Der er ingen tvivl om, at tidligere i år var mange pensionister, jeg mødtes med, i panik efter regeringens nedlukning. Endnu værre, økonomer har advaret om, at landet kan synke ind i en fuldstændig recession inden alt for længe. Med de seneste udsving i Dow Jones, S&P 500 og Nasdaq er det mere end nok til at skabe angst hos pensionister, der er afhængige af deres porteføljer for at opretholde dem, når de holder op med at arbejde.
Hvordan kan en person, der nærmer sig pension eller allerede er pensioneret, bedre håndtere den næste finanskrise?
Selvom mange måske vil sige, at økonomien gennemgår et sundt tilbageslag, er der ingen tvivl om, at endnu en finanskrise vil komme på et tidspunkt. Sørg for at undgå at begå de samme fejl, som mange pensionister gjorde i 2008.
Du vil høre råd fra alle mulige finansielle "guruer" til at købe, når markedet er i uro, men det betyder ikke, at du skal prøve at vælge det sted, hvor markedet er på det laveste. De fleste pensionister er rigtig dårlige til at time markedet. Selv porteføljeforvaltere træffer ikke altid gode beslutninger, og nogle genererer resultater, der er værre end passiv investering.
Ikke alene solgte mange investorer mere, end de burde for flere år siden, da aktierne var på skrå, men de fleste pensionister ventede for længe med at komme tilbage, da det værste var overstået - og savnede de gevinster, som tyremarkedet til sidst leverede. Hvis pensionister bare var blevet siddende, ville de være blevet ved med at tjene penge i udbytte og låse sig fast i en sund kapitalstigning.
At forsøge at korrigere din risikoeksponering under et fald kan være katastrofalt, fordi du i bund og grund forsøger at time markedet, og det er gambling med investeringer. Når aktiemarkedet styrter, og skarer af mennesker skynder sig at sælge, er det, når reelle købsmuligheder dukker op.
Hvis du ikke allerede har gjort det, vil du før eller siden høre om den omvendte rentekurve. Dette sker, når renten på korte obligationer er højere end på lange obligationer. På dette tidspunkt ville det være tragisk at låse dine pensionskonti inde i en 30-årig obligation, når renten til sidst vil stige i fremtiden.
Og det værste er, når porteføljeforvaltere køber obligationsfonde, der kan være struktureret til at have flere lange obligationer i forhold til korte obligationer. Med dette er det næsten sikkert, at i tilfælde af at du har brug for at sælge ud af de langfristede obligationer, vil du miste en del af den oprindelige hovedstol, da obligationsværdier har et omvendt forhold til renten - hvilket betyder, at når den ene stiger, vil den anden har en tendens til at gå ned.
Da pensionister har bemærket, at deres porteføljer er langt under, hvad der er nødvendigt for at opretholde indkomst under pensionering, kan mange have dramatisk øget deres risikoniveau ved at fylde deres porteføljer med aktier og aktiebaserede investeringsforeninger.
For nylig mødtes jeg med en pensionist, der havde over 70 % af sin portefølje i aktier. Det værste var, at hun havde en konservativ risikoprofil, og en korrektion ville være ødelæggende for hende. Der er højst sandsynligt mange mennesker som hende, der påtager sig for stor risiko, som kan komme i problemer, hvis tyngden på markedet ophører.
Det er relevant at holde dine tildelinger passende, selvom du er bagud med opsparing. At påtage sig en enorm risiko vil ikke altid give en lige stor belønning. Du skal erkende, at ved at påtage dig for meget risiko, vil du ikke længere have nogen arbejdsår til at komme dig efter betydelige tab, hverken før eller ved pensionering.
Du tænker sikkert, at pensionister har set nok til at være følelsesmæssigt stabile om at klare en krise, ikke? Men det er langt fra sandt. Markederne har en tendens til at falde mere, end de burde, fordi panikken melder sig. Enhver, der aktivt investerer i 2008, husker sikkert at have hørt om alle de pensionister, der solgte ud i frygt - fastlåste tab - da de så deres ressourcer skrumpe.
At holde på for mange kontanter, mens de spændt venter på det næste markedskrak, er en anden fejl, pensionister ofte begår. Problemet er jo ældre du bliver, jo mere er du tilbøjelig til at stole på udbytte og renter for at øge din balance. Kontanter giver ingen af disse fordele og skal bruges til at skabe nogen form for vækst.
Det værste er ved at have for mange kontanter, du mister faktisk købekraft hvert år, fordi inflationen udhuler værdien af din dollar.
Diversificering betyder ikke kun at diversificere til aktier, obligationer, investeringsforeninger eller ETF'er. Afhængigt af dit niveau af indkomstbehov er der andre investeringsprodukter til at beskytte hovedstolen i din pensionsportefølje.
En livrente kan være en måde for pensionister at diversificere, tilfredsstille et potentielt indkomstbehov og investere på en konservativ måde uden at skulle ofre hele deres pensions- eller investeringskonto. (Få mere at vide ved at læse Er livrenter en løsning for babyboomer på pension?)
Livrenter bør ses som et alternativ til obligationer og en erstatningsløsning til andre sikre investeringer - såsom cd'er, pengemarkeder, opsparingskonti og endda skatkammerbeviser. At finde den rigtige livrente er ofte tidskrævende eller vanskeligt, fordi du måske ikke kender gimmickerne inden for forsikringsbranchen. (Lær mere ved at læse Hvad du skal vide, før du køber en annuitetsindkomstrytter.)
Når du undersøger livrenter, er den dårligste fejl, du nogensinde kan begå, at købe en variabel livrente. Det grundlæggende formål med at bruge en livrente er at overføre enhver form for risiko til forsikringsselskabet. Ved at have en variabel livrente flytter du den tilbage til dig og holder muligvis fast i den i lang tid, selv efter overgivelsesperioden er udløbet.
Sørg for at arbejde med en finansiel rådgiver, der ikke er forudindtaget over for nogle få forsikringsselskaber eller er fanget - et udtryk, der bruges om rådgivere, der kun kan sælge en "one-size-fits-all" løsning. (Få mere at vide ved at læse 5 måder, hvorpå finansielle rådgivere viser sig selv forkert.)
Markederne er gået ned og er kommet sig, men du vil aldrig tid det rigtigt. Hvis historien er en guide, vil de til sidst komme sig, næste gang de finansielle markeder falder. Gå ikke i panik. Foretag passende ændringer, hvis det er nødvendigt, og allokér det, du ikke kan tabe, til hovedstolsbeskyttede investeringer, hvis nedturen bliver længere, end du havde forventet.