Hvis du er som de fleste amerikanere, ved du måske ikke, hvor meget du betaler i investeringsgebyrer. Faktisk rapporterede 61% af amerikanerne, at de ikke gør. Det er ikke underligt – industrien for finansielle tjenesteydelser og rådgivning kan prale af en forvirrende række af gebyrer.
Disse gebyrer påvirker også investeringsresultatet direkte, hvilket betyder, at det ikke er overraskende, at du og mange andre investorer er mere og mere omkostningsfølsomme i forhold til, hvad du betaler i investeringsgebyrer og for investeringsrådgivning. Rådgivere bruger på deres side meget tid og energi på at opbygge økonomiske planer og porteføljer, der er skræddersyet til individuelle kunders behov.
Efter at have holdt honorardiskussioner med tusindvis af kundeemner gennem årene, mener jeg, at emnet på en eller anden måde er blevet for forenklet og for kompliceret på samme tid. Det er rigtigt, at industrien for finansielle tjenesteydelser kan have overkompliceret spørgsmålet - i stedet for at være mere åben om deres forhold til din pengepung, besluttede de at være mindre, skabe vaghed, indbyggede omkostninger, misinformation og halve sandheder. Lovgivere og regulatorer reagerede ved at skabe flere offentliggørelser, flere formularer, flere samtykker og lovgivning for at skabe mere gennemsigtighed.
Det uheldige resultat er dog mere papirarbejde og mere post, men en lille faktisk forskel i forbrugernes forståelse af gebyrer. Ved at løfte hætten og give noget kontekst til honorarsamtalen, håber jeg at kunne give nogle værdifulde intelligenser, som du kan bruge, når du vurderer rådgivere og rådgivningshonorarer.
Uanset om spørgsmålet kommer i begyndelsen, under afsløringen af en økonomisk plan eller lige før afslutningen af et møde, lurer det altid derude. "Hvad opkræver du?" Som investor føler du, at du spørger om det rigtige - det virker ret direkte. Hvad du måske ikke forstår er, at spørgsmålet er det modsatte af direkte - det er faktisk ret vagt, fordi der er så mange gebyrer til stede i et givet finansielt rådgivningsforhold.
Disse gebyrer kan omfatte:
Du kan se, at det honorar, du betaler til rådgiveren, blot er et af de mange gebyrer, der er forbundet med at investere. Dette kan betyde, at honorarerne fra én rådgiver kan synes at være lavere end en anden, men det er de måske ikke.
At sige, at spørgsmålet om gebyrer for finansiel rådgivning er kompliceret, er en underdrivelse. En måde at nærme sig salærsamtalen med en potentiel rådgiver på er at bede om en skriftlig oversigt over ALLE de gebyrer, du skal betale som en del af den økonomiske plan og investeringsportefølje, som rådgiveren har præsenteret for dig.
Når du forstår kompleksiteten af honorarspørgsmålet, kan det hjælpe med at flytte fokus til det vigtigere spørgsmål - hvilke fordele vil et forhold til en specifik rådgiver give dig? Et rådgivende forhold giver mange immaterielle ting. Det er for eksempel svært at kvantificere værdien af en person, der kan overtale dig fra at sælge dine investeringer på et volatilt marked. Eller som altid er tilgængelig til at besvare dine spørgsmål om spørgsmål fra refinansiering af dit hus til at give en henvisning til en ejendomsmægleradvokat.
Værditilvæksten ved god finansiel rådgivning er svær at kvantificere, fordi finansiel rådgivning er en service, der er afgørende for at hjælpe dig med at styre din økonomi og realisere en behagelig pension. Du som investor vil højst sandsynligt have vejledning og retning, du får brug for en vej fremad. Den vej kan uundgåeligt have omkostninger forbundet med sig.
For at kvantificere, hvad du får fra en specifik rådgiver, skal du spørge, hvor ofte du vil mødes med dem, og hvad præcist er de tjenester, de leverer. Det vil give dig en måde at sammenligne ikke kun mellem forskellige finansielle rådgivere, men også forskellige typer finansiel rådgivningsmodeller.
Ligesom i andre brancher er gebyrerne inden for den finansielle rådgivningsindustri i høj grad dikteret af markedskræfterne. I det aspekt er den finansielle verden ikke anderledes end et stormagasin, der sælger sko, hvor de fleste mennesker søger den laveste pris.
Rådgivere har en tendens til at imødekomme deres forretningsmodel til masserne, så de fleste rådgivere har honorarer, der ligger inden for et specifikt interval. Nogle lidt højere og nogle lidt lavere, men alle omtrent det samme.
Da det ikke er sandsynligt, at du vil gøre en karriere ud af at interviewe finansielle rådgivere, er det nyttigt at konsultere nogle ressourcer for at hjælpe dig med at normalisere og forstå rådgivningsgebyrer. Her er et par stykker:
Fra gør-det-selv-perspektivet er Turbo Tax, Home Depot og passiv investeringsforvaltning alle det samme. De udstyrer en bestemt gruppe mennesker med evnen til at gøre det selv, hvilket sætter dem i stand til at træffe deres egne beslutninger.
Derudover tyder data på, at en passiv ledelsesstrategi er effektiv, fordi den er billig. Et punkt, som dataene ikke kan tage højde for, er investoradfærd. Mens data afslører, at en passivt forvaltet portefølje, der holdes på lang sigt, kan overgå aktiv forvaltning, tager disse data ikke højde for gør-det-selv-investorer, der går i panik og sælger i bunden af markedet. Der er også mulighedsomkostningerne ved at vente med at komme tilbage på markedet, indtil markedet næsten er kommet sig helt tilbage, hvilket potentielt går glip af en lang række investeringsgevinster. En passivt forvaltet gør-det-selv-portefølje kan også gå glip af fordelene ved rådgivning og den objektivitet, som en finansiel rådgiver kan tilbyde.
Inden du beslutter dig for, om du vil hyre en rådgiver eller gå med en passivt forvaltet portefølje, skal du overveje, hvad dine behov er. Hvis du går på pension, ved du så, hvor mange penge du skal bruge for at leve for at blive pensioneret, og hvordan du får indtægter fra dine investeringer? Det er et svært problem at prøve at finde ud af på egen hånd. En finansiel rådgiver med ekspertise i planlægning af pensionsindkomst kan hjælpe dig med at bestemme, hvor mange penge du har råd til at bruge på pension, hvordan du får den indkomst, og hvordan du kan bevare dine aktiver, så du ikke løber tør for penge.
Hvis din økonomiske situation på den anden side er forholdsvis enkel, og dine vigtigste besparelser er inden for din virksomhedssponsorerede 401(k) plan, kan det være mere omkostningseffektivt og enklere at blive, hvor du er. Du behøver måske ikke en finansiel rådgiver i den situation.
Der er ingen tvivl om, at der er en del at overveje med hensyn til omkostningerne ved at administrere dine investeringer og økonomi. At interviewe rådgivere er en god metode til at få en fornemmelse for det udvalg af tjenester, der tilbydes til forskellige omkostninger. Fra dette perspektiv skiller værdien af en uafhængig finansiel rådgiver sig ud, fordi uafhængige finansielle rådgivere har friheden til at søge hele markedet efter de bedste investeringer til din unikke situation.
Tag det et skridt videre ved at ansætte en tillidsmand, en rådgiver, der har til opgave at sætte dine egne interesser før deres egne og oplyse alle interessekonflikter. At arbejde med en uafhængig tillidsmand kan hjælpe med at sætte dig og dine penge i den bedste position til at få succes.
Endelig, hvis du kan finde en rådgiver, der vil sammenligne nettoafkastet af din portefølje, den portefølje, de anbefaler, og en konkurrents portefølje, kan du objektivt se, hvilken portefølje, pengeforvaltningsstil og forhold, der vil give dig den højeste chance for succes fremover.
Med alt dette taget i betragtning, burde gebyrer være et ret ubetydeligt og irrelevant diskussionsemne sammenlignet med, hvis du vil have penge nok til at gå på pension og leve de potentielt bedste år af dit liv.
For dine penge, hvad er bedre:Algoritmen eller rådgiveren?
Hvad skal du medbringe til dit første møde med din finansielle rådgiver
Sådan tjekker du en finansiel rådgivers legitimationsoplysninger på den rigtige måde
Er din finansielle rådgiver virkelig uafhængig?
Hvad sker der med dig, når din finansielle rådgiver går på pension?