"There's one for you, 19 for me, cuz I'm the tax man" var fra den første skatteprotestsang fremført af Beatles. Ser du, Storbritannien pålagde 95 % skatteramme på Fab Four, hvilket efterlod dem med 1 pund for hver 19 pund betalt i skat. I USA nåede vi engang max ud på 94 % skattesats (i 1944-45) og har haft en sats på næsten 40 % på kapitalgevinster.
Mens jeg lytter til politiske debatter, der lover astronomiske udgifter og beskatning, tænker jeg på, hvor mange af os, der forbereder os på at skifte fra skatteudsættelsesstrategier til skatteelimineringsstrategier. Du kan se, den gamle forestilling om, at det er bedre at udskyde at betale skat, indtil vi er pensionerede og i et lavere skatteniveau, er blevet ophævet af potentielt enorme skattestigninger og bedre end forventet investeringsresultat. Faktisk nyder mange af mine kunder en højere skattepligtig indkomst ved pensionering, end de oplevede, mens de arbejdede!
Skattesatserne er relativt lave lige nu, og der er ingen at sige, hvem der vil tage fat i Washington, og hvor meget skatten vil stige, når du er pensioneret. Så i stedet for at fokusere på kortsigtede skatteudsættelsesstrategier, vil jeg her fokusere på skatteelimineringsstrategier, både grundlæggende og mere komplekse.
TRYD OP I BASIS: Jeg anbefaler ikke denne strategi til nogen af mine klienter, men vi er alle dødelige og en dag vil vi gå bort. Det er vigtigt at forstå, at når vi går bort, kan omkostningsgrundlaget for vores aktiver, eksklusive IRA'er og annuitetsaktiver, ændre sig. Ved at bruge et step-up-grundlag vurderes de aktier, fast ejendom og andre kapitalaktiver, du efterlader til dine arvinger, til deres markedsværdi på dødsdatoen. Det betyder, at dine arvinger ikke skal betale indkomstskat af det beløb, aktivet har værdsat i løbet af din levetid, og hvis din arving sælger det, betaler han eller hun kun skat af det beløb, det blev værdsat, efter de arvede det.
Ni fælles ejendomsstater (Arizona, Californien, Idaho, Louisiana, Nevada, New Mexico, Texas, Washington og Wisconsin) giver mulighed for en dobbelt stigning i grundlaget for ægtepar, så den efterlevende ægtefælle og hans eller hendes arvinger begge kan drage fordel af helt fra step-up i basis. De øvrige 41 stater har en halv step-up i basispolitik for hver ægtefælle, når de passerer.
ROTH 401(K) OG ROTH IRA: Typisk, jo yngre du er, jo bedre virker denne strategi. Dette skyldes det sammensatte afkast af skattefrie gevinster over mange år, og fordi yngre mennesker har en tendens til at være i et lavere skatteniveau. Roth 401(k) og Roth IRA-bidrag beskattes, når du foretager dem, men kvalificerede udbetalinger er det ikke, hvilket gør det til en god investering for folk, der vil være i en højere skatteramme, når de trækker sig, end når de bidrager. Alternativt, ved at yde skatteudskudte bidrag til traditionelle IRA'er og 401(k)s, vil de fleste mennesker spare 12%-24% i det år, bidraget ydes. De kan dog ende med at betale skat på hævninger til højere mystiske skattesatser i fremtiden!
ROTH KONVERTERING: Hvis du ikke tænkte på skattestrategier for pensionering, da du lige startede din karriere, så fortvivl ikke, det er ikke for sent. Du kan konvertere din traditionelle IRA til en Roth nu. Ulempen er, at du skal betale skat af det beløb, du konverterer, men fordelen er, at du ikke skal betale skat på udbetalinger i fremtiden til de mystiske satser for beløbet eller gevinsterne.
FIUL: Fixed-Index Universal Life-politikker er lidt mere komplicerede, men de fleste politikker ligner hinanden. For dem, der fysisk kvalificerer sig til livsforsikringer, kan fastindekserede universelle livsforsikringer tilbyde mange fordele, især livsforsikring, indkomst skattefri gevinster, skattefri politiklån, der skal bruges som pengestrømme ved pensionering, underliggende investeringer uden chance af tab før forsikringsgebyrer, og i sidste ende indkomstskattefri livsforsikringsprovenue.
Alle følgende strategier kræver, at skatteyderen som minimum er en "akkrediteret investor", hvilket generelt betyder, at de har en nettoformue på mindst 1 million USD, eksklusive deres hovedbolig.
PREMIUM FINANSIERET LIVSFORSIKRING: Dette tager konceptet med den tidligere nævnte FIUL til et nyt niveau. Det giver mulighed for brug af gearing og arbitrage, så banken kan finansiere din police, på samme måde som en bank finansierede købet af din første bolig. Denne strategi medfører yderligere risiko/belønning på grund af gearing og kræver generelt en nettoværdi på over $5 millioner. En mere avanceret mulighed for præmiefinansieret livsforsikring er at forære policen gennem en uigenkaldelig livsforsikring til dine børn for at eliminere både føderal ejendoms- og indkomstskat.
DELAWARE LOVBESTEMMELSER (DST): DST kan være den vigtigste og mindst kendte af alle strategier. Hvis du ejer værdsat investeringsejendomme, og hvis du er træt af de forfærdelige T'er (lejere, affald, toiletter), hvis din ejendom har udskudt reparationer, hvis du er træt af at være udlejer, hvis din pengestrøm er lav, hvis du har ældre bekymringer, hvis du ønsker at diversificere, eller hvis genindvinding af afskrivninger og kapitalgevinster ville være høje, er en sommertid en mulig løsning. Se "Jeg er udlejer, kan jeg nogensinde gå på pension?"
MULIGHEDSZONER: En Opportunity Zone-fond giver dig mulighed for at investere i fast ejendom eller virksomheder i udpegede økonomisk nødlidende områder kaldet "Opportunity Zones." Der er betydelige skattemæssige incitamenter for investeringer i Opportunity Zones, såsom forsinkede og potentielt reducerede skatter på nuværende kapitalgevinster og eliminering af kapitalgevinster på den nye Opportunity Zone-investering. Denne strategi er ikke for alle, men for investorer med høj nettoværdi, der ønsker diversificering, men ikke har behov for likviditet i de næste 10+ år, kan det være en overvejelse.
Indkomstskattesatserne vil sandsynligvis stige, og derfor er det vigtigt ikke kun at tænke på skatteudsættelsesstrategier på kort sigt, men også at se på det store billede og fokusere på skatteelimineringsstrategier, som vil gavne dig senere. Mit råd ville være at rådføre sig med en registreret investeringsrådgiver, som også er en CPA, da de kan være bedst rustet til at udtænke strategier til dine unikke behov, og fordi de holdes til den fiduciære standard.