Øjeblikket nærmer sig:Efter årtier med sved og opsparing er du ved at trække dig tilbage og glide ud i en gylden solnedgang. Ikke mere at beskæftige sig med chefens raserianfald, at nå toget kl. 7.00 ind til byen eller stryge de hvide skjorter søndag aften.
Hvis det kun var så nemt at skifte din tankegang fra at akkumulere opsparing til pension til at fordele disse opsparinger, så du kan betale dine regninger i de næste 30 eller 35 år. Hvis du er som de fleste snart pensionister, har du været flittig med at spare op. Du fik gode råd og implementerede dem.
Men nu hvor dagen nærmer sig hastigt, hvor disse opsparinger skal omdannes til løbende indtægter, har du sandsynligvis ikke nogen idé om, hvordan du gør det.
Du lærer den lektie, som alle pensionister skal lære:En pensionsopsparing er ikke en pensionsordning. Denne pensionskonto vil ikke på magisk vis forvandle sig selv til den indkomst, du skal bruge for at betale dine regninger, når du ikke længere får en lønseddel.
Du skal også forholde dig til myter og overbevisninger om pensionering, som kan komme i vejen for dig, når du overvejer, hvordan du bedst kan omdanne din pensionsopsparing til pålidelig indkomst. For eksempel kan det samme aktiemarked, der har givet de gevinster, der giver dig mulighed for at gå på pension, også tænde på dig, når du mindst venter det.
Når du arbejder, er en korrektion eller bjørnemarked ikke sjovt, men det er heller ikke en stor sag, fordi du har en lønseddel. Du kan drage fordel af at købe aktier til en lavere pris og se dem blive værdsat, og du har også tid til at vente, indtil markedet genopretter sig.
Ingen af disse ting er sande i pension. Så lad os dykke ned i fire strategier, der kan hjælpe dig med at lave en problemfri overgang fra at spare, mens du arbejder, til at bruge indkomst fra din portefølje på pension.
Du har sikkert hørt om 4%-reglen og regner måske ubevidst med, at den giver indkomst i pension. For at genopfriske din hukommelse opfordrer 4 %-reglen eller standarden pensionister til at hæve 4 % af deres opsparing hvert år under pensioneringen for at give tilstrækkelig indkomst til at undgå at løbe tør for penge ved pensionering.
Denne standard blev populær af finansplanlæggeren William Bengen i 1994, og den fungerer desværre ikke for mange pensionister. I min praksis har jeg fundet ud af, at anvendelse af denne regel ville betyde, at mange pensionister ville løbe tør for penge, selvom de har andre pengekilder udover opsparing og social sikring.
Det skyldes, at markedsudsving og individuelle pensionsmål ikke passer ind i en standard, der passer til alle, såsom 4 %-reglen. Når du tænker over det, kan du se hvorfor. Figur 1 giver et par eksempler på, hvordan det kan fungere.
4 %-reglen forudsætter, at markedet forbliver stabilt over en hel pensionering. Der er ingen måde, det kommer til at ske. Overvej den kaos, som markedet kunne have forårsaget, hvis du gik på pension i 2007, mens du fulgte 4 %-reglen som vist i figur 2. Dette forudsætter en portefølje på $500.000 investeret i S&P 500 fra 2007 til 2011.
Du kan se problemerne med denne metode i et nedadgående marked. For det første kan du ikke regne med en vis indkomst hvert år, hvilket gør det svært, hvis ikke umuligt, at være sikker på, at du kan betale alle dine regninger. For det andet, når din portefølje får et hit på et bjørnemarked, tager det lang tid at komme sig. Og dette sker, mens du stadig har brug for at tage indkomst ud af det, hvilket udtømmer hovedstolen yderligere.
En alternativ regel er "bevillingsmetoden". Med denne mere fleksible strategi trækkes 3% til 5% af din porteføljeværdi om året, så din pensionsindkomst justeres op eller ned for at afspejle gevinster eller tab. Din indkomst vil variere afhængigt af kontoens markedsydelse.
Som jeg bemærkede, er det nemt at have en høj risikotolerance, når du er ansat og får en fast lønseddel. Tiden er på din side - du kan undgå enhver markedsvolatilitet. Du kan endda drage fordel af det, fordi du køber aktiver til en lavere pris og nyder godt af, når de stiger i værdi.
Det modsatte sker dog ved pensionering, og det kan være ødelæggende. Uanset hvad markedet gør, hvis du lader din opsparing investeres kraftigt i markedet, bliver du nødt til at hæve penge for at skaffe indkomst. Hvis det sker under et udvidet bjørnemarked, kan det skade din evne til at udvinde indkomst fra din portefølje for resten af pensioneringen.
Den bedste måde at håndtere dette på er at revurdere din risikotolerance, når du går på pension og placerer dine aktiver til distribution. Det er kun klogt at indse, at du skal være mere forsigtig, når du går på pension, fordi den opsparing, du har, skal holde i et ukendt antal år.
Min tommelfingerregel er at trække din alder fra 100 og bruge det som et benchmark for, hvor meget du skal holde investeret på aktiemarkedet. Hvis du er 65, ville det betyde, at du beholder 35% af dine aktiver på aktiemarkedet. Det giver eksponering til aktiemarkedet, men vil ikke ødelægge din pensionsfordelingsplan, hvis markedet oplever en længere nedtur.
Garanteret indkomststrategier kan give stabilitet, når de bruges som en del af en pensionsfordelingsplan. Annuiteter med fast indeks er et af de produkter, jeg bruger i pensionsporteføljer, fordi de giver en garanteret indkomst* samtidig med, at de giver adgang til hovedstolen for hævninger, hvis det er nødvendigt. Husk selvfølgelig på, at livrenter kan have høje afståelsesgebyrer, så de er ikke likvide investeringer. Det betyder, at når du har købt en livrente, skal du betale et afståelsesgebyr, der kan være så højt som 10 % for at få dine penge tilbage, hvis du har brug for dem inden for de tidlige stadier af en livrentekontrakt.
At købe en livrente med en bestemt del af din hovedstol beskytter disse midler mod markedsvolatilitet og giver sikkerhed for at modtage indkomst gennem hele din pensionering. Det forsikringsselskab, der udsteder livrenten, påtager sig risikoen ved at investere pengene, og til gengæld får du en vis månedlig indkomst, afhængig af hvor meget du investerer.
Som jeg nævnte tidligere, er en pensionskonto ikke en pensionsordning, og det er bestemt ikke en pensionsfordelingsplan. En pensionsfordelingsplan ser på dine pensionsinvesteringer ud fra perspektivet af den indkomst, du har brug for for at understøtte din livsstil, når du går på pension, sammen med andre indkomstkilder.
Lad os sige, at du besidder pensionsaktiver med din ægtefælle på $750.000 plus en månedlig socialsikringsindkomst på $4.500 plus en lille pension på $1.000 om måneden. Hvis du har brug for 8.500 USD i indkomst om måneden, justeret for inflation, skal du generere 3.000 USD om måneden i indkomst fra din investeringsportefølje for at lukke kløften mellem din socialsikrings- og pensionsindkomst på 5.500 USD og den indkomst, du har brug for hver måned.
Du kan derefter købe en livrente ved at bruge halvdelen af din pensionsopsparing - $375.000 - som kunne generere halvdelen af det, du har brug for månedligt, eller $1.500. Så kunne resten af pensionsopsparingen investeres i en kombination af aktier og obligationer, der ville give en vis vækst og indkomst.
Under det scenarie skal du hæve $18.000 om året for at opnå det resterende indkomstbehov på $1.500 om måneden. Det er meget mere gennemførligt og mindre risikabelt, fordi du har konstrueret en trebenet taburet og diversificeret din portefølje blandt risikoaktiver såsom aktier og obligationer og aktiver, der tilbyder garanteret indkomst.
Oprettelse af en distributionsplan, der afstemmer dit behov for indkomst med den faktiske indkomst, som du pålideligt og sikkert kan opnå fra din portefølje, positionerer dig til en fornøjelig pensionering, der undgår den bekymrende mulighed for at løbe tør for penge.
Skrevet i samarbejde med Amy Buttell.
* Garantier, herunder valgfrie ydelser, understøttes af udstederens evne til at betale erstatningskrav og kan indeholde begrænsninger, herunder tilbagekøbsgebyrer, som kan påvirke policeværdierne.