De, der har investeret langsigtet, ved, at markedet kan udfordre selv den mest erfarne professionelle. Volatilitet, kombineret med usikkerheden om, hvad der er det næste, kan få mange til at stille spørgsmålstegn ved, hvorfor de overhovedet investerer i markedet.

Ofte befinder investorer sig i et sted med frygt eller usikkerhed. Dette fører til beslutninger baseret på følelser og halve sandheder eller misforståelser om penge. I denne tilstand begås afgørende fejl, som påvirker effektive pensionsopsparingsstrategier og forstyrrer indkomst og pengestrøm ved pensionering.

Tre fejl er ret almindelige og meget undgåelige, når først fakta er lagt frem, og investorer begynder at se, at det, de troede var sandt, ikke altid repræsenterer hele historien:

Fejl #1:Fokus på gennemsnitlige afkast

Faktum: Et annonceret gennemsnitligt afkast kan give en falsk repræsentation af en investerings faktiske resultat. Helt ærligt stemmer tallene ikke ofte.

Tag en hypotetisk fond med et gennemsnit på 25 % over de sidste to år. At kende denne fond "i gennemsnit" på 25% ville føre til den antagelse, at investoren har tjent penge. Det er dog muligt ikke at have tjent en skilling, så det er vigtigt at være opmærksom på regnestykket.

Lad os antage en åbningskontosaldo på $100. Hvis investeringen taber 50 % i det første år, så vender den til at tjene 100 % det næste år, hvilket matematisk svarer til et gennemsnit på 25 %, og de samme $100, som vi startede med.

100 USD – 50 % =50 USD + 100 % =100 USD

Takeaway: Gennemsnitlige afkast oversættes ikke nødvendigvis til dollars i lommen. Investorer kan undgå denne fejl ved i stedet at fokusere på konsistens ved at bruge år-til-år afkast som en guide til at evaluere en fonds præstation. Tjek en investerings ydeevne i historisk ustabile tider for at bestemme dens konsistens. Målet er at lede efter investeringer med afkast, der viser toppe og dale, der er milde – ikke vilde – hvilket afspejler ensartet ydeevne og lavere volatilitet.

Fejl #2, der fokuserer for meget på gebyrer og ikke nok på diversificering

Faktum: Gebyrer er en vigtig overvejelse for investorer, men de bør ikke være deres primære fokus. Ret i stedet opmærksomheden mod diversificering og risikostyring.

Aktivallokering, diversificering og risikostyring er baseret på filosofier for, hvordan man spreder risiko. Hvis vi mener, at disse filosofier er den korrekte tilgang til at opbygge en portefølje, så kan vi ikke begrænse vores tankegang til kun gebyrer. Vi skal overveje produkttyper og investeringsstile, ellers modarbejder vi hele paradigmet.

Dette er vigtigt, fordi der er mange investeringstyper (institutionelle investeringer, alternativer, livrenter, livsforsikringer, administrerede og passive investeringer). Hver har en plads, når de bygger en diversificeret portefølje, og alle bærer forskellige niveauer af gebyrer.

Takeaway: Overvej gebyrer, men kun når du sammenligner investeringer inden for samme kategori. (Med andre ord, sammenlign indekserede fonde med indekserede fonde.) Fokuser på at opbygge en portefølje, der kombinerer passive, forvaltede og institutionelle investeringer, sammen med forskellige produkttyper for at opnå et niveau af diversificering, der ikke er muligt ved kun at bruge én tilgang og én gebyrstruktur .

Fejl nr. 3, at en skatteudsættelse er en skattebesparelse

Faktum: Skatteudskudte pensionskonti er en udsættelse af ansvar, ikke en måde at undgå skat på. Bare husk på, at en skatteudsættelse ikke skal betragtes som en skattebesparelse, det er præcis, hvad navnet antyder - det er en udskydelse. Det er en betal-mig-nu eller betal-mig-senere aftale med regeringen.

Næsten alles skatteformidler har anbefalet at finansiere deres pensionsordning for at "spare" på skatten. Det er den mest almindelige rådgivning givet af skatteprofessionelle, men et skattefradrag gennem henstand er ikke det samme som en ægte skattebesparelse. Faktisk illustrerer et typisk scenarie, at der overhovedet ikke er nogen besparelser:

Lad os antage et bidrag på $10.000 om året til en traditionel pensionskonto. Træk bidraget fra og antag et hypotetisk årligt afkast på 8 % sammensat over 30 år. Dette ville akkumulere $1.223.000, som er 100% skattepligtigt ved udbetaling. Hvis man antager en skattepligt på 25 %, vil skyldige skatter være 305.000 USD, hvilket giver ca. 917.000 USD.

Sammenlign det med en konto efter skat, hvor en $10.000 netto af en 25% skattepligt ville give $7.500 til at investere. Hvis vi antager, at de 7.500 USD om året derefter indsættes på en skattefri konto over de samme 30 år med de samme 8 %, akkumuleres det samme nettobeløb:917.000 USD (tilgængelig skattefrit ved pensionering).

Tempeten: Der er ikke nødvendigvis en skattebesparelse ved indbetaling på en før skat pensionskonto. Det er blot et spørgsmål om, hvornår skatterne skal betales. Og ja, det er OK at deltage i en virksomhedsplan op til arbejdsgiverens match, gerne via en Roth, hvis den er tilgængelig. Det større problem at overveje er at kontrollere resultatet, som bliver mere udfordrende i en skatteudskudt situation:

• Vil skattesatserne være højere, lavere eller det samme, når skatterne skal betales?
• Vil investoren have de samme skattefradrag, eller vil fradrag – såsom realkreditrenter og børnekreditter – ikke længere gælde, hvilket placerer investoren i en højere skatteramme?
• Ønsker investoren at få adgang til pengene før han fylder 59½*? Hvis det er tilfældet, er de uheldige, medmindre de tager lån.
• Har de brug for pengene inden 70½**? Hvis ikke, vil IRS stadig tvinge distributioner til at begynde.

At stille disse spørgsmål hjælper med at tegne et fuldstændigt billede, et som omfatter langsigtet planlægning versus den umiddelbare tilfredsstillelse af opfattede skattebesparelser.

Bundlinjen

De fleste investorer gør sig skyldige i at begå en eller flere af ovenstående fejl på et tidspunkt. Nøglen er at definere formål og en klar vision for pengene (hvad skal de bruges til og hvornår?), overveje hele historien frem for almindeligt troede halve sandheder, og regne ud. Disse trin vil opklare mysterierne omkring investering og føre til klarere, smartere beslutningstagning.

*Uddelinger er underlagt en tidlig tilbagetrækningsbod på 10 % ved udbetalinger før 59½, og du har meget begrænset adgang til pengene, mens du forbliver ansat, selvom du er okay med at betale bøden! Det er først, når du siger op, at du kan få adgang til dine penge uden besvær eller ved at tage et lån.

**IRS håndhæver en Required Minimum Distribution (RMD) i det år, du fylder 70½.

Værdipapirer, der tilbydes gennem Kalos Capital, Inc., medlem FINRA/SIPC/MSRB og investeringsrådgivningstjenester, der tilbydes gennem Kalos Management, Inc., en SEC-registreret investeringsrådgiver, begge placeret på 11525 Park Wood Circle, Alpharetta, GA 30005. Kalos Capital Inc. og Kalos Management Inc. yder ikke skattemæssig eller juridisk rådgivning. Skrobonja Financial Group LLC og Skrobonja Insurance Services LLC er ikke et datterselskab eller et datterselskab af Kalos Capital Inc. eller Kalos Management Inc.