Store virksomheder, som Pfizer og Bristol-Myers, har længe hyldet fordelene ved deres ydelsesbaserede pensionsordninger. Men i 2017 trak Pfizer endelig stikket til sin ydelsesdefinerede ordning til fordel for en mere virksomhedsvenlig 401(k) arbejdsgivermatch. Bristol-Myers annoncerede, at de ville følge trop i 2019. Disse to selskaber er nogle af de seneste eksempler på en tendens, der er blevet mere udbredt i den private sektor i de senere år:udryddelsen af ​​ydelsesbaserede pensionsordninger.

Som et alternativ vælger flere og flere virksomheder at "fryse" eller afbryde ydelsesbaserede ordninger og erstatte dem med arbejdsgivermatchede 401(k)-ordninger. Disse planer er meget nemmere og billigere for virksomheder at administrere.

Hvad motiverer overgangen fra ydelsesbaserede ordninger?

I en ydelsesbaseret ordning er virksomheder på krogen med hensyn til udførelsen og finansieringen af ​​deres ordning. Hvis de underliggende investeringer underperformer, som det var tilfældet under sidste finanskrise, kan det blive omkostningsmæssigt uoverkommeligt for sponsorselskabet at opretholde tilstrækkelig finansiering til at opfylde nuværende og fremtidige pensionsforpligtelser. Ydermere betyder stigende levealder, at ansatte kan opkræve pension i årtier.

I modsætning til offentlige planer kan private pensionsordninger ikke køre på en pay-as-you-go-basis. De er juridisk forpligtet til at holde disse planer finansieret. Skulle pensionsordningerne mislykkes, vil disse virksomheder lide et massivt juridisk ansvar. Disse faktorer har bidraget til den voksende tendens til, at store amerikanske virksomheder vælger 401(k)s frem for pensioner.

Nu står ansatte i virksomheder, der afbryder deres ydelsesdefinerede ordninger, såvel som dem, der går på pension fra virksomheder, der opretholder en ordning, over for et valg:At tage et engangsbeløb nu, som kan rulles ind i en IRA, eller tage en livrente, der betaler et niveaubeløb hver måned ved pensionering.

Afvejninger at overveje

Engangsbeløbsoptionen medfører en større investeringsrisiko, der bæres af medarbejderen, men den giver også langt flere vækstmuligheder og fleksible distributionsmuligheder. Annuitetsmuligheden, selv om den er mere stabil og forudsigelig, begrænser i høj grad pensionistens mulighed for at tilpasse sig stigende leveomkostninger ved pensionering.

Du bør træffe beslutningen baseret på, hvad der er bedst for dine individuelle økonomiske mål, men muligheden for engangsbeløb giver flere vigtige fordele i forhold til et livrentevalg:

• Et engangsbeløb giver fuld kontrol over dine penge.
• Det undgår afhængighed af virksomhedens solvens.
• Den tilbyder også mange distributionsmuligheder.
• Det giver investoren mere kontrol over deres skattepligt.
• Og det giver dig mulighed for at overføre den resterende kontosaldo til dine arvinger ved død, hvilket kan være et utroligt værdifuldt formueopbygningsværktøj for en familie.

Et engangsbeløb til en IRA "karantæne" også medarbejderens midler og mindsker derved risikoen for en reduktion i pensionsydelsen, som kan opstå i tilfælde af en virksomheds konkurs. I kølvandet på finanskrisen i 2008 blev en række mangeårige virksomheder tvunget til at ansøge om konkursbeskyttelse, og mange pensionsmedlemmer blev overladt til at stole på Pension Benefit Guaranty Corporation med reduktioner i deres pensionsydelser, som f.eks. at få deres seneste pensionsforhøjelser forholdsmæssigt . Med muligheden for engangsbeløb er dine midler adskilt i IRA, hvilket eliminerer risikoen for denne potentielle påvirkning.

Festen ved at vælge månedlige betalinger ved pensionering

Engangsbeløbsordningen sætter pengene i din kontrol med det samme. Med den månedlige betalingsmulighed passerer planmedlemmet før pensionering eller kort efter at have valgt betalinger i pension, kan disse midler gå tabt.

Medlemmer kan vælge en mindre betaling, så ydelserne fortsætter, hvis de går forud for deres ægtefælle. Pensionisten kan dog efterlade betydelige penge på bordet, hvis deres ægtefælle dør før dem, eller hvis begge ægtefæller dør inden for en kort tidsramme fra hinanden.

Mange gange indser medarbejderne ikke, at de har en mulighed for engangsbeløb eller mangler disciplinen og ekspertisen til korrekt at forvalte disse midler. Med noget ordentlig planlægning i samspil med råd fra en erfaren CERTIFICERET FINANSIEL PLANNER™, kan det ofte være den mest fordelagtige og fleksible mulighed at vælge et engangsbeløb.

Sådan tager du det engangsbeløb

At rulle det engangsbeløb ind i en IRA bevarer midlernes skatteudskudte karakter og giver fleksibilitet med fremtidige udbetalinger. Som IRA-ejer ejer du kontoen og kontrollerer derfor distributionerne.

I modsætning til muligheder, der er tilgængelige i en ydelsesbaseret ordning, kan du gennem en IRA vælge frekvens, størrelse og startdato for fremtidige udbetalinger. Du kan også stoppe og starte udbetalinger, så ofte du vil, hvilket giver dig meget mere frihed til at styre din skattepligtige indkomst, når du går på pension.

Håndtering af IRA indebærer mere risiko end blot at deltage i en pensionsordning. Skiftet mod mere arbejdsgiver-matchede 401(k)-planer har også flyttet risikoen ved at forvalte disse midler til medarbejderen. Mindre erfarne investorer ville gøre klogt i at arbejde med en pålidelig, CERTIFICERET FINANSIEL PLANNER™ for at etablere pensionsplanlægningsmål og hjælpe med at administrere deres aktiver for at nå disse mål. Erfarne finansielle fagfolk arbejder sammen med kunder om at administrere investeringer, kontrollere skattepligt og hjælpe kunder med at forberede sig på en sikker pensionering.

En advarsel:Når du skal vælge mellem en annuitets- og engangsbetalingsmulighed, er det vigtigt at forstå, at beløbet for engangsbeløb ikke kun bestemmes af en medarbejders anciennitet og indtjeningshistorie, men også af niveauet af de aktuelle markedsrenter. .

Efterhånden som satserne stiger, vil resultatet af beregningen af ​​engangsbeløbet falde. Dette er sandt, fordi beløbet, ligesom valget med engangsbeløb for lotterivindere, beregnes ved at tilbagediskontere alle forventede fremtidige betalinger til et aktuelt nutidsværdibeløb.

Hvis du er en medarbejder, hvis virksomhed for nylig har annonceret planer om at afbryde sin ydelsesbaserede ordning eller en nærgående pensionist, der står over for den samme beslutning om pensionsudlodning, vil jeg opfordre dig til at gøre din due diligence. At vælge den forkerte løsning kan have permanente og dyre konsekvenser. Tal med en kyndig og erfaren CERTIFICERET FINANSIEL PLANNER™, som kan hjælpe dig med at forstå dine muligheder og guide dig til at træffe en passende beslutning.

Værdipapirer, der tilbydes gennem Kalos Capital, Inc., og investeringsrådgivningstjenester, der tilbydes gennem Kalos Management, Inc., ("Kalos"), begge på 11525 Park Woods Circle, Alpharetta, Georgia 30005. Caliber Financial Partners, LLC, er ikke en tilknyttet eller datterselskab af Kalos Capital, Inc. og Kalos Management, Inc. Medlem FINRA/SIPC.