I det meste af dit investeringsliv er du sandsynligvis blevet opfordret til at opbygge en portefølje, der balancerer risiko og afkast – for at opnå det højest mulige afkast baseret på din personlige risikotolerance.

For de fleste mennesker betyder det at leve med en vis mængde volatilitet i bytte for at dyrke et behageligt redeæg til deres pensionistår. Du kan selvfølgelig tabe penge ved at påtage dig for meget risiko, men du vil ikke vinde meget terræn ved at være for risikovillig. Så en større investering på aktiemarkedet (60 %, 70 % eller mere) ville være et must for dem, der ønsker at hjælpe med at vokse deres rigdom på lang sigt.

Når man går på pension, er tingene dog anderledes, og der kræves et skift i tankegangen.

Målet for de fleste mennesker bør ændre sig, når pensioneringen nærmer sig – fra at dyrke deres redeæg til at hjælpe med at beskytte deres opsparing og sikre, at de penge, de har akkumuleret, kan give dem tilstrækkelig indkomst til at holde i 20 til 30 år eller mere.

Det betyder et skift i tankegang og en overgang i strategier.

Problemet er, at den finansielle industri har gjort et så godt stykke arbejde med at skubbe akkumulering frem for (næsten) enhver pris, at det kan være svært for nogle at skifte fokus til de næste stadier af investering:bevaring og distribution.

For nylig har vi for eksempel sammensat en pensionsordning for en potentiel kunde, der havde sparet en stor del af penge - mere end 3 millioner dollars. Vi inkluderede en indkomstplan - ved hjælp af en bucketing-strategi - der fastlagde, hvor han ville få sine penge på pension.

Med bucketing ser vi typisk på tre tidsrammer, som kunne mærkes "nu", "snart" og "senere".

"Nu"-spanden er designet til at dække leveomkostninger og større nødudgifter i de første år af pensioneringen. Den "snart" spand rummer penge, som du muligvis har brug for at få adgang til et par år hen ad vejen. Og begge spande er bygget til at modstå en markedsnedgang tidligt i pensionering - en tid, hvor "afkastningssekvensrisiko" kan ødelægge en portefølje.

I dette tilfælde blev den første spand, "nu" spanden, sat op med likvider og renteinvesteringer. Den anden, "snart", spand inkluderede aktier (ca. 50%). Den tredje, "senere", bøtte havde en højere procentdel af aktier, designet til langsigtet vækst og ældre planlægning.

Da kunden blev præsenteret for den potentielle plan, følte kunden, at vi havde lagt for meget i fast indkomst, især i begyndelsen af ​​planen. Kunden mente, at der var behov for flere vækstmuligheder og ønskede at tage større risiko. Så i stedet for at fokusere på, hvordan man genererer indtægter fra porteføljen, fokuserede kunden stadig på at forsøge at opnå potentielle højere afkast.

Vi havde dækket de største bekymringer, klienten var kommet til os med:Hvor længe pengene ville vare, og hvor præcist at trække indtægter fra. Men i sidste ende fokuserede kunden mere på at maksimere afkastet.

Det er to forskellige mål.

Jeg kan ikke bebrejde investoren, som var blevet trænet i 30 år til at tænke på risiko og afkast, kontoværdier og afkast.

Men jeg håber, at vi som branche kan hjælpe folk med at forstå det:

1. Kontanter og fastforrentede investeringer kan spille en afgørende rolle i at klare økonomiske storme og kan hjælpe med at beskytte, hvad individer har i pension.
2. Hver investering har værdifulde funktioner, som folk kan bruge til deres fordel. Men behov er forskellige i pensionering, og en persons plan bør afspejle det.
3. Selvom de kan håndtere en mere aggressiv investeringsstrategi, hvorfor risikere det, hvis de ikke er nødt til det?

Når du går på pension, er det vigtigt at tænke på din opsparing som indtægt frem for et engangsbeløb. Det handler ikke længere om at opnå maksimalt afkast af investeringen; det handler om, hvordan du kan få det maksimale afkast fra din portefølje og ned i lommen.

I stedet for at holde fast i en samling af tilfældige investeringer eller gå med en cookie-cutter aktivallokering, så tal med din rådgiver om måder, hvorpå du kan hjælpe med at opbygge en strategisk plan for, hvordan du vil distribuere dine aktiver til dig selv.

Kim Franke-Folstad bidrog til denne artikel.

Gebyrbaseret finansiel planlægning og investeringsrådgivning tilbydes af Imber Financial Group LLC, et registreret investeringsrådgivningsfirma, og Capital Asset Advisory Services LLC, en SEC-registreret investeringsrådgiver (registrering indebærer ikke et vist niveau af færdigheder eller uddannelse). Forsikringsprodukter og -tjenester tilbydes gennem Imber Wealth Advisors Inc. Imber Financial Group LLC og Imber Wealth Advisors Inc. er tilknyttede virksomheder. Investering indebærer risiko, herunder det potentielle tab af hovedstol.