Som professor ved The American College of Financial Services og medskaber af programmet Retirement Income Certified Professional (RICP®), laver jeg ofte lister over, hvad jeg tror, ​​alle har brug for at vide om planlægning af pensionering. Og på et personligt plan, som en, der selv nærmer sig pensionering, rammer disse lektioner virkelig hjem.

Så her er min aktuelle liste over, hvad jeg gerne vil råbe fra bjergtoppene - de fem ting, du skal vide, før du går på pension.

1. Viden er guld

At træffe smartere pensionsbeslutninger betyder mere pensionssikkerhed. Forskning fra Morningstar viste, at informerede (versus naive) beslutninger på kun seks forskellige områder af pensionsplanlægning kan øge pensionsindkomsten med 31 % - og der er meget mere end seks planlægningsområder. Tænk over, hvad det betyder:Hvis du investerer tid i at lære dine muligheder at kende, kan du forbedre pensionssikkerheden. Det er kraftfuldt. Du behøver ikke at vinde i lotteriet eller håbe på, at tante Sally husker dig i sit testamente - bare lær om socialsikringskrav, valg af den rigtige Medicare-mulighed eller rollen som garanteret livstidsindkomst.

Hvis du vil have noget for at få dig i gang, kan du se disse Retirement Income 101-videoer eller tage Retirement Income Literacy Quiz. Hvis du er tilbøjelig til at søge råd, så find en rådgiver, der virkelig forstår de problemer, du står over for på denne tid af livet, som en rådgiver, der har opnået betegnelsen Retirement Income Certified Professional (RICP®).

2. Se før du springer

Advarsel:Hastværk gør affald. Så opgiv ikke et længerevarende job, før du ved, hvad der er næste gang, og at du har råd til det. Dette lyder måske indlysende, men en Bankrate-undersøgelse fra 2018 viste, at 58 % af babyboomerne hævdede uvidenhed om, hvor mange penge de havde brug for til pensionering. Der er mange grunde til at kigge, før du springer, men her er to. For det første betyder det at opgive en karriere ofte at give afkald på værdifulde yderligere pensionsydelser, især sygeforsikring.

For det andet, hvis du beslutter dig for at gå glip af arbejde eller fejlberegnet, hvor mange penge du havde brug for for at gå på pension (eller aldrig beregnede det i første omgang), er det svært at finde et sammenligneligt job med samme løn i en ældre alder.

3. Håndtag til succes

Førtidspensionister, der ønsker at forbedre deres pensionsordninger, bør forstå, at der er tre hovedgreb, der har størst indflydelse på pensionssikkerheden:pensionsalderen, socialsikringsalderen og udgiftsniveauet ved pensionering.

1. Pensionsalder. En undersøgelse fra Stanford Longevity Center viste, at tre måneders ekstra arbejde genererer den samme stigning i pensionsindkomsten som at spare yderligere et procentpoint af indtjeningen i 30 år. Det faktum skriger "bliv ved med at arbejde!" Undgå udbrændthed ved at holde ferie, ændre din holdning, undgå din chef eller vælg en rolle med mindre indkomst og mindre stress – men fortsæt med at arbejde, hvis du kan.
2. Social sikring kræver alder. Hvis du ikke bor under en sten, har du hørt rådet om, at udsættelse af socialsikring vil forbedre din pensionssikkerhed. Tro på det. Omkring to tredjedele af pensionisterne får mere end halvdelen af ​​deres pensionsindkomst fra socialsikring. Hvis du er i denne gruppe, er din socialsikringsbeslutning den vigtigste pensionsbeslutning, du vil træffe. For eksempel vil en person med en fuld pensionsalder på 66 få 76 % mere ved at gøre krav på 70 år i stedet for 62 år.
3. Udgiftsniveauer betyder noget. Reducer pensionsudgifterne, og dine ressourcer holder længere. Hvis du gør dette rigtigt, behøver du måske ikke ødelægge den livsstil, du har vænnet dig til. Nogle muligheder at overveje:Stop med at købe de ting, der egentlig ikke betyder meget for dig; bliv en mere sparsommelig shopper (læs alle disse lister over måder at spare penge på på pensionen); og/eller flytte et sted, hvor leveomkostningerne er lavere. (Se 27 billigste steder, hvor du virkelig ønsker at gå på pension.)

4. At leve for din egen skilling er nervepirrende

At leve primært af hævninger fra din pensionsportefølje er ikke for sarte sjæle. I dag går mange personer på pension med sociale sikringsydelser, en betydelig kontosaldo i deres 401(k)-plan og et par bukke i banken. Det er usandsynligt, at socialsikring vil dække leveomkostninger (især for dem, der gør krav på social sikring ved 62), så det betyder, at man skal finde ud af, hvordan man genererer yderligere indkomst fra 401(k)-plantilbagetrækninger. Hvor meget du har råd til at udtage hvert år afhænger af en masse bevægelige dele, herunder hvordan porteføljen er investeret, hvor volatile investeringsafkast er, hvor længe pensionen vil vare, og om du er villig til at skære ned på udbetalinger, hvis markedet er nede.

I betragtning af, hvad jeg ved, er jeg ikke villig til at have det meste af min pensionsindkomst fra hævninger fra en volatil portefølje - fordi jeg vil sove om natten. Førtidspensionister bør tænke over måder, hvorpå de kan øge den almindelige indkomst, der vil vare hele livet, uanset hvor længe de lever. Det første sted at søge for at opnå dette er at udskyde socialsikring til 70 år for at øge strømmen af ​​månedlig indkomst. En anden er at vælge en annuitetsform for betaling fra en virksomheds pensionsordning eller købe en kommerciel livrente.

5. Besvar 'hvad nu hvis'

Indtil videre har vi talt om de nemme ting, men den sværeste del af planlægningen af ​​pensionering er at forberede sig på "hvad nu hvis", som hvad hvis du lever meget længere end forventet? Hvad hvis du eller din ægtefælle har et alvorligt sundhedsproblem? Og hvad hvis aktiemarkedet tanker i de første fem år af pensioneringen? Her er et nyttigt diagram, som vi bruger i RICP®-programmet, der adresserer løsninger på de 18 risici, der skal håndteres under pensionsplanlægning. Din plan er ikke færdig, før du har løst disse problemer.

Der er mange drejninger og drejninger i pensionskøreplanen, og jeg ser frem til at dele den viden, jeg har lært i løbet af min karriere, og underviste finansielle rådgivere i, hvordan de hjælper deres kunder bedre med at forberede sig til deres pensionistår.