Ønsker du at få din opsparing til at holde hele pensioneringen? Hvis du gør det (og selvfølgelig gør du det), tror jeg, at når du er inden for fem år efter pensionering, skal du investere mere konservativt, end du gjorde, mens du voksede din opsparing. Men i de fleste tilfælde udmønter en mere konservativ tilgang sig til lavere afkast. Er det en værdifuld afvejning?

Det tror jeg, og jeg vil gerne illustrere min pointe med et spørgsmål:Hvis du tabte 50 % af dine penge på et bjørnemarked, hvor meget skulle du så tjene for at komme tilbage til lige? Sagde du 50%? Hvis ja, er du i godt selskab:Når jeg stiller dette spørgsmål under seminarer, er det normalt det svar, jeg modtager. Det er også et forkert svar. Lad os regne ud:

Hvordan en 50 % gevinst kan resultere i et tab på 250.000 USD

Hvis du havde 1 million dollars opsparet til pensionering og tabte 50 %, ville du have 500.000 dollars. Av. Hvis du tjente 50 % på disse $500.000, ville du tjene $250.000, hvilket ville bringe dit samlede beløb op på $750.000, ikke $1 million. Du skal tjene 100 % for at komme tilbage til lige.

Og hvis du skulle tjene 100 % for at komme tilbage til lige, hvor lang tid ville det tage dig? Med 2 % om året ville det tage dig 35 år at komme sig. Hvis du tjente 6 % om året, ville du bruge 12 år på at komme tilbage til lige. Selvom du tjente 10 % om året, ville det stadig tage dig syv år at få dine penge tilbage. Og hvad er oddsene for, at du vil tjene 10 % hvert år i de næste syv år? Det lyder som en ret høj forventning for mig.

Hvor realistisk er et tab på 50 %?

Det er omkostningerne ved at tabe penge, og det er derfor, jeg mener, at det er farligere for din pension at tabe penge end lavere afkast. Ja, at miste 50% af dine penge kan være et ekstremt eksempel, men folk har tabt så meget, og i nyere erindring. S&P faldt næsten 50 % på Y2K-bjørnemarkedet og faldt 57 % i 2008.

Endnu en faktor at overveje:Jeg tror ikke, at mange pensionister har råd til de tidsomkostninger, der er forbundet med at vente. Hvis du var pensioneret og levede af dine investeringer, ville du så være i stand til at reducere dine leveomkostninger drastisk, mens du ventede på, at dine penge skulle komme tilbage til lige?

Hvad folk tæt på pensionisttilværelsen bør gøre

Efter min mening er den bedste måde at få din opsparing til at holde ved at bruge en konservativ investeringstilgang, når du er inden for fem år efter pensionering. Denne tilgang bør omfatte:

• Kun tage så meget risiko, som det er nødvendigt for at nå dine økonomiske mål.
• Anvendelse af en strategi, der kan beskytte dine investeringer på bjørnemarkeder.

Ja, disse taktikker kan resultere i lavere afkast. Men som jeg synes, jeg har vist, kan omkostningerne ved lavere afkast være omkostningerne værd ved at beskytte din pension.