Masser af pensioneringer i disse dage opbygges for en stor del ved at gemme penge væk uge for uge på skatteudskudte konti, såsom traditionelle IRA'er eller 401(k)s, blandt andre muligheder.

Og bestemt, sådanne konti kan give en vidunderlig følelse af selvtillid, såvel som en følelse af forventning, når du ser dine penge vokse og tælle årene ned til pensionering.

Men vær advaret:Der kan være en uvelkommen overraskelse for enden af ​​din regnbue, der planlægger pension. Glem ikke, at "udskudt" er nøgleordet i sætningen "skatteudskudt konto." Du har ikke betalt nogen indkomstskat af de penge, du har sat ind på disse konti i årenes løb, så vær sikker på, at når du begynder at trække pengene ud for at leve videre på pensionen, vil du blive forpligtet til at betale skat af hævede penge.

Faktisk er regeringen så fast besluttet på at få de skatter, du forsinket med at betale, at når du når 70½, er du forpligtet til at hæve et minimumsbeløb - kaldet påkrævede minimumsudlodninger eller RMD'er - uanset om du har brug for det eller ej, og om du vil eller ej.

For så mange mennesker er den føderale indkomstskat i det scenarie en sovende bjørn; den vågner, når vi kommer i 70'erne, og den knurrer højlydt. På mange af de workshops, jeg afholder, spørger folk om de bedste måder at håndtere denne lurende skattetrussel på. Her er nogle tips:

Hold op med at gøre problemet værre.

Mange mennesker bidrager til pensionskonti gennem en 401(k) med deres arbejdsgivere. Det er skatteudskudte konti, men i disse dage tilbyder nogle virksomheder en Roth 401(k) mulighed. Med en Roth-konto udskyder du ikke din skat, hvilket betyder, at du kan hæve pengene skattefrit, når du går på pension. For de fleste mennesker er Roth-muligheden vejen at gå.

Hvis du ikke har en Roth-mulighed på arbejdet, vil du måske overveje at åbne en Roth IRA "derhjemme" eller en ikke-pensionskonto, der stadig ville lade dig spare penge, men som ville give dig en mere fordelagtig skattebehandling.

Konverter fra skatteudskudt til skattefrit.

I stedet for at vente til pensionering, kan det være et godt tidspunkt at flytte dine penge ud af de skatteudskudte konti og til noget, der ikke bliver beskattet, når du går på pension. Sikker på, du betaler skat, mens du foretager den konvertering, men der er en god grund til at betale skatterne nu frem for senere. De føderale indkomstskatteændringer, der trådte i kraft i 2018, er indstillet til at udløbe efter 2025, så du har en kort mulighed for at foretage disse konverteringer til en lavere skattesats.

Du siger måske:"Men hvad nu hvis de forlænger skattelettelserne?" Ikke sandsynligt. Det tog Kongressen 31 år at vedtage Tax Cuts &Jobs Act of 2017. Med skiftet i ledelsen i det amerikanske hus er Washington ikke længere et venligt miljø for skattelettelser efter 2025.

Nogle ting at huske på, når du overvejer en Roth-konvertering:

• For det første vil du måske ikke konvertere alt til en Roth alt på ét skatteår, fordi dette potentielt kan sætte dig i en højere indkomstskat.
• Noget mange højtlønnede måske ikke ved, er, at der ikke er nogen indkomstbegrænsning, der forhindrer dig i at konvertere fra traditionel til Roth.
• En anden er, at du kan konvertere til enhver alder uden straf.
• Roths genererer ingen skat ved pensionering; de genererer ingen RMD'er; de forårsager ikke, at din sociale sikring beskattes; og de kan være gode at overlade til dine arvinger.
• Men konvertering fra traditionel til Roth eliminerer ikke risikoen på aktiemarkedet.

Konverter fra skatteudskudt til skattefri kommuneobligationer.

Skattefrie kommunale obligationer er udstedt af din stat eller en regeringsenhed i din stat. Du låner penge til din delstatsregering eller dit amt, din by osv. Når du køber det fra din stat eller i din stat, er den indkomst, du modtager, "tredobbelt skattefri" (fri for føderale, statslige og lokale skatter). ).

Tre bekymringer:Når renten stiger, falder markedsværdien af ​​dine obligationer, så dette kan være en risikabel mulighed, hvis Fed hæver renten. Og hvis du bor i en stat, hvor regeringens finanser måske ikke er på solidt grundlag, kan du miste værdien af ​​dine obligationer i tilfælde af en konkurs (f.eks. Detroits 2013-konkurs). Skattefri rente er også en overvejelse, som IRS bruger til at beregne, hvor meget føderal indkomstskat du betaler af dine sociale sikringsydelser.

I betragtning af disse tre bekymringer vil jeg undgå denne mulighed.

Konverter fra skatteudskudt til skattefri livsforsikring, såsom Indexed Universal Life (IUL).

En indekseret universel livsforsikring er en form for permanent livsforsikring. Med IUL taber du ikke penge i en markedsnedgang, men du kan fastlåse årlige gevinster knyttet til et markedsindeks. Dette kan fungere endnu bedre end en Roth-konvertering af flere årsager.

For det første får du beskyttelse mod en markedsnedgang. For det andet er der en indkomstskattefri dødsfaldsydelse, der overstiger saldoen på din kontantværdikonto. For det tredje kan du deltage i aktiemarkedets gode år gennem indeksering, hvor du fastlåser dine gevinster årligt, så du aldrig giver disse gevinster tilbage i en markedskorrektion. For det fjerde kan du muligvis fremskynde dødsfaldsydelsen for at hjælpe med at betale omkostningerne ved langtidspleje, hvis du har brug for det. Nogle politikker tilbyder en langtidsplejerytter. Men i mange tilfælde er disse ryttere ikke virkelig nødvendige, da du bare kunne bruge skattefrie politiske lån for at få adgang til de nødvendige penge for at hjælpe med at betale for din langtidspleje. For det femte genererer livsforsikringer ikke RMD'er eller nogen skat på indkomst gennem brugen af ​​policelån, hvilket afholder IRS fra yderligere at beskatte dine sociale sikringsydelser.

Det er vigtigt at huske, at de fleste livsforsikringer er underlagt medicinsk forsikring, og i nogle tilfælde afhænger finansiel forsikring og omkostningerne ved en livsforsikring, inklusive præmier og omkostninger til forsikringsgebyrer, af din alder og helbred på det tidspunkt. af ansøgningen. Vi gennemgår disse detaljer med hver klient og hjælper dem med at træffe beslutningen om, hvorvidt denne tilgang giver mening i deres overordnede skatteplanlægning.

Sidste tanker om din arv.

Der er også en anden faktor i alt dette, som du ikke bør overse:din familie og din arv. Når vi dør, håber de fleste af os at efterlade noget til vores kære, men det værste at efterlade dine arvinger er en skatteudskudt konto, som en 401(k) eller IRA. De skulle faktisk betale indkomstskat af det. Vi kan efterlade skatteforskelle penge eller skattefrie penge. Hvilken vil du helst efterlade dine arvinger?

For eksempel, hvis du overlader en traditionel IRA til dine børn, er de tvunget til at tage RMD'erne - de krævede minimumsudlodninger - og den ekstra skattepligtige indkomst kan flytte dem op i skatteklassen.

Hvis din pensionsordning i vid udstrækning er bygget op med udskudte skattekonti, er det nu, du skal begynde at overveje en skatteeffektiv konvertering til skattefri, beholde flere penge til dig og færre til Onkel Sam i dine gyldne år.

Investeringsrådgivningstjenester, der kun tilbydes af behørigt registrerede personer gennem AE Wealth Management, LLC (AEWM). AEWM og Scott Tucker Solutions Inc. er ikke associerede virksomheder. Investering indebærer risiko, herunder det potentielle tab af hovedstol. Hverken firmaet eller dets agenter eller repræsentanter må yde skattemæssig eller juridisk rådgivning. Enkeltpersoner bør rådføre sig med en kvalificeret professionel for vejledning, før de træffer købsbeslutninger. Scott Tucker Solutions, Inc. er ikke tilknyttet den amerikanske regering eller nogen statslig instans. 406032

En Roth-konvertering er en skattepligtig begivenhed og kan have flere relaterede konsekvenser. Sørg for at rådføre dig med en kvalificeret skatterådgiver, før du træffer nogen beslutninger vedrørende din IRA.

Dan Dunkin bidrog til denne artikel.