiver
Ingen grund til at gå alene:5 overvejelser for at vælge en finansiel rådgiver
Om ægteskab og penge:En fælles fiskeripolitiks perspektiv
7 spørgsmål at stille, før du ansætter en finansiel rådgiver