Da 10.000 babyboomere om dagen forlader arbejdsstyrken, mener kun 28%, at de gør - eller har gjort - et godt stykke arbejde med at forberede sig til pensionering. Hvad mere er, mener kun 25 %, at de vil have penge nok til at leve i pension, ifølge Insured Retirement Institute.
Amerikanerne lever længere og sundere. Den forventede levetid er steget 30 år i løbet af det seneste århundrede, og nu er der en 1-i-2 chance for, at et medlem af et 65-årigt par vil leve til mindst 95 år, ifølge Society of Actuaries. Men for mange er pålidelige kilder til garanteret pensionsindkomst ikke en selvfølge.
For at reducere risikoen - og frygten - for at overleve deres opsparing, kan Boomers inkorporere forsikring i deres holistiske økonomiske planer. Hvis du er en boomer, der forbereder dig på eller lever på pension, kan lavpris- og ubelastet forsikring give dig en løsning til mere skatteudskudte besparelser, give dig mulighed for at deltage i markedet, samtidig med at du beskytter dig mod nedgangstider og giver en stabil strøm af garanteret indkomst for at beskytte mod risiko for lang levetid.
Udfordringen med pensionsindkomst er reel. Her er tre måder, hvorpå forsikring kan hjælpe med at tackle det.
Kvalificerede pensionsopsparingsordninger, som arbejdsgiversponsorerede 401(k)-ordninger, traditionelle IRA'er og Roth IRA'er, giver mulighed for at spare skatteudskudt. Men højttjenende Boomers kan nemt maksimere de årlige bidragsgrænser for deres 401(k) , begrænset til $19.000 (plus $6.000 indhentningsbidrag for dem over 50), såvel som deres IRA og Roth IRA, der hver er begrænset til $6.000 ( plus $1.000 indhentningsbidrag) fra 2019.
Tilføjelse af mere skatteudskydelse hjælper Boomers med at maksimere det sammensatte akkumuleringspotentiale - og jo mere de akkumulerer, jo mere indkomst kan de generere i pension. Investment Only Variable Annuities (IOVA'er) er forsikringsprodukter designet til mere skatteudskudt akkumulering. Ifølge Morningstar tilbyder IOVA'er lavere omkostninger og flere midler end den typiske variable livrente. De kan bruges af investorer, der maksimerer bidragsgrænserne for deres kvalificerede planer, og også af investorer, der ikke har adgang til arbejdsgiversponsorerede planer.
Et eksempel:Overvej sagerne med Ellen og Mary, begge enlige 55-årige reklamechefer. Med 10 år før hver går på pension er både Ellen og Mary højttjenende professionelle, som er aggressive opsparere, men de har forskellige økonomiske behov.
Ellen ønsker at maksimere skatteudskydelsen ud over grænserne for hendes 401(k) og andre kvalificerede konti. En IOVA giver hende mulighed for at akkumulere mere på et skatteudskudt grundlag, og dygtig brug af sin IOVA giver hende også mulighed for at undgå den årlige skattemæssige hovedpine, der følger med udbytte, almindelig indkomst og kortsigtede kapitalgevinster på visse typer skatte-ineffektive investeringer .
Mens kvalificerede konti giver fordelen ved at blive finansieret med før-skat-dollars, og IOVA'er typisk finansieres med efter-skat-dollars, er der stort set ingen begrænsninger for det beløb, Ellen kan investere i sin IOVA. Det betyder, at hun kan fortsætte med at investere i sin IOVA efter en alder af 70½ - noget, der ikke er tilladt med en traditionel IRA - og hendes IOVA har ingen minimumskrav til distribution i løbet af hendes levetid, i modsætning til hendes kvalificerede konti.
På den anden side, mens Mary også er fokuseret på at få maksimalt ud af sine kvalificerede konti og lave indhentningsbidrag, har hun udgifter, der kræver ubegrænset adgang til hendes aktiver. Fordi livrentehævninger før 59½ år kan have skattemæssige konsekvenser, passer en livrente muligvis ikke til en person med mere umiddelbare likviditetsbehov som Mary.
Mange boomere er bekymrede over de iboende farer ved at trække ned på en investeringsportefølje for at generere pensionsindkomst. Denne strategi kan udsætte en pensionist for markedsnedgange og risici i forbindelse med afkastsekvenser (når markedet falder tidligt i en persons pensionering, hvilket gør det meget svært - hvis ikke umuligt - for dem at komme sig).
For dem, der allerede er på pension, kan visse forsikringsprodukter, såsom en enkelt præmie omgående livrente (SPIA), generere en garanteret indkomst nu - hvilket giver et indkomstgulv til at komplementere deres udbetalingsstrategi, genererer en anden indkomststrøm for at supplere social sikring eller endda udfylder indkomstgab indtil socialsikringsudbetalingerne begynder.
Et eksempel:Overvej Lauren og hendes tvillingebror, Todd, 65-årige nylige pensionister. Da Lauren og Todd nærmede sig pensionering i år, vidste de begge, at det var det rigtige valg at udsætte deres sociale sikringsydelser indtil 70 år for at kvalificere sig til de maksimale ydelser. Forskning viser, at mange pensionister går glip af tusindvis af dollars i garanteret årlig indkomst ved at tage socialsikring for tidligt.
Men Lauren var utilpas ved udelukkende at stole på hævninger fra sin investeringsportefølje i de fem år, før hendes sociale sikringsudbetalinger ville begynde, bekymret for, at markedsvolatilitet kunne reducere hendes indkomst - og udhule værdien af hendes pensionsopsparing.
Hun besluttede, at investering af en del af sin portefølje i en umiddelbar enkeltpræmierente var den bedste løsning for en garanteret strøm af pensionsindtægter, der er beskyttet mod markedsnedgange. Det kan supplere hævninger fra hendes portefølje og i nogle tilfælde give mere indtægt end en obligations- eller CD-laddering-strategi. Med en del af hendes portefølje allokeret til en SPIA, kan en anden del investeres mere aggressivt for større vækstpotentiale.
Mens Todd også forsinkede sine sociale ydelser til 70 år, gav en karriere i den lokale politistyrke ham en pension. Mellem sin pensions- og investeringsportefølje regner Todd med at have nok til at dække sine pensionsindkomstbehov i de fem år, indtil hans sociale sikringsudbetalinger begynder, så en SPIA er muligvis ikke nødvendig.
Yngre boomere skal vide, at penge investeret nu vil være i stand til at finansiere deres pensionering - især hvis pensionering kan vare 30 år eller mere. Visse typer forsikringer, såsom en variabel livrente (VA) med en indkomstgaranti, kan give dem mulighed for potentielt at akkumulere mere skatteudskudt og derefter tænde for en indkomststrøm senere for at dække deres leveomkostninger og beskytte dem mod risiko for at overleve deres aktiver.
Et eksempel:Overvej Douglas og Robin og Fred og Rosie, to par i begyndelsen af 60'erne. Begge par har været gift i 30 år, har for nylig sendt deres børn på college og er nu tom-nesters, der planlægger at gå på pension i løbet af de næste 10 år.
Douglas og Robin maxede deres skatteudskudte opsparingskonti - inklusive 401(k)s, IRA'er og sundhedsopsparingskonti - så de investerede i en lavpris, ubelastet variabel livrente med en indkomstgaranti. Det kan hjælpe dem med at akkumulere mere på et skatteudskudt grundlag, når markedet er oppe, beskytte deres aktiver, når markedet er nede, og hjælpe med at sikre, at de sparer nok op til at nyde den livsstil, de har planlagt til pensionering. Og når de er klar til at gå på pension, kan de tænde for en strøm af garanteret livstidsindkomst, der vil begrænse behovet for at trække deres investeringsportefølje ned, hjælpe med at supplere deres sociale sikring og hjælpe med at mindske risikoen for lang levetid.
Mens Fred og Rosie også var flittige sparere, har de været fokuseret på at finansiere deres børns uddannelse. Fred og Rosies prioritet er nu at maksimere deres kvalificerede planer og yde indhentningsbidrag, før de overvejer at investere i yderligere skatteudskudte køretøjer såsom variable livrenter.
Hvis du er en Baby Boomer, er pensionering ikke længere et fjernt mål. For mange er det nu din virkelighed. Forsikringer bliver ofte overset, men det kan være nøglen til en holistisk økonomisk plan, der hjælper dig med at beskytte dig mod pensionsopsparing, der lever længere, mens du lever det liv, du ønsker i pension.
Sørg for at maksimere kvalificerede konti først. Overvej dit likviditetsbehov. Og overvej din skattemæssige situation. Udbetalinger fra forsikringer, såsom IOVA'er og variable livrenter, beskattes med almindelige indkomstsatser i stedet for lavere langsigtede kapitalgevinster - men aktiver kan nyde godt af mange års skatteudskudt akkumulering, og mange investorer er i lavere skatteklasser, efter at de går på pension .
Næste gang du mødes med din rådgiver, så spørg, hvordan den rigtige form for lavprisforsikring kan hjælpe dig med at tage pensionsindkomstudfordringen op. Mere skatteudskudt akkumulering, markedsdeltagelse med beskyttelse mod nedgangstider og garanteret indkomst for livet kan hjælpe med at reducere risikoen – og frygten – for at overleve din pensionsopsparing.