Mange mennesker kan lide at spille sikkert.
Det er en forklaring på, hvorfor den konservative G Fund fortsat er den mest populære fond blandt føderale ansatte, der er investeret i regeringens Thrift Savings Plan (TSP).
Fordi fonden er investeret i kortfristede amerikanske statsobligationer, specielt udstedt til TSP, garanteres hovedstol og rentebetalinger af den amerikanske regering - hvilket får det til at føles som en særlig behagelig, sikker investering. Og indtil 2015 var det standard for medarbejdere, der ikke havde valgt en aktivallokering, da de tilmeldte sig TSP.
Du kan næsten høre et lettelsens suk fra risikovillige føderale ansatte rundt om i landet, når de læser ordet "garanteret." Og hvem kan bebrejde dem? Markedsvolatilitet kan være en skræmmende ting, og G-fonden fjerner noget af den bekymring. Loftet om et stabilt afkast kan dog være en faldgrube, idet man savner markedets vækstmulighed, især i medarbejdernes yngre år.
Ved at spille det sikkert tager disse føderale ansatte en anden form for risiko – at deres opsparing ikke kan følge med inflationen og mistet markedsvækst, hvilket potentielt kan resultere i utilstrækkelige midler til pensionsindkomst.
For at illustrere var de 10-årige gennemsnitlige afkast fra 2009 til 2018 for G-fonden 2,3 %, mens planens mere aggressive S&P 500 C-fond havde et gennemsnit på 13,17 % over de seneste 10 år. I betragtning af finanskrisen og de tilbageskridt, som markedet foretog i 2009 og 2010, viser en undersøgelse af et mere realistisk femårigt afkast fra 2014 til 2018 stadig, at G-fonden er relativt uændret, mens C-fonden i gennemsnit var 8,53 %.
Trangen til kun at bruge G-fonden er den mest almindelige misforståelse, jeg ser hos så mange føderale ansatte, jeg hjælper. Eller de ændrer simpelthen hele saldoen og bidragene til G-fonden, når markedsvolatiliteten slår til. Selvom der kan være visdom i at sikre din pensionsopsparing mod tab, når du nærmer dig pensionering, kan det også være et godt tidspunkt at bruge dine fremtidige bidrag til at købe i et nedadgående marked. Med andre ord, køb C-fonden nu, da den taber og bliver billigere. Det er som at købe det på udsalg.
Men hvordan kan du vide det uden lidt vejledning? Det peger på et væsentligt problem med TSP:Føderale ansatte får simpelthen ikke nok information eller råd om aktivallokering, risiko og belønning, og hvordan deres valg vil påvirke deres pensionsindkomst.
Med andre ord, de fløjter den.
Det kunne have været OK dengang, hvor føderale arbejdere kunne være afhængige af et pensionsprogram, der gav meget af deres indkomst i pension. Men på grund af ændringer i det føderale system og fremkomsten af Federal Employees Retirement System, er denne pension langt mere beskeden for dem, der er ansat i eller efter 1987. TSP sluttede sig til Social Security som en central og integreret komponent i en føderal arbejdstagers pensionsindkomst. .
Dette betyder ikke, at G-fonden ikke har en plads i en næsten-pensionists portefølje. Det er simpelthen sjældent klogt at placere hele din saldo i én fond og ignorere de potentielle gevinster i andre. Pensionering og liv ligner hinanden meget:Balance og mådehold fører til succes.
Det samme råd kan anvendes på enhver af planens andre fire fonde, inklusive C-fonden:100 % eksponering mod én fond er sjældent svaret.
Selv nu, hvor TSP tilbyder plandeltagere mål-dato Lifecycle Funds (L Funds) - som har været standardvalget siden 2015 - ser jeg stadig investorer, der ønsker at henvende sig til G Fund, når tingene bliver lidt rystede på markederne. Da der var en tilbagetrækning i oktober og december 2018, for eksempel, fortalte mindst et halvt dusin føderale arbejdere, jeg kender, mig, at de havde flyttet hele deres saldo til G-fonden. Da jeg spurgte hvorfor, gav de mig tre svar:
Den mest bekymrende er den, jeg har en tendens til at høre mest almindeligt:Min kollega sagde til mig, at jeg skulle gøre det. Din kollega er, selvom det er velmenende, kun opmærksom på sine egne omstændigheder og ikke dine. Din tidslinje for pensionering, indkomstbehov, pensionsestimater, alders- og socialsikringsbetalinger, mål og drømme, mulige flytteplaner og endda realkredit- og gældsforpligtelser er alle ret personlige og kan drastisk påvirke dine TSP-fondsvalg. Deres råd er i bedste fald begrænset, og mangler bestemt det fulde omfang af forståelse og viden til at kunne give de bedste råd. De samme bekymringer og faldgruber findes med websteder, der giver vilkårlig TSP-investeringsrådgivning.
For mig viser det et seriøst behov for målsætning og ordentlig indkomstplanlægning.
For et par år siden, i TSP's Highlights nyhedsbrev juli 2014 (https://www.tsp.gov/forms/newsletterarchive.html), rådede en artikel med titlen "Retirement Income Should Be the Outcome" investorer til at se på deres kontosaldo som en pensionsløn i stedet for blot som et dollarbeløb. Klummen berørte risiko for lang levetid og pegede arbejdere på pensionsindkomstberegneren på TSP-webstedet - og den gav et par tips, herunder "Investér ikke dine penge for konservativt i dine tidlige opsparingsår," og "Ikke bare vinge det; konsultere en finansiel planlægger, hvis det er nødvendigt.”
Det ville være rart, hvis føderale ansatte fik lignende rådgivning personligt - især nyansatte og næsten-pensionister. (De fleste ansatte i den private industri får i det mindste så meget hjælp.)
Jeg smider ikke TSP'en - tværtimod. De lave årlige udgiftsforhold i planen kan holde flere penge i spil for medarbejderne gennem deres indtjeningsår. Og Roth TSP, som blev lanceret i 2012, kan være et glimrende forspring til skatteplanlægning.
Det er solide byggesten til pensionering. Men det er afgørende at have en plan for at få mest muligt ud af alle dine fordele - din pension, socialsikring, TSP osv. - og maksimere de muligheder, hver enkelt byder på. En nøgle til enhver succesfuld pensionering er at have en plan, hvis ikke en skriftlig pensionsindkomstplan.
Hvis du er en føderal ansat, og dit agentur eller din arbejdsplads ikke leverer det, du har brug for, kan du overveje at søge vejledning fra en professionel - helst en finansiel professionel, der er kyndig og erfaren i at hjælpe føderale ansatte. Mine følelser i forbindelse med planlægning af pensionering er, at jeg ønsker at arbejde med en professionel, der holdes til tillidsstandarden og vil handle i min bedste interesse. Jeg vil have den tillid til min pension. Det er trods alt min livsopsparing.
Kim Franke-Folstad bidrog til denne artikel.
CD Financial er en registreret investeringsrådgiver. CA LIC #0G46793. Investering indebærer risiko, herunder det potentielle tab af hovedstol. Enhver henvisning til sikkerhed eller garanteret indkomst refererer generelt til faste forsikringsprodukter, aldrig værdipapirer eller investeringsprodukter. Forsikrings- og annuitetsproduktgarantier understøttes af det udstedende forsikringsselskabs finansielle styrke og erstatningsevne. CD Financial er ikke tilknyttet den amerikanske regering eller nogen statslig instans.