Sir Edmund Hillary var den første, der toppede Mount Everest i 1953, men han gjorde det ikke alene. Sherpa Tenzing Norgay var hans partner i stigningen. Klatrere i dag fortsætter med at prøve den opslidende vandring, og de fleste tager erfarne guider.

Alt for mange mennesker i dag forsøger en solo-opstigning af en anden art - forberedelsen til pensionering - mens de hovedsageligt stoler på gør-det-selv-råd fra velmenende venner, naboer eller kolleger. Selvom sådanne råd kan fungere i nogle situationer, er generelle anbefalinger sjældent ensartede.

Uden en uddannet guide kan de stole på held og mund til mund for at træffe nogle af de vigtigste beslutninger i deres økonomiske fremtid. De, der planlægger i et vakuum, tager måske ikke alle de nødvendige hensyn. Hver person eller familie bringer et andet sæt omstændigheder og aktiver på bordet.

Jeg får ofte spørgsmål som "Jeg har lige solgt et hus for 350.000 $ - hvordan ville du investere det?" eller "Hvornår skal jeg begynde at tage mit socialsikringstjek?" eller "Jeg kan ikke tåle markedsrisiko, men jeg vil gerne vokse mine penge. Hvordan kan jeg gøre det?”

Svarene på disse og mange andre økonomiske spørgsmål er specifikke for den enkelte og skal tage højde for en lang række faktorer, herunder personens alder; deres helbred; typer og mængder af aktiver, de ejer; deres gæld; deres indkomstbehov; og mere. Selv da er der ikke ét svar eller en løsning, der fungerer ens for alle personer over hele linjen. Vær på vagt over for dem, der foreslår andet. Og vær forsigtig med dem, der tilbyder "altid" eller "aldrig" svar eller råd.

Vurdering af social sikring

Nogle eksempler på sådanne alt-eller-intet-udtalelser, jeg er stødt på, omfatter:"Du bør altid tage din sociale sikring tidligt, for hvis du dør, får regeringen den." Eller "Du skal leve 10 til 13 år, før du break-even." De, der deler dette råd, kan trygt hævde, at de har gjort regnestykket, og at du også burde gøre det på denne måde. I nogle tilfælde har disse venner og bekendte så meget troværdighed på andre områder, at det er fristende at tage dem på ordet.

Men tilfældige råd kan også være baseret på personlige skævheder. For eksempel hader de en bestemt type investering og fortæller derfor andre om aldrig at bruge den investering. Det svarer til at sige:"Jeg købte en bil, der var en citron, så du bør aldrig købe en bil. De er dyre, ikke gode og værdiløse!" Virkelig? Er vi så snæversynede? Alligevel hører, læser og modtager vi denne type information hele tiden om vores økonomi.

Sådanne direktiver ser ikke på hele billedet. En god rådgiver bør aldrig give råd i et vakuum. Når det kommer til, hvornår man for eksempel skal tegne social sikring, bør spørgsmål omfatte:

• Hvor kommer størstedelen af ​​din indkomst fra?
• Vil den indkomst ændre sig, hvis den ene ægtefælle dør, og med hvor meget?
• Arbejder du stadig, og er du under den fulde pensionsalder?
• Ville ventetiden med at tillade Social Security at øge hjælpe den resterende ægtefælle, hvis en af ​​jer dør? (Den resterende ægtefælle får ikke begge socialsikringsindkomster.)
• Hvilke andre pensioner eller aktiver har du for at skabe indkomst?

Svaret afhænger også af, om personen er afhængig af social sikring eller andre opsparede aktiver som deres vigtigste indtægtskilde. Hvis personen har andre aktiver og pensioner ud over social sikring, vil de måske undersøge at tage social sikring tidligt. Hvis social sikring er personens vigtigste indtægtskilde, så er det dog en helt anden planlægningsproces. Du har måske ikke mulighed for at tjene løn i en alder af 80, 90 eller 95. Problemet er ikke døende, for regningerne stopper, når du dør. Problemet er at leve – og have nok indkomst til at holde i hele ens pensionistår.

Forstå livrenter

En anden alt-eller-intet-udtalelse, jeg ofte hører, er "Du bør aldrig købe livrenter, fordi de alle har høje gebyrer." Når jeg hører den "aldrig"-erklæring, spørger jeg:"Hvad er formålet med livrenter? Hvis du lægger 50 forskellige livrenter på bordet, hvad er de så designet til at gøre, hvis du kunne koge det ned til ét ord?” Jeg får forskellige svar, men jeg oplever, at folk oftest ikke ved, hvad livrenter er designet til at gøre på et højt niveau.

Mit svar er altid ét ord:udbetaling. Livrenter er forsikringskontrakter designet til pensionering eller andre langsigtede behov. De giver garantier for hovedstol og krediterede renter, med forbehold for tilbagekøbsgebyrer. Livrentegarantier og -beskyttelser understøttes af det udstedende forsikringsselskabs finansielle styrke og erstatningsevne. Livrenter er ikke et depositum. Så hvad betyder det egentlig? Det betyder, at de er designet til at give indkomst - i mange tilfælde for både køberen og deres ægtefælle for resten af ​​deres liv. Lærerforeninger bruger dem, statsansatte modtager dem, brand- og politiafdelinger giver dem en livstidsudbetaling til deres pensionister. Selv statslotterier giver vinderne to valgmuligheder:engangsbeløb eller livsvarig livrente.

Nogle livrenter har ingen gebyrer, og nogle har færre gebyrer end andre. Det er også vigtigt at bemærke, at der er mange typer af livrenter, herunder øjeblikkelige livrenter, faste livrenter, faste indekslivrenter og variable livrenter. Hver giver en udbetaling, og hver enkelt har forskellige fordele og udbetalinger afhængigt af en persons behov.

For eksempel, for dem, der ikke kan kvalificere sig til langtidsplejeforsikring gennem en traditionel politik, kan en livrente tilbyde en kontraktrytter (mod et ekstra gebyr) at give en månedlig udbetaling for at hjælpe med sundhedsudgifter. Derfor fortæller jeg folk, at de skal være åbne over for værktøjerne og villige til at lære, så dine valg ikke bliver truffet i et vakuum. Alt for ofte hører vi beskeder som "Hvorfor jeg hader livrenter, og det burde du også", men disse beskeder er ensidige. Til langsigtede behov kan livrenter give en garanteret udbetaling, som understøttes af det udstedende forsikringsselskabs finansielle styrke og erstatningsevne.

Rådgiverens rolle

Som rådgiver er mit job at sikre, at kunderne kender deres muligheder og de forskellige værktøjer, de kan vælge imellem, for at hjælpe med at håndtere problemer og planlægge på de nødvendige områder. Jeg fortæller ofte folk, at jeg er agnostisk over for det særlige værktøj, der bruges. Afhængigt af personens situation kan det betyde brug af aktier, obligationer, investeringsforeninger, ETF'er, REIT'er, udbytteporteføljer, faste eller indekserede livrenter, livsforsikringer, langsigtede plejestrategier, kontanter, pengemarkedskonti eller påkrævede minimumsudlodninger fra IRA'er, for eksempel.

Som rådgiver ønsker jeg alt dette i en skriftlig plan, der viser kunderne flere scenarier. En skriftlig plan, der viser, hvordan hvert værktøj vil fungere, hvis begge ægtefæller bor, og den ene har brug for langtidspleje. En skriftlig plan om, hvad der sker, hvis den ene ægtefælle går bort og efterlader den anden ægtefælle med det økonomiske job. En skriftlig plan for den efterlevende ægtefælle, hvis de har brug for langvarig pleje. En skriftlig plan for at overføre aktiver effektivt til deres arvinger. Det er derfor, det er så vigtigt aldrig at planlægge i et vakuum.

En god rådgiver kan vise forskellige måder til potentielt at tjene et bestemt behov. Intet par sko passer til alles fødder på samme måde eller bruges til alle formål. De sko, jeg har på i kirken, er ikke det samme par sko, som jeg ville have på, når jeg skulle på jagt eller fiske. På samme måde tjener hvert finansielt værktøj et formål, og de passer ikke alle til hver persons behov på samme måde.

Når du vælger den sherpa, der vil hjælpe dig med din pensionsopstigning, er her et par ting, du skal overveje:

• Forbliv åben og lær om alle dine muligheder; vær ikke lukket for noget værktøj i en potentiel plan. Situationer ændrer sig, og disse ændringer kan kræve brug af et andet økonomisk værktøj end tidligere.
• Tænk ikke, udtryk en mening eller handle i et vakuum. At udforske, hvordan man gør hele sin ejendom effektiv med hensyn til en distributionsplan, er altid et bedre valg.
• Vælg en rådgiver, der ikke planlægger i et vakuum. Hvis de siger:"Alle bør tage socialsikring i en alder af 70," er det planlægning i et vakuum. Hvis de siger, at de aldrig bruge livrenter eller livs- eller langtidsplejeforsikringer til at løse problemer, så planlægger de i et vakuum. Hvis de kun bruge et bestemt økonomisk middel til at løse problemer, de planlægger i et vakuum.
• Find en autoriseret investeringsrådgiverrepræsentant, der er villig til at udforske og bruge alle de økonomiske værktøjer, der er mulige for at hjælpe dig med at holde styr på dine indkomstbehov, mens livet bringer ændringer.

Norgay var ekspert på Mount Everest og kendte vejrmønstrene og terrænet. Hillary ville sikre sig, at han havde al den hjælp, han kunne få, til at klatre op til toppen. Han var klog nok til at ansætte en person til at hjælpe ham med at navigere i det, han ikke vidste. Overvej at gøre det samme, når det kommer til din økonomiske stigning.

Investeringsrådgivningstjenester, der tilbydes gennem AE Wealth Management LLC (AEWM). AEWM og Strategic Estate Planning Services Inc. er ikke tilknyttede enheder.

Hverken firmaet eller dets agenter eller repræsentanter må yde skattemæssig eller juridisk rådgivning. Denne artikel er skrevet til informations- og underholdningsformål og bør ikke opfattes som råd designet til at imødekomme de særlige behov i en persons situation. De diskuterede emner er muligvis ikke passende for alle individer og kan ikke garantere specifikke resultater. "Årets rådgiver" er en årlig pris, der uddeles af magasinet Senior Market Advisor. De nominerede skal opfylde visse kriterier i forhold til erfaring, salgsvolumen, baggrundstjek og samfundsengagement. Vinderen er valgt af redaktører af Senior Market Advisor, som ikke er kunder hos Mark Pruitt eller Strategic Estate Planning Services. Prisen er ikke repræsentativ for en enkelt kundes oplevelse og er ikke vejledende for fremtidige resultater. Investering indebærer risiko, herunder det potentielle tab af hovedstol. 190288