Du kan se hende ved kasseapparatet i det lokale supermarked eller apotek. Hun er i 60'erne, 70'erne eller 80'erne og har ikke råd til at gå på pension. Hendes opsparing og sociale ydelser betaler ikke regningerne.
Det er et almindeligt problem. Kvinder tjener i gennemsnit mindre end mænd, og det udmønter sig i lavere opsparing og mindre socialsikringstjek. National Institute on Retirement Security fandt, at gennemsnitsindkomsten for kvinder på 65 år og ældre var 25 % lavere end mænds. Derudover lever kvinder længere, så deres opsparing skal holde længere. Og færre arbejdsgivere tilbyder i dag traditionelle livstidspensioner.
Alt det betyder, at især kvinder skal opbygge aktiver, så de kan skabe deres egne pensioner. Desværre er det lettere sagt end gjort, af flere grunde. En grund er, at kvinder har en tendens til at være mere risikovillige end mandlige investorer. Men de sikreste investeringer, såsom statsobligationer og indskudsbeviser, er både lavt forrentede og skattepligtige, medmindre de holdes på en pensionskonto.
Et andet lavrisikoopsparingsmiddel, den faste livrente, bliver ofte overset af kvinder. Det er uheldigt, fordi faste annuiteter kan opbygge rigdom hurtigere end andre sikre væddemål. Fastforrentede livrenter opfører sig meget som cd'er, og tilbyder en fast rente i et bestemt antal år. De er garanteret af det udstedende forsikringsselskab og er yderligere støttet af statens garantiforeninger. Beskyttelsesniveauet varierer fra stat til stat. To vigtige fordele hjælper kvinder med at opbygge opsparing hurtigere:skatteudskydelse og generelt højere satser end cd'er eller statsobligationer med en sammenlignelig løbetid. Uden skatter kan opsparingen vokse hurtigere.
Faste livrenter er et værdifuldt supplement til IRA'er og 401(k)s. Under pensionering kan en fast livrente udbetales:Det vil sige omdannes til en garanteret livsindkomst, der udbetales månedligt, uanset hvor lang tid det er. Med andre ord kan en kvinde bruge det til at oprette en privat pension.
En anden type livrente tilbyder en anden rute. I stedet for at lægge penge i en fast livrente og annuitisere den senere, kan du bruge midlerne til at købe en udskudt livsvarig indkomstlivrente nu.
Du indsætter dine penge hos et forsikringsselskab. Til gengæld vil forsikringsselskabet begynde at betale dig en livslang indkomststrøm, der starter på en fremtidig dato, du angiver. Jo længere du har råd til at udsætte betalingerne, jo større bliver de.
Hvis du har brug for indkomst med det samme, kan du i stedet købe en livsvarig livrente.
Mange økonomer anbefaler, at kvinder (og mænd også) bruger en væsentlig del af deres aktiver til livrenter, fordi de tilbyder forsikring mod den økonomiske risiko ved at leve til en meget høj alder. For de fleste mennesker bør livstidsindkomstlivrenter omfatte 40 % til 80 % af deres pensionsaktiver under den nuværende prisfastsættelse, skrev økonom David F. Babbel fra University of Pennsylvania i et papir fra 2008 om livstidsindkomst for kvinder.
Indkomstlivrenter giver meget mere end andre fastforrentede investeringer, fordi hver månedlig betaling inkluderer både renter på depositum og et afkast af en del af din hovedstol, påpegede Babbel. For eksempel kan hver $1.000 månedlig betaling bestå af $191 i renter og $809 tilbagebetaling af hovedstol. Sidstnævnte er skattefrit, fordi forsikringsselskabet returnerer dine egne penge til dig.
Forsikringsaspektet er, hvor en livsvarig livrente giver unik værdi til langlevende kvinder. Når annuitetsejeren har overskredet sin forventede levetid, og hele hovedstolen er blevet returneret, vil udbetalingerne stadig fortsætte uformindsket. I dette eksempel vil hun få de 1.000 $ månedlige betalinger, selvom hun lever til 100 og derover. Den eneste forskel er, at hele udbetalingen så tæller som skattepligtig indkomst.
Som med alle former for forsikring er der en omkostning for beskyttelse. Men Babbel fandt ud af, at livsvarige livrenter giver beskedne overskud til forsikringsselskaber, og avancerne var ret lave. Omkostningerne til den forsikring, der er indbygget i livrenten, er højere for kvinder på grund af deres længere forventede levetid. Men Babbels forskning konkluderede, at kvinder faktisk får en bedre aftale end mænd. Det skyldes, at kvinder i gennemsnit vil få 42 flere månedlige betalinger fra en livsvarig livrente. Når det justeres for tidspunktet for betalingerne og de tjente renter … betaler kvinder mindre end mænd for tilsvarende livrenter, skrev Babbel.
Når en livrente købes af en kvinde og en mand på fælles-og-efterladte-basis, er det ikke længere et problem, fordi livrenten er prissat for at afspejle den sidste overlevendes forventede levetid, tilføjede han.
Ingen af metoderne er i sagens natur den anden overlegen. At investere i en fast livrente med mulighed for at udbetale den under pensionering giver mere fleksibilitet, fordi livrenten fortsætter med at vokse i værdi. Hvis du har brug for pengene før pensionering, kan du bruge dem, selvom du kan betale en skat, hvis du hæver før 59½ år. Hvis du ikke ønsker at annuitisere det, kan du hæve pengene på én gang eller gradvist.
I modsætning hertil, når du vælger en udskudt livsvarig indkomstlivrente, har du typisk ikke længere kontantværdi. Men til gengæld for at overdrage dine penge til et forsikringsselskab, får du nogle stærke fordele. En kvinde, der gør dette, ved præcis, hvor meget indkomst hun vil modtage på en fremtidig dato. Hvis renten falder i fremtiden, kan hun få mindre indkomst, hvis hun i stedet forrenter en fast livrente.
Der er også en fordel ved at styrke dine planer nu og vide, hvor meget du vil modtage i fremtiden, i stedet for at vente med at handle, når du måske ikke er i stand til det.