I over et årti er livrenter med indkomstryttere blevet et foretrukket valg for mange pensionister uden pension eller har behov for at supplere deres sociale sikring. Hvem ønsker ikke et "garanteret afkast" på 5 % til 7 % og så højt som 10 % i de næste 10 til 15 år uden at skulle gennem børsens rutsjebane?
Jeg bruger anførselstegn her, fordi det er, hvad mange finansielle rådgivere eller forsikringsagenter, der oversælger variable og faste indekserede annuiteter med indkomstryttere, promoverer for at sælge dig. Og det værste er, at rådgiveren måske ikke er mere vidende om, hvordan produktet fungerer, end du er. Det er derfor, de fleste pensionister, der har denne funktion, typisk ikke helt forstår, hvordan det fungerer. (Få mere at vide ved at læse "Er livrenter en løsning for babyboomere i pension?")
En masse marketing-gimmicks har udvandet hovedårsagen til, at du ville bruge en annuitetsindkomstrytter:for at få den højeste udbetaling for det mindste beløb, der investeres. Disse produkter skal forklares bedre.
Enkelt sagt er en rytter af livrenteindkomst - ofte omtalt som en "rytter med garanteret indkomstydelse" eller "livsvarig indkomstrytter" - en forbedring, der kan føjes til de fleste faste indekserede og variable livrentekontrakter. Dens eneste formål er at skabe en udbetaling, der er kontraktligt garanteret for resten af dit liv (og muligvis også din ægtefælles liv), selvom din oprindelige investering går til nul.
Størrelsen af betalingen vil afhænge af din alder:Jo ældre du er, når du "tænder" din indkomststrøm, jo højere bliver udbetalingen. Da forsikringsselskaber bruger dødelighedstabeller til at bestemme indkomstbeløb, vil en 80-årig altid have en større betaling i forhold til en 65-årig.
Men bortset fra din alder, kan livrentebetalinger variere meget fra forsikringsselskab til forsikringsselskab og fra produkt til produkt baseret på en række faktorer, herunder ryttere og den måde, virksomheden strukturerer sine vilkår på.
Uanset om annuitetsindkomstrytteren er en GLWB eller GMIB, er de distinkte forskelle mellem begge udbetalinger i modsætning til annuitisering:
GLWB er en indkomstrytter, der findes på både faste indekserede og variable livrenter. Med denne rytter vil du være garanteret en procentdel af din oprindelige investering som en indkomstbetaling for resten af dit liv (og muligvis også din ægtefælles liv), selvom kontoen ikke har flere penge.
For eksempel vil et 65-årigt par, der investerer $100.000, som venter i fem år, modtage en fælles udbetaling på $8.113 om året. Hvis manden skulle dø i en alder af 82, ville hans kone stadig modtage den samme betaling i løbet af hendes levetid. Hvis hun skulle dø i en alder af 92, ville det samlede beløb, der blev betalt i løbet af de 22 år, være $178.486.
Med en GLWB-indkomstrytter kan du tage forudsigelige eller lejlighedsvise udbetalinger fra livrenten - hvilket giver mere fleksibilitet og kontrol, og livrenten fortsætter med at vokse i stedet for at blive låst inde. Fordelen ved at lade den vokse, mens du modtager udbetalinger, er en større potentiel død ydelse udbetalt til en ægtefælle eller andre begunstigede.
GMIB er en indkomstrytter, der typisk findes på ældre variable livrenter såvel som nogle faste indekserede livrenter. I lighed med GLWB er du garanteret et minimumsbeløb hvert år, du venter på at modtage betalinger. Den største forskel er dog med en GMIB, at du i sidste ende bliver nødt til at annuitisere - eller låse ind - hvilket effektivt gør det til en øjeblikkelig livrente for resten af dit liv.
Igen er den garanterede procentdel det årlige beløb, der krediteres livrenten, når den er udskudt, men stopper med at vokse, når den først er aktiveret. Sammenlignet med en GLWB tilbyder den ikke den samme fleksibilitet at tage udbetalinger før annuitisering, så du vil miste enhver kontrol.
De fleste indkomstryttere koster omkring 1% om året, der bliver trukket fra din akkumuleringsværdi - som er den reelle værdi af livrenten, hvis du skulle opsige kontrakten eller gå bort. For eksempel, hvis du investerede $100.000 i en livrente, så vil du se mindst $1.000 fratrukket din akkumuleringsværdi om året. Når din livrente vokser i værdi, stiger omkostningerne ved indkomstrytteren også. I samme scenarie, hvis livrenten voksede med 5 % det følgende år, ville indkomstrytteren koste $1.050 for det år.
Det er vigtigt at bemærke, at selv om et forsikringsselskabs gebyr for en rytter kan være lavere end et andets, er der for mange forsikringsselskaber en chance for, at det aldrig kan trækkes fra, når først gebyret er tilføjet livrentekontrakten. Dette er grunden til, at du skal beslutte, om det overhovedet er værd at have det på.
Så når du sammenligner livrenter, er her nogle vilkår, der skal inkluderes i din diskussion:
Annuitetsindkomstryttersatsen - ofte omtalt som "roll-up rate" eller "step-up rate" - er den procentdel, hvormed den garanterede side af en livrente (i modsætning til investeringssiden) bliver ved med at vokse, så længe den er udskudt . Ordet "udskudt" er vigtigt, for selvfølgelig, jo længere du venter på at begynde at modtage fordele, jo højere vil din endelige udbetaling være. Ofte er det her, du vil høre finansielle rådgivere eller forsikringsagenter udråbe noget i retning af en "garanteret 7 % sammensætning i de næste 10 år."
Indkomstrytterens vækstrate er ikke præcis, hvad det lyder som. Det er en kunstig procentdel (f.eks. 5 % til 7 %), som et forsikringsselskab bruger til at beregne stigningen i din kontos "ydelsesbase", som er det beløb, du sætter ind i livrenten plus den samlede vækst. De penge, der akkumuleres i din livrentes ydelsesgrundlag, er ikke noget, du kan gå væk med. Det vil ikke være tilgængeligt for dig som et engangsbeløb at hæve:Det repræsenterer blot det beløb, som dine betalinger vil blive beregnet på, når du vælger at forlade akkumuleringsfasen og starte udbetalingsfasen.
Vær dog forsigtig, for så snart du tænder for annuitetsindkomstrytteren, stopper vækstgarantien, og nu er du i udbetalingstilstand.
Den "garanterede" vækstrate, du har set annonceret, er et lokkende tal, som de fleste mennesker har en tendens til at fokusere på, når de ser på livrenter, men på nogle måder er et andet tal, kaldet udbetalingssatsen, kan være lige så vigtigt - eller mere.
Indkomstudbetalingssatsen er en procentdel af din livrente, du kontraktligt vil modtage for resten af dit liv (og muligvis også din ægtefælles liv) baseret på din alder. Din betaling er i bund og grund din fordelsgrundlag ganget med udbetalingssatsen.
Dette tal varierer fra hvert forsikringsselskab, og det er noget, du skal være meget opmærksom på, for det kan betyde en stor forskel i dit betalingsbeløb. Næsten alle forsikringsselskaber har en anden udbetalingssats, så sørg for at kende dette tal, før du overvejer en annuitetsindkomstrytter.
Hvis du kun fokuserede på vækstraten (hvilket mange mennesker gør), ser virksomhed A mere imponerende ud end virksomhed B ved første øjekast. Men ved at se dybere efter udbetalingsraten resulterede i en stigning på 408 USD pr. år.
Mens ryttere af livrenteindkomst kan virke som en rigtig god idé, så sørg for, at de er absolut nødvendige, før du tilføjer unødvendige gebyrer til din kontrakt. Efter min mening er mindre altid mere, og livrenter bliver ofte oversolgt med alle forskellige typer ryttere - inklusive indkomst- og dødsydelsesryttere - som kan forbruge en betydelig del over tid. Til tider kan det være endnu mere fordelagtigt at købe en øjeblikkelig livrente direkte frem for en indkomstrytter.
For at opsummere, før du køber nogen form for livrenteindkomstrytter, skal du kende begge dele "oprulningssatsen" samt udbetalingssatsen. Hvis den finansielle rådgiver eller forsikringsagent ikke kan give dig flere sammenligninger for at bevise værdien af det, de fremsætter anbefalinger om, kan det være bedst at styre udenom, før du træffer pludselige overilte beslutninger uden at have alle de relevante oplysninger.