Der er ingen mangel på diskussion omkring det vigtige emne risikotolerance. Det er afgørende for alle at kende det grundlæggende. Det er lige så vigtigt at udvise disciplin og stringens, når det kommer til at følge den vej, du vælger.

Her er et par af de grundlæggende principper:

Jo yngre du er, jo mere tid har du, og derfor kan du tage mere risiko. Pensionsopsparere i 20'erne og 30'erne har 30 til 40 år, før de skal bruge pensionskonti, så de bør acceptere mere risiko. Hvis de gør det, kræver det tålmodighed under nedgangsmarkederne. Yngre investorer kan gå gennem otte til 16 "bear markets" (defineret som et fald på 20 % eller mere på aktiemarkedet) i deres arbejdsår. Yngre opsparere kan forberede sig på disse nedgangsmarkeder ved at opbygge en seks- til 12-måneders nødkasse (i tilfælde af jobtab) og psykologisk forberede sig på de uundgåelige hårde punkter.

Perioder med markedsnedgang bør omfavnes af den yngre investor, fordi deres pensionsopsparingsbidrag i det væsentlige er køb af investeringer "på salg." Se min tidligere artikel om dette emne for en mere dybdegående diskussion af investering og opsparing på et bjørnemarked.

Jo ældre du er, jo mindre tid har du, og derfor mindre risiko kan du tage. Pensionsopsparere i 60'erne og derover skal sørge for, at deres opsparing omplaceres for at generere indkomst, ikke aggressiv vækst. Det er ikke kun fordi de har mindre tid, men også fordi de i stedet for at tilføje opsparing til et faldende marked, som de gjorde i deres arbejdsår, tager penge ud. Dette kan øge angsten på et bjørnemarked, og at reducere risikoen er en måde at afbøde den på.

Dette rejser spørgsmålet om, hvorvidt der er en tommelfingerregel for, hvilket risikoniveau der er passende baseret på alder. Et almindeligt benchmark siger, at individer skal have en procentdel af aktierne svarende til 100 minus deres alder. Så for en typisk 60-årig bør 40 % af porteføljen være aktier. For en 30-årig ville det være 70%. Nogle fagfolk anser dette for en smule for konservativt og anbefaler at bruge 110 eller endda 120 i formlen i stedet. Under den tankegang ville en 60-årig have 50 % eller 60 % af deres portefølje i aktier, og en 30-årig ville have 80 % eller 90 % i aktier. Den vigtige beslutning er at vælge en vej og være tålmodig og disciplineret gennem årene.

Der er en række værktøjer til at hjælpe med at evaluere din egen risikotolerance og tilgængelige investeringsmuligheder for at hjælpe med at bringe dig på rette spor. Her er et par af dem:

• Lommeregnere: Der er mange forskellige "risikotoleranceberegnere" tilgængelige gratis online. At bruge lidt tid på at researche og lege med tre eller fire kan hjælpe med at give investorerne nogle retningslinjer og ideer.
• Mål for pensionsdato: De fleste pensionsordningsforvaltere tilbyder denne "autopilot"-mulighed. Du vælger blot den dato, der ligger tættest på dit forventede pensionsår, og fondsforvalterne reducerer risikoen, efterhånden som du går gennem livet. For eksempel ville en 25-årig, der planlægger at gå på pension som 65-årig, vælge en Target 2060-fond. En 45-årig, der planlægger at gå på pension i en alder af 60, kan vælge en Target 2035-fond. Disse løsninger er blevet mere og mere populære for opsparere, der ønsker enkelhed, diversificering og automatisk risikoreduktion over tid.
• Livrenter: Disse investeringsinstrumenter passer måske godt til enhver investor, men dem i 50'erne og derover skylder sig selv at blive uddannet om fordele og ulemper ved livrenter og træffe smarte beslutninger i overensstemmelse hermed. For risikovillige investorer kan de være en overbevisende vej for en del af deres porteføljer. For investorer, der økonomisk og psykologisk kan acceptere risiko, kan livrenter være mindre overbevisende. En finansiel professionel kan hjælpe investorer med at navigere fordelene og ulemperne ved disse produkter.

Risiko er en del af investering. Markederne kan være frustrerende i deres uforudsigelighed og volatilitet, men det er en del af aftalen. Kend din egen psykologi. Mens du i dine arbejdsår ved, at du ville gå i panik i et nedadgående marked og forlade dine investeringer, har du en mulighed:Invester mere konservativt, men spar mere, fordi dit afkast vil være lavere. I dine pensionsår har du en lignende mulighed:Invester mere konservativt, men træk mindre ud, fordi dit afkast bliver lavere.

Som altid – ingen investorer er ens, og en finansiel professionel kan hjælpe dig med bedre at forstå den risiko, du er villig til at tage givet dine unikke omstændigheder.

Meningerne udtrykte forfatterens og repræsenterer ikke nødvendigvis meningerne fra CUNA Brokerage Services, Inc. eller dets ledelse. Denne artikel er kun til undervisningsformål og bør ikke stoles på som investeringsrådgivning.

*Bemærk:Repræsentanten er hverken skatterådgiver eller advokat. For information om din specifikke skattesituation, kontakt venligst en skatteekspert. For juridiske spørgsmål, kontakt venligst din advokat.

CUNA Mutual Group er markedsføringsnavnet for CUNA Mutual Holding Company, et gensidigt forsikringsholdingselskab, dets datterselskaber og tilknyttede selskaber. Virksomhedens hovedkvarter er i Madison, Wis. Forsikrings- og livrenteprodukter er udstedt af CMFG Life Insurance Company og MEMBERS Life Insurance Company, 2000 Heritage Way, Waverly, IA. 50677. Variable produkter er underskrevet og distribueret af CUNA Brokerage Services, Inc., medlem FINRA/SIPC, en registreret mægler/forhandler og investeringsrådgiver.

Sælgede værdipapirer, rådgivningstjenester, der tilbydes gennem CUNA Brokerage Services, Inc. (CBSI), medlem FINRA/SIPC, en registreret mægler/forhandler og investeringsrådgiver. CBSI er under kontrakt med den finansielle institution om at stille værdipapirer til rådighed for medlemmerne. Ikke NCUA/NCUSIF/FDIC forsikret, kan miste værdi, ingen finansiel institutionsgaranti. Ikke et indskud fra nogen finansiel institution. CUNA Brokerage Services, Inc., er en registreret mægler/forhandler i alle 50 stater i USA.

CBSI-2604443.1-0619-0721

©2019 CUNA Mutual Group