Har du nogensinde lagt mærke til, hvor få mennesker over 60 år, der står i kø til rutsjebanerne i en forlystelsespark?

Du ser masser af ældre besøgende, der nyder de andre attraktioner, men bilerne på de store coastere er typisk fyldt med ryttere på 40 år eller yngre.

Jeg har aldrig set en aldersbegrænsning for ældre ryttere, så det er ikke sådan, at de ikke må ride (medmindre de har en medicinsk tilstand, selvfølgelig). Mere sandsynligt vælger disse mennesker simpelthen at give de stød, fald og køresyge videre, som kan ødelægge en hel dag.

Når finansielle fagfolk taler med kunder på 60 år eller ældre om at reducere deres eksponering for risiko, er det med den samme tanke i tankerne:Det er ikke sådan, at førtidspensionister og pensionister ikke kan have investeringer, der kan svinge med en virksomheds rentabilitet og indtjening, eller stige og falde med den samlede økonomi. Det er, at de måske ikke vil - især hvis de er afhængige af disse investeringer til pensionsindkomst.

Mens investorer har nydt en næsten 11-årig relativ ro i deres porteføljer, er markedsvolatiliteten i de seneste måneder en påmindelse om, at ordsproget "det, der går op, skal komme ned", forbliver sandt. Det har været en sjov tur, men tyremarkeder varer ikke evigt, og gevinster kan gå tabt på kun en svimlende dag.

Nu kan du lukke øjnene, holde godt fast og håbe, at du vil klare dig, når markedet støder eller styrter - og nogle mennesker gør det. Det kan være svært at skrue ned for risikoen i din portefølje, når du har vænnet dig til markedets begejstring.

Men hvad hvis der var en måde at deltage i væksten af ​​gode dage og hjælpe med at beskytte dig selv mod dråberne fra dårlige dage? Hvad hvis den samme investering kunne skabe en stabil pensionsindkomststrøm, der vil vare lige så længe som dig? Og hvad nu hvis du kunne tilføje dækning til den langtidspleje, du måske har brug for i senere år?

Det virker måske for godt til at være sandt, men livrenter gør det muligt at høste opsiden af ​​markedet, undgå ulemperne og forberede sig på pensionering.

Jeg ved det – livrenter har fået et dårligt ry gennem årene hos investorer og nogle rådgivere, ofte med god grund. Kontrakterne kan være forvirrende, og mange inkluderer "skjulte" gebyrer og/eller afståelsesomkostninger. Livrenter er ikke likvide, hvilket kan gøre det svært at komme til dine penge, hvis du har brug for dem i en nødsituation. Det hjælper ikke, at nogle forsikringsagenter skubber livrenter til folk, der ikke har brug for dem, bare så de kan få de høje provisionsudbetalinger, som forsikringsselskaber tilbyder.

Så ja, en vis forsigtighed er på sin plads. Der er hundredvis af livrenter på markedet, hvoraf de fleste kan være dårlige. Selv dem, der er gode, passer ikke til enhver portefølje. Dog kan livrenter, der er struktureret på den rigtige måde, være et stærkt værktøj, når de parres med de rigtige personer.

Tag for eksempel Roger og Sarah, som kom til mig med bekymringer om at have penge nok i pension, selvom de havde samlet et sundt 4 millioner dollars redeæg.

Roger var bekymret for en hvid-kno tur gennem pensionering med en portefølje, han følte var for sårbar over for volatilitet. Sarah, hvis forældre begge havde levet lange liv, bekymrede sig over muligheden for, at hun og Roger kunne overleve deres penge. Ingen af ​​dem havde pension, og det ville tage omkring $200.000 årligt at opretholde deres nuværende livsstil, når de går på pension.

I stedet for at stole næsten fuldstændigt på variable indkomstkilder (investeringsudbytte, obligationsbetalinger osv.) for at udgøre størstedelen af ​​deres indkomst, besluttede vi at sætte 25 % af deres portefølje i en fast indekseret livrente for at hjælpe med at skabe en pålidelig indkomststrøm . Kombineret med deres sociale sikringsydelser vil livrenten dække halvdelen af ​​deres ønskede pensionsindkomst hvert år.

Når du skal beslutte dig for, om en livrente er det rigtige for dig, skal du huske på, at hver type har sine fordele og ulemper. Der er tre hovedkategorier:fast (livrenten betaler et fastsat beløb for aftalens længde); variabel (betalingen svinger baseret på resultaterne af den fond, du er investeret i); og fast-indekseret (en hybrid annuitet, der tager nogle funktioner fra de to andre). Udbetalinger kan være øjeblikkelige (begyndende, så snart du investerer et engangsbeløb) eller udskudt (begyndende på et senere tidspunkt).

For mange enkeltpersoner og par er en fast indekseret livrente en god pasform, fordi den kommer med følgende fordele:

• Du kan deltage i markedsvækst. Midler inden for livrenten er knyttet til et markedsindeks, som giver investorer mulighed for at drage fordel af aktiemarkedsgevinster.
• Du er beskyttet mod markedsfald. De fleste fast-indekserede livrenter tilbyder en sikring mod markedstab. Du vil ikke tjene noget, hvis markedet falder eller dykker, men du vil ikke miste nogen gevinster. Selvfølgelig er gevinsterne typisk begrænset, så du får dybest set ikke de høje højder på markedet, men du er beskyttet mod lavpunkterne.
• Du vil opleve skatteudskudt vækst. Investeringsindtjening inden for livrenten vokser skattefrit, indtil du begynder udbetalinger.
• Du kan muligvis indbygge stigninger for at håndtere inflationen. Nogle livrenter kan øge dine betalinger hvert år for at hjælpe dig med at holde din købekraft, mens du går gennem pensioneringen. Der er omkostninger forbundet med at få denne garanti, og gebyret afhænger af køretøjet, ofte i intervallet 1 %.
• Du vil skabe en garanteret indkomst for dig selv (og din ægtefælle). Det kan især være en fordel for et par uden pension. I bund og grund opretter du din egen pensionsordning.
• Du kan tilføje en langtidsplejerytter. Kører lang levetid i din familie? Du har måske brug for et plejehjem eller dyr hjemmepleje, når du bliver ældre. Mange livrenter giver mulighed for at tilføje langtidsplejedækning til en meget lavere pris end en selvstændig langtidsplejepolitik.

Selv med alle deres fordele er fast-indekserede livrenter ikke for alle. Før du flytter nogle af dine hårdt tjente opsparinger til enhver form for livrente, bør du tale med en betroet, uafhængig rådgiver om de tilgængelige muligheder, og hvordan denne strategi passer ind i din overordnede pensionsordning.

Kim Franke-Folstad bidrog til denne artikel.

Investeringsrådgivningstjenester, der tilbydes gennem Goldstone Financial Group, LLC, en registreret investeringsrådgiver (GFG). GFG er placeret på One Lincoln Centre, 18W140 Butterfield Rd, 14th Floor, Oakbrook Terrace, IL 60181. Telefon:630-620-9300. Investering indebærer risiko, herunder det potentielle tab af hovedstol. Enhver henvisning til livstidsindkomst refererer generelt til faste forsikringsprodukter, aldrig værdipapirer eller investeringsprodukter. Forsikrings- og annuitetsproduktgarantier understøttes af det udstedende forsikringsselskabs finansielle styrke og erstatningsevne. Ryttere er generelt valgfrie og har en ekstra omkostning. Annuiteter med fast indeks er designet til at imødekomme langsigtede behov for pensionsindkomst. De giver garantier for hovedstol og krediterede renter, med forbehold for afståelsesgebyrer og en dødsfaldsydelse til begunstigede.