Millennials, som jeg selv, ser ud til at være kendt verden over for vores dårlige valg, bestræbelser på at ændre visse kulturelle normer eller samarbejde om at lukke industrier på egen hånd. Et andet dårligt ry, vi får, involverer vores tilsyneladende evige problemer med at etablere gode økonomiske vaner. Jeg vil være den første til at indrømme $5 lattes og avocadotoast gjorde et nummer på vores generation fra et marketingsynspunkt.

Ikke desto mindre, med hensyn til vores økonomiske problemer, synes vi at kæmpe med ting så almindelige som at leve inden for vores midler, spare penge eller afsætte nok til at finansiere vores pension fuldt ud. Kort sagt ser det ud til, at vi laver mange fejl med penge.

Dette rejser spørgsmålet om, hvorfor det kan være. Hvad driver denne opfattelse? Yderligere, hvad kan vi gøre for at vende manuskriptet og redde vores økonomiske fremtid? Tillad mig at dele mit perspektiv som millennial.

Millennials v. Historie

Ligesom mine kammerater, ophidser det mig ikke meget at udskyde tilfredsstillelse og konsekvent spare for at nå et eller andet endeligt mål utallige år i fremtiden. Hvis jeg skulle tildele skylden, ville jeg pege på sociale medier, langsigtet uforudsigelighed og vores on-demand-kultur. Men det er mig. Jeg hævder ikke at tale på vegne af min generation.

Uanset synderen/de skyldige ser det ikke ud til, at vi ville klare os godt med en moderne skumfidustest. Det er der, du sætter en skumfidus foran et barn med tilbuddet om, at de kunne "tjene" en anden, hvis de kunne gå 15 minutter uden at spise den. I stedet ser det ud til, at vi ønsker et liv med bekvemmelighed og øjeblikkelig opfyldelse; måske fordi vi har en høj diskonteringsrente på, hvad fremtiden vil give.

Vi har så længe hørt om fordelene ved boligejerskab, at investere klogt og trække os komfortabelt tilbage, men mange af os millennials ser ikke dem som realistiske muligheder endnu. Vi startede dårligt i forhold til vores forgængere takket være studielånsgæld og stadigt mere uoverkommelige boliger.

Jeg siger ikke dette for at unddrage mig ansvaret for at være forsigtig eller tålmodig. Denne artikel har snarere til hensigt at demonstrere, hvordan vi fungerer bedst muligt inden for vores forventninger til, hvad livet kan levere.

Forståeligt nok adskiller vores omstændigheder sig fra dem, der kom før os. Det, vi er kommet til at forvente, er bekvemmelighed, lave omkostninger og valgmuligheder.

Helst vil vi gerne have alt dette pakket ind i en uforglemmelig oplevelse, fordi oplevelser har en tendens til at gøre os gladere. Kort sagt, vi ønsker et liv med tilfredsstillende oplevelser til en rimelig pris. Det, vi nu skal finde ud af, er, hvordan vi har alle disse præferencer og opnår økonomisk sikkerhed.

Pensionering i(aktion)?

Hvad det hele betyder for millennials er, at vi er nødt til at omforme vores definition af pensionering, herunder at flytte væk fra de traditionelle normer, hvor du arbejder som en hund, indtil du er 65 eller 70 og derefter slentre gennem dine solnedgangsår. Det er ikke den fremtid, jeg stræber efter. I stedet vil jeg have flere muligheder om hvornår og hvordan Jeg vil "gå på pension", med de ultimative mål førligere og bedre .

Jeg tror, ​​at Millennials føler sig akut irriterede over restriktioner, fordi vi er vokset op i en verden, hvor bekvemmelighed er kongen. I mit personlige liv søger jeg konstant metoder til at automatisere, skalere og reducere tidsforpligtelser til traditionelle opgaver, når der findes mere hensigtsmæssige muligheder. Fra et pensionsperspektiv betyder det, at jeg ikke ønsker at overholde en stram tidsplan og udskyder min pensionering til mine 60'ere. I en vis forstand, hvorfor vente til vores gyldne år med at slumre hver morgen uden konsekvenser?

Det, jeg er begyndt at ønske som millennial, er at fremskynde min økonomiske sikkerhed, og derved give mig uafhængighed til at træffe beslutninger uanset økonomiske bekymringer. Hvis min generation som helhed havde det sådan, ville det ændre vores vej og frigøre os fra en traditionel pensionsrute.

Hvorfor ønsker vi dette? Årsagerne burde være indlysende:Vi vil have, hvad vi vil, når vi vil have det. Det betyder, at du skal indkassere de finansielle frihedschips hurtigere end senere. Fordi vi ikke ved, hvad morgendagen vil byde på, vil vi trods alt leve mere i dag. YOLO (man lever kun én gang), ikke?

Det er bedre at komme derhen før end senere

Lad os lægge det hele på bordet. Millennials skal konfrontere unikke forhindringer, andre generationer ikke behøvede at stå over for. Det er værd at bemærke, at studiegæld, stagnerende lønninger, stadig dyrere boliger og forhindringer i karriereudviklingen er stigende. Dette taler ikke om at blive myndig i en æra med faldende amerikansk globalt hegemoni.

I stedet for at blive besejret af disse gnidninger, bør millennials se dem som et samlingsråb for at bringe orden i vores anliggender, anvende os selv og overvinde. Derfor betyder disse udfordringer også, at traditionel finansiel rådgivning ikke gælder for vores generation på samme måde, som den gjorde for vores forgængere.

Som et eksempel, når folk går ind for at spare 10% af din løn i evighed og stole på Social Security og Medicare til at dække resten i pension, er jeg ikke sikker på, at dette vil være nok til, at vi kan leve komfortabelt. Der vil være behov for en højere opsparingsrate.

Lad mig være klar:Ændringer som denne vil kræve en betydelig indsats, kyndig økonomisk planlægning og ubestridelige ofre.

Men fordi vi ikke har råd til at begynde at spare op til pension så tidligt som tidligere generationer (se problemer ovenfor), og vi har mindre sikkerhed for at have ret til programmer i deres nuværende form, er vi nødt til at finde en anden måde at nå pensionering på.

Hvordan Millennials kan blive økonomisk uafhængige

Som sådan går jeg ind for at forfølge økonomisk uafhængighed snarere end en traditionel pensionering.

For at opnå økonomisk uafhængighed bør vi:

• Lær at leve inden for vores midler. Min kone og jeg lærte hurtigt, at for at komme videre og undgå at køre på plads, skulle vi spare mere af vores indkomst for at nå vores økonomiske mål. For at bekæmpe dette automatiserede vi vores opsparingsbidrag og gjorde dem til de første poster i vores budget. På den måde sørger vi for at forblive på sporet.
• Forøg vores opsparingssatser. Afhængigt af dine økonomiske mål, kan du tænke på dette som en række opsparingssatser. For større økonomisk sikkerhed ville højere mål være mere forsigtigt, mens mindre redeæg kræver lavere rater. I øjeblikket målretter min kone og jeg den høje ende af det spektrum på 50 %, med den forståelse, at dette måske ikke er holdbart, når først børn kommer ind i billedet. Men at spare til halvdelen af ​​den sats i evighed burde være tilstrækkeligt til at nå en komfortabel pension. Personligt bidrager vi så meget som muligt nu i håb om, at renters rente virker til vores fordel på lang sigt.
• Udvikl unikke færdigheder, og tag sidekampe op. Der findes mange muligheder for at udnytte et kompetencesæt uden for dit W-2-job. De bedste sideløb er dem, hvor du kan bruge din eksisterende erfaring til at skabe en niche og adskille dig fra konkurrenterne og markedsføre din person som et brand. I mit tilfælde har jeg etableret en blog, hvor jeg kan hjælpe mine unge unge fagfolk med at lære om måder at opnå økonomisk uafhængighed på. En dag kan det generere en vis indkomst. Men i mellemtiden boede min kone og jeg i et flerfamiliehus, hvor vi lejede den ene lejlighed til langtidslejere og opførte den anden på en korttidsudlejningsplatform. Mellem disse to indkomstkilder boede vi gratis i vores enhed. Brug enhver fordel, du kan finde, til at øge din indkomst.
• Invester i passive indkomstproducerende aktiver for at kompensere for vores leveomkostninger. Med udgangspunkt i ovenstående ejendomseksempel ejer jeg også en ejerlejlighed, som jeg leaser til passiv indkomst. Disse tre indkomstkilder giver os økonomisk fleksibilitet ved ikke udelukkende at stole på penge fra vores job til at finansiere vores leveomkostninger. I fremtiden forventer vi at fortsætte med at investere i fast ejendom for at diversificere vores indkomst yderligere. Der findes dog mange andre måder at nå dette mål på og inkluderer investering i obligationer, REIT'er, kommanditselskaber, udbyttebetalende aktier og mere. Det overordnede mål er at reducere afhængigheden af ​​din primære lønindkomst og have en diversificeret indkomstportefølje.
• Opdag, hvordan du opbygger velstand gennem passiv indeksinvestering. For nylig, da min kone og jeg nærmede os vores økonomiske mål om at købe vores første hjem sammen, har vi lavet overgangen til kontanter og likvide midler til at opbevare vores aktiver. Tidligere havde vi langt størstedelen af ​​vores formue i passive indeksinvesteringer gennem Vanguard, Betterment og andre mæglerselskaber, vi havde fra før vi giftede os og har åbnet siden. Disse investeringer forhindrer dig i at tage ukompenseret risiko via individuel aktieudvælgelse. Ofte er det at have en bredt diversificeret, billig portefølje den sikreste vej til at opbygge rigdom. Som sådan vil vi fortsætte med at investere i passive indeksfonde gennem vores pensionskonti og genoptage på vores efter skat-konti, når vi lukker vores hjem.

To sidste bemærkninger om disse handlingsrettede skridt til at tage hen imod økonomisk uafhængighed. For det første bør de kombineres for at dække vores nuværende leveomkostninger og give plads til fremtidige omkostningsstigninger i takt med inflationen. Og for det andet, fordi vores indsats forstærkes, foreslår jeg, at du starter med dem tidligere snarere end senere.

Ovenstående er, hvordan jeg vil omdefinere pension for millennials. At lære disse strategier vil frigøre millennials til at forfølge deres lidenskaber og give dem det liv, de ønsker.