Din portefølje bør afspejle din risikotolerance.

Hvor mange gange har du hørt disse råd og spekuleret på, om du var overeksponeret, undereksponeret eller præcis hvor du burde være, når det kommer til investeringsrisiko?

Det giver bestemt mening, at dine investeringer skal matche din evne (økonomisk) og vilje (følelsesmæssigt) til at modstå store udsving i markedet. Men hvordan skal du vide, hvad din personlige risikotolerance er? Medmindre du har oplevet et ekstremt højt eller lavt som investor, er det svært at vide, hvordan du vil reagere. Selv dem, der blev hårdt såret i 2000 og 2008, har svært ved at kontrollere den grådighed eller frygt, som de nuværende markedsforhold kan fremkalde.

At mærke dig selv som 'konservativ' gør det bare ikke

For dem, der nærmer sig pensionering, er der den generelle retningslinje, at du skal have mindre risiko, når du kommer tættere på at få brug for dit redeæg. Men det er også et frygteligt bredt begreb. Og vi har lært, at populære udtryk som "konservativ", "moderat" og "aggressiv" kan være misvisende. (En 60-årigs idé om moderat investering kan for eksempel være meget anderledes end en 35-årigs perspektiv.)

Den gode nyhed er, at investorer nu bedre kan definere deres individuelle risikotolerance gennem en proces, der tildeler dem et "risikonummer" i stedet for et subjektivt udtryk eller et skøn baseret på en kort samtale. Processen starter med et dybdegående spørgeskema, der hjælper med at bestemme, hvor meget investeringsrisiko en person er tryg ved at tage for at opnå en potentielt større økonomisk belønning. Og det er baseret på årtiers arbejde inden for adfærdsøkonomi, herunder "prospektteori", som gav den amerikanske psykolog og økonom Daniel Kahneman Nobels mindepris i økonomi i 2002.

Find ud af, hvad dit risikotal er i stedet for

Hvad er en risikotalprofil? En risikotalprofil ser typisk på det risikoniveau, en person har råd til at tage, den risiko, han eller hun foretrækker at tage, og mængden af ​​risiko, der kan kræves for at nå personens mål. Processen, der bruges til at bestemme dit risikotal, finder mønstre i svarene og tildeler et risikotal et sted på en skala fra nul til 100. Det tal kan derefter bruges til at bestemme, om investorens nuværende portefølje er en match, hvordan den ville stå op. under forskellige markedsforhold, og hvad der eventuelt bør ændres for at få det til at passe bedre.

Lige så væsentligt kan det hjælpe informerede investorer med at sætte realistiske forventninger og holde sig på sporet, mens de bevæger sig fremad.

Det nok vigtigste ved at kende dit risikotal er, at det kan hjælpe dig med at holde op med at sønderdele din portefølje. Alt for ofte afhenter folk investeringer fra år til år - aktier, obligationer, livrenter, cd'er eller hvad som helst - uden nogen plan på plads. Måske fortalte en ven dem om en dræberaktie, så de købte ind. Så læste de, at børshandlede fonde (ETF'er) var den bedste vej at gå, og de tilføjede dem. De har også tilmeldt sig 401(k) på arbejdet uden rigtig at vide, hvad der er i deres plan, bortset fra at de valgte en 60/40 eller 50/50 blanding.

Problemet er, at den stykkevise tilgang kan ende med at koste mere i det lange løb end at hyre en finansiel professionel til at få en omfattende plan - en, der faktisk passer til dine behov, objektivt stemmer overens med dine specifikke mål og udvikler sig med dig.

Fordi dette er ikke som Ron Popeils rotisserieovn:Der er ikke sådan noget som "indstil det og glem det" i økonomisk planlægning. Efterhånden som dit liv ændrer sig, bliver dine investeringsstrategier sandsynligvis nødt til at ændre sig med det - især når du når pensionering. Desværre er det ofte, når folk pludselig begynder at være mere opmærksomme på, hvordan deres investeringer klarer sig, hvor meget de har akkumuleret i deres redeæg, og om det er nok til at få dem igennem 20 til 30 år eller mere.

De bliver nervøse. Og det kan føre til fejl.

Hjælp til risikoprofiler under 'Rød zone for pensionering'

At bygge et solidt fundament kan hjælpe dig med at holde fast i det, der virker, og ændre det, der ikke er, når det giver mening baseret på livsbegivenheder, i stedet for at gå i panik under markedsfald og nedture. Det er især kritisk i de fem eller deromkring år op til pensionering og de første fem år til pensionering - normalt omtalt som "pensioneringsrøde zone". Det kan være ødelæggende at få et slag på dit redeæg i denne periode uden tid til at inddrive pengene.

Leveomkostningerne bliver ved med at stige. Det samme gør den gennemsnitlige levealder. Det er afgørende at have en plan, der vil blive ved med at give indkomst, så længe du og din ægtefælle har brug for det.

Det er derfor, jeg anbefaler, at du arbejder med en erfaren rådgiver (en tillidsmand, der ser ud til dine interesser) for at få din risikoprofil, gennemgå den og hjælpe med at lave en plan baseret på den viden - ikke en cookie-cutter-portefølje, der er den samme som enhver fyr eller pige, der nogensinde sad ved siden af ​​dig på arbejdet. De oplysninger og indsigt, en risikoprofil giver, kan hjælpe dig med at beskytte din økonomiske fremtid.

Kim Franke-Folstad bidrog til denne artikel.