Livrenter vokser i popularitet blandt ældre investorer, og det er der en god grund til.
År efter år fortæller pensionister forskerne, at at løbe tør for penge er blandt deres største bekymringer. Og den rigtige type livrente kan hjælpe med at lette denne bekymring ved at give en pålidelig indkomststrøm, når pensionister ikke længere modtager en fast lønseddel.
En nylig undersøgelse udført af Michael Finke og Wade Pfau, forskere fra The American College of Financial Services, fandt ud af, at tilføjelse af en indkomstrente kan øge chancerne for, at en pensionists portefølje varer indtil 95 år. Undersøgelsen, finansieret af Principal, en finansiel ledelse og forsikringsselskab, konkluderede, at brug af både livrenter og investeringer kan øge arveværdien af aktiver på lang sigt.
Ideen bag en indkomstrente er ret ligetil:Investorer sætter penge ind i en forsikringskontrakt, der garanterer, hvordan og hvornår de får deres penge tilbage.
Men enkelheden i investeringen ender ofte der. Der findes forskellige typer af livrenter, og de kan komme med komplicerede regler, begrænsninger, ryttere og gebyrer. Og enhver garanti på kontrakten er kun så god som forsikringsselskabets evne til at betale erstatningskrav.
Lidt sund skepsis er en god ting, når du ser på enhver investering - inklusive livrenter. De passer ikke nødvendigvis til enhver pensionsordning. Men en livrente kan være et godt valg for dem, der laver deres research, forstår produktets formål i deres portefølje og foretager købet gennem en, de stoler på.
Hvis du er interesseret i mulighederne, er her et par grundlæggende annuitetsprincipper:
Variable livrenter: En variabel annuitets afkast er knyttet til aktiemarkedet eller andre investeringer, som ejeren vælger, og gevinster og tab er baseret på resultaterne af de underliggende underkonti. Hvis fonden klarer sig godt, vil værdien af livrenten vokse, og ejeren kan få en større samlet udbetaling. Men selvom fondens resultater falder, kan kontraktens garanterede rente give en pålidelig langsigtet indkomst.
Faste livrenter: Når investorer køber en fast annuitet, modtager de en fast rente i en bestemt periode (svarende til et indskudsbevis). Kursen vil ikke stige, når markedet er godt, som det gør med en variabel livrente, men investoren vil altid tjene den angivne rente, og investeringen kan ikke tabe penge gennem markedstab eller fald i faktisk dollarværdi.
Fast indekserede livrenter: En fast indekseret livrente kombinerer funktioner fra variable og faste livrenter. Det tilbyder en garanteret minimumsafkast, ligesom en fast annuitet, så investorer kan beskytte deres hovedstol. Men det er også bundet til et underliggende indeks (normalt S&P 500), så hvis aktiemarkedet stiger, er der potentiale for højere gevinster. Fordelen er underlagt lofter, spreads og deltagelsesrater, så det er vigtigt at læse det med småt.
Øjeblikkelige livrenter: Med en øjeblikkelig livrente betaler investoren et engangsbeløb til forsikringsselskabet og begynder at modtage indkomstbetalinger med det samme - typisk inden for 30 dage. En øjeblikkelig livrente kan struktureres til at udbetale for en levetid eller for en fast periode. Udbetalinger er normalt rentefølsomme, hvilket kan påvirke den indkomst, livrenten giver.
Udskudte livrenter: Med en udskudt indkomstrente foretager investoren en forudbetaling, men forsikringsselskabet begynder ikke at udbetale indkomst, før investoren når den alder, der er angivet i kontrakten. Udbetalingerne kan være højere end ved umiddelbare livrenter (især hvis startdatoen ligger langt ude i fremtiden), men afvejningen er, at investoren muligvis ikke når den alder.
Cap: Et loft er det maksimum, en investor kan tjene i et givet år. Der er normalt forskellige cap-valg tilgængelige på hver kontrakt.
Spredning: Spredningen er det beløb, som forsikringsselskabet trækker fra, før der krediteres en livrente med eventuelle gevinster. For eksempel, hvis S&P 500 stiger 6 %, og investoren har et spænd på 2 %, vil investoren blive krediteret med en gevinst på 4 %.
Deltagelsesprocent: Dette er den procentdel af indeksgevinster, som investor krediteres med. Hvis investoren har en andel på 50 %, og S&P 500 stiger med 10 %, krediteres investoren med en gevinst på 5 % (50 % af 10 %).
Afgiftsgebyrer: Hvis investoren udtager mere end det forudbestemte gratis hævebeløb, vil han eller hun blive pålagt en bøde for tidlig tilbagetrækning. Afståelsesgebyrer gælder typisk for de første fem til 10 år af kontrakten. Dette giver forsikringsselskabet mulighed for at give flere garantier på sit produkt, fordi det ved, at investorer ikke vil tage mange penge ud tidligt.
Indkomstrytter: Nogle livrenter har en indkomstrytter, der vil bruge en anden, separat kontoværdi til at bestemme en fremtidig indkomststrøm. Det har ingen engangsværdi og kan ikke videregives til en ikke-ægtefællebegunstiget. De fleste indkomstryttere vil vokse med en fast sats hvert år og er ikke underlagt markedsgevinster eller -tab. Nogle indkomstryttere har et gebyr, men de fleste virksomheder tilbyder gebyrfrie indkomstryttere.
Andre ryttere: Nogle livrenter har ryttere såsom langtidspleje eller terminal sygdom dispensationer, som giver adgang til de investerede penge, hvis det er nødvendigt for at dække kvalificerende udgifter. Disse ryttere tilføjes nogle gange uden omkostninger, men de kan struktureres på forskellige måder, så vær sikker på, at du ved, hvad du får.
Det er også vigtigt at være opmærksom på eventuelle gebyrer, der kan øge omkostningerne ved en livrente (og derfor tage væk fra dit redeæg).
En livrente kan være et godt værktøj, hvis det bruges rigtigt, men det er nok ikke det bedste gør-det-selv-køb. At arbejde med en finansiel professionel - helst en tillidsmand, som er forpligtet til at gøre, hvad der er i kundens bedste interesse - som kan diskutere fordele og ulemper ved forskellige investeringsmuligheder, herunder livrenter, kan hjælpe dig med at træffe de rigtige beslutninger baseret på dine mål og risiko tolerance.
Kim Franke-Folstad bidrog til denne artikel.