IRA-grundlaget repræsenterer de midler i en IRA, der allerede er blevet beskattet, enten fordi de var ikke-fradragsberettigede IRA-bidrag, eller de var midler efter skat, der blev overført fra virksomhedens pensionsordninger før IRS-regelændringen i september 2014.
Selvom denne IRS-ændring nu tillader, at penge efter skat fra virksomhedsplaner kan konverteres til Roth IRA'er skattefrie, er der stadig masser af efterskat-midler fra virksomhedsplaner, der ligger i traditionelle IRA'er, fordi de blev overført før september 2014.
Sporing af IRA-grundlag er nødvendigt for at bestemme nøjagtig beskatning af eventuelle IRA-udbetalinger. Hvis grundlaget ikke holdes styr på, så kan hævninger, der skulle have været skattefrie, ende med at blive beskattet, hvilket betyder, at disse midler vil blive beskattet to gange.
For at være sikker på, at dette ikke sker for dig eller dine begunstigede, skal alle ikke-fradragsberettigede IRA-bidrag registreres på IRS-formular 8606, Ikke-fradragsberettigede IRA'er, som indsendes med en klients selvangivelse. Denne formular opbevarer en historisk "kumulativ" registrering af ikke-fradragsberettigede IRA-bidrag.
Dog bliver formularen nogle gange savnet eller ignoreret, selv af skatteformidlere, hvilket resulterer i, at dette skattefrie IRA-grundlag ikke bliver registreret. Dette kan være meget dyrt for IRA-ejeren, når han eller hun senere begynder at hæve, hvad der formodes at være skattefrie midler, men fordi de aldrig blev holdt styr på, ender de med at betale skat af midlerne igen.
Hvor fejlprocenten har en tendens til at gå endnu højere for at mangle dette skattefrie grundlag, er når IRA'er arves af modtagere. De fleste modtagere og deres skatteformidlere ved ikke engang at spørge om mulige efterskatpenge i en nedarvet IRA.
For at finde ud af det, bør en modtager tjekke for at se, om den person, de har arvet kontoen fra, nogensinde har foretaget nogen ikke-fradragsberettigede IRA-bidrag.
Som udgangspunkt kan de lede efter formular 8606 Ikke-fradragsberettigede IRA'er nævnt ovenfor, som skal vedhæftes den afdøde IRA-ejers selvangivelse. For en kopi af den afdødes selvangivelse kan bobestyreren bruge IRS Form 4506, anmodning om kopi af selvangivelse.
Denne formular skal vise grundlaget for ikke-fradragsberettigede IRA-bidrag, der allerede er blevet beskattet. Hvis der er grundlag, så er den del af tilbagetrækningen, som er en tilbagebetaling af grundlaget, skattefri, det samme som det ville have været for den oprindelige IRA-ejer, som de arvede fra. P>
Hvis der ikke findes en formular 8606, ønsker du ikke at give op endnu, for det betyder ikke automatisk, at der ikke blev indbetalt efter skat.
Det kan betyde, at formularen simpelthen aldrig blev indgivet. Du kan stadig finde eventuelle ikke-fradragsberettigede bidrag ved at tjekke den afdøde oprindelige IRA-ejers erklæringer for at se, hvornår bidragene blev ydet.
Du vil muligvis også være i stand til at spore formular 5498 for tidligere år, hvilket også ville vise, om der blev ydet IRA-bidrag.
Så ville du se på selvangivelsen for året for IRA-bidraget for at se, om fradraget blev krævet. Hvis ikke, kan du nu antage, at der er indbetalt et ikke-fradragsberettiget bidrag. Gem al dokumentation, hvis IRS beder dig om at vise, hvordan du kom frem til beløbet for ikke-fradragsberettigede bidrag.
Husk også, at ikke-fradragsberettigede IRA-bidrag begyndte i 1987, så lad være med at tjekke selvangivelser for tidligere år.
Til sidst, for at kræve den skattefrie del af udlodninger fra en nedarvet IRA, skal en modtager også indsende formular 8606, ligesom den oprindelige IRA-ejer gjorde.
Er det tiden og besværet værd at lede efter dette skattefrie grundlag? For at illustrere, hvor værdifuldt dette kan være, lad os sige, at Mary lige døde og efterlod sin 50-årige søn, John, en IRA til en værdi af flere hundrede tusinde dollars. Efter at have gravet gennem gamle selvangivelser og opgørelser, lad os sige, at John opdagede 35.000 dollars i grundlag, der ikke blev taget højde for. Hvis vi antager, at han er i en skatteramme på 24 %, ville dette spare ham 8.400 USD i skat, da han tog sine krævede minimumsudlodninger over de næste mange år.
Ikke et dårligt træk for et par timers arbejde.