Ingen ved, hvor meget liv der er tilbage i vores vækstøkonomi og tyremarkedet. Så et almindeligt spørgsmål, der bliver stillet af folk, der er ved at gå på pension, er, hvordan kan jeg gå på pension uden at vide, hvad der er lige om hjørnet?
Ligesom når du nærmer dig en blind kurve på en blæsende vej, skal du forberede dig ikke kun i øjeblikke umiddelbart før disse sving, men i god tid før dem.
Hvis du har sparet nok penge op til at gå på pension, er chancerne for, at du har fulgt en langsigtet investeringsplan. Det er allerede det bedste, du kan gøre for at overleve markedsproblemer. Nu er det et spørgsmål om at blive ved med det.
Når markederne falder, er der dog en naturlig tendens til at ville gøre noget . Her er grunden til, at de fleste mennesker ikke burde.
Hvis du har en investeringsplan sammensat med hjælp fra en rådgiver, så er den sandsynligvis stresstestet via en Monte Carlo-analyse, som kører dine investeringer gennem hundredvis af muligheder baseret på markedshistorie. Det giver dig i det væsentlige sandsynligheden for, at din plan lykkes. På denne måde ved du allerede, at du kan klare dig gennem et større markedskrak med lidt mere end et par blå mærker. Altså så længe du holder kurset. Når dette er tilfældet, kan knæfaldsreaktioner gøre mere skade end gavn.
Når du nærmer dig pensionering, har du forhåbentlig slået tilbage på den samlede risiko i hele din portefølje. At være overvægtet i mid-cap vækstaktier kan have betalt dig pænt i de seneste år, men at eje en diversificeret portefølje, der inkluderer mindre risikable investeringer, som obligationer, vil fungere som en airbag i tilfælde af en børsulykke.
Mange investorer, der nærmer sig pensionering, ønsker at holde på deres voksende aktier i lidt længere tid. Det kan ofte virke imod dem. Hvis du har haft et sundt afkast, så lås nogle af disse gevinster ind og sænk din risiko ved at sælge og diversificere.
Derudover skal du altid have kontanter ved hånden i nødstilfælde. At have penge til at dække tre til seks måneders udgifter plus yderligere 5.000 USD til livets mindre ulykker kan hjælpe med at forhindre dig i at skulle sælge investeringer i en nedtur.
Alle investorer ved formodentlig, at det at købe højt og sælge lavt sikrer tab, hvilket er noget, de bør styre uden om. Men når lagrene falder, er det det, de fleste gør, når de håber at stoppe blødningen. Ønsket er at sælge før markedet rammer bunden. Det, der normalt sker, er, at når en investor endelig er bekymret nok til at udbetale, er markedet allerede tæt på eller på bunden.
For at slå markedet skal du have ret to gange. Du er nødt til at komme ud, før der opstår store tab, og komme ind igen, før rebounden starter. Chancerne for, at du klarer dette, er minimale, fordi de store gevinster ved et rebound har en tendens til at ske hurtigere, end investorernes nervøsitet aftager. Faktisk er aktieafkast typisk større umiddelbart efter markedstab. I de sidste 90 år er det gennemsnitlige etårige afkast efter et fald på 15 % eller mere i S&P 500 55 %.
Dette betyder ikke, at du ikke kan foretage ændringer i din portefølje. Beskedne ændringer i de typer værdipapirer, du ejer, kan hjælpe med at minimere volatiliteten, mens du stadig efterlader dig investeret og i stand til at nyde det endelige opsving. Gennemgå derfor din portefølje for at afgøre, om du har investeret for meget i én sektor, og rebalancer, hvis det er nødvendigt. Det vil returnere din portefølje til din ønskede aktivallokering. Hvis du var veldiversificeret før nedturen, så små justeringer, hvis nogen, kan være alt, hvad du har brug for.
I mellemtiden, hvis du allerede tager indtægter fra din opsparing, kan du overveje at reducere mængden af dine udlodninger, så længe dine nødvendige udgifter er dækket. Skær yderligere ned på udgifterne eller udskyd i det mindste større indkøb, indtil markederne genvinder nogle af deres tab. At lave mange små nedskæringer er lige så frugtbart som en eller to store, og de vil ikke dramatisk ændre din livsstil. Tænk på at holde ferie tættere på hjemmet, spise mindre ude eller minimere uvæsentlige forbedringer i hjemmet.
Husk mest af alt, at du er en langsigtet investor. Når vi træder tilbage og ser på historien, ved vi, at aktier er kommet sig 100 % af tiden. At ride ud af stormen vil holde dig fremad som investor.