På trods af advarende historier, du måske hører om, hvordan amerikanere fejler med at spare op til pension, er der mange, der får det rigtige.

De arbejder hårdt og begynder tidligt at spare. De får mest muligt ud af 401(k) og andre investeringskonti, og de akkumulerer så meget, som de kan, i en diversificeret portefølje.

Desværre vil det for nogle ikke være nok, for hvis de ikke tager de rigtige skridt for at beskytte deres penge, kan de stadig komme til at løbe mangel på pension.

Det er en fejl at regne med aktier for indkomst

Det er en svær ting at skulle fortælle potentielle kunder, når de stolt producerer deres udtalelser og taler om, hvor lettede de er over at have nået deres "pensioneringsnummer". Wall Street har overbevist mange pensionister om, at det vil være nemt at omsætte deres investeringer til den indkomst, de vil kræve, når de ikke længere tjener en lønseddel. Alt du skal gøre er at "trække en procentdel" fra din portefølje hvert år. Brug for lidt ekstra? Måske sælge nogle aktier i Amazon.

Takket være et rekordsættende tyremarked kan den strategi synes at give mening. Aktier har været rockstjernerne i de fleste pensionskonti i mere end et årti nu, men mange aktier er ikke beregnet til at producere pensionsindkomst - de er beregnet til langsigtet påskønnelse. De, der glemmer det - og ignorerer, hvad der skete med venner og familie, der gik på pension i 2000 eller 2008, ligesom aktiekurserne faldt - sætter deres egen pension i fare.

En recession lige før eller efter du går på pension kan ødelægge selv den mest lovende portefølje. Hvordan aktiemarkedet klarer sig, når du begynder at tage udbetalinger, kan have en dramatisk effekt på dit redeæg. Det kaldes sekvens af afkastrisiko, og det betyder, at jo mindre tid du har til at kompensere for tab, jo vigtigere bliver det at beskytte din hovedstol.

Hvorfor stakkels Bob løb tør for penge

For at demonstrere faren bruger jeg ofte det hypotetiske eksempel med Bob og Susan. Hver gik på pension i en alder af 65 med en portefølje på $500.000. Hver begyndte at tage tilbagetrækninger på 5% hvert år og øgede disse tilbagetrækninger med 3% hvert år for at holde trit med inflationen. Hver havde i gennemsnit et årligt afkast på 8,03 %, og hver oplevede store tab i tre på hinanden følgende år. (For et detaljeret kig på Bob og Susans porteføljer år for år, se diagrammerne på nicholaswealth.com.)

Bob og Susan havde imidlertid væsentligt forskellige resultater baseret på, hvornår disse markedstab fandt sted.

Bob stødte på store tab i begyndelsen af ​​sin pensionering, da han var omkring 65 eller 67 år, og fordi han blev ved med at hæve penge fra sin opbrugte opsparing, løb han tør for penge i en alder af 83. Susan havde de samme store tab - næsten 1 million dollars fra hun var 87 til 89 år, men fordi disse tab kom senere i pensioneringen, og hendes penge havde årtier til at vokse, før det skete, har hun stadig $1.677.975 - nok til at holde resten af ​​hendes pensionering og formentlig nok til at give nogle videre til hendes modtagere, når hun dør.

For at undgå at være Bob, bryde bøttene ud

Efter mange års opsparing er det ret skræmmende at tro, at succes eller fiasko kan komme ned til en tilfældig beslutning om, hvornår man skal gå på pension, ikke?

Den gode nyhed er, at du kan hjælpe med at undgå sekvens af afkastrisiko med noget, der kaldes en "bucket-strategi", hvor du deler dine aktiver i tre buckets, baseret på hvornår du får brug for dine penge. Jeg kalder disse spande "væske", "indkomst" og "vækst."

• Den væskespand er der primært som en nødfond. Du kan bruge det til reparation af hjemmet eller bilen, en lægeregning eller en anden stor udgift, der kan komme op (ligesom du ville bruge en regnvejrsdagsfond før pensionering). Jeg anbefaler, at du opbevarer nok til at dække mindst seks måneders leveomkostninger. På den måde bliver du ikke tvunget til at sælge din aktie, hvis du tilfældigvis oplever en uventet økonomisk hage. Hvis du har brug for hurtigt at få adgang til midler, vil du sandsynligvis gerne beholde disse penge på en opsparingskonto med højt afkast.
• indkomstbeholderen er den del af en portefølje, der er beskyttet og genererer renter eller udbytte. Det er den spand, du vil foretage hævninger fra i de første 10 år af pensionering. Det kan omfatte udbyttebetalende aktier, kortfristede obligationer og/eller forsikringskontrakter. Når du går gennem pensioneringen, kan du stole på pengene fra disse investeringer - som typisk er sikrere og mere pålidelige - til at betale dine regninger i mindst 10 år. Sådan undgår du at være Bob.
• Bob var afhængig af vækstspanden for sin pensionsindtægt. Selvom vækstspanden er fantastisk til langsigtet påskønnelse, bør vækstaktier ikke bruges til at generere indkomst i løbet af de første 10 til 12 år af pensionering. De er på plads for at hjælpe dig med at holde trit med inflationen og genopfylde indkomstspanden, hvis det er nødvendigt, hen ad vejen. Under en recession behøver du ikke sælge aktier med tab, hvis markedet er nede, fordi dine indkomstbehov bør dækkes fuldt ud af dine likviditets- og indkomstspande.

Vi ønsker alle at være Susan og ende med flere penge ved udgangen af ​​pensioneringen, end da vi startede, men i dette eksempel var hendes timing bare heldig. Hun havde været pensioneret i 20 år, før hun fik det samme store hit Bob fik i sine første tre år. Bob kunne ikke have forudsagt sin knibe, og Susan kunne ikke have forudsagt hendes held.

Det gode er, at du ikke behøver at bekymre dig så meget om timing, hvis du er forberedt.

Hvis du ved, hvornår du håber på at gå på pension, uanset om det er omkring 60, 65 eller 70 år, er det en god idé at bygge dine skovle omkring fem til 10 år tidligere. På den måde, hvis der er en recession før din planlagte pensionsdato, behøver du ikke forsinke eller nedskære dine planer eller, endnu værre, gå på pension velvidende, at du måske løber tør for penge.

Hvorfor overlade din fremtid til tilfældighederne? Beskyttelse af en del af dine aktiver mod tab kan være det vigtigste skridt, du kan tage mod økonomisk sikkerhed, når du går på pension. Tal med din finansielle rådgiver om, hvilke strategier der vil fungere bedst i dine buckets, og hvordan du kan overføre din portefølje fra akkumulering til konservering.

Kim Franke-Folstad bidrog til denne artikel.

Værdipapirer udbudt gennem World Equity Group, Inc. (WEG), medlemmer FINRA og SIPC. Investeringsrådgivningstjenester, der tilbydes gennem Bluepath Capital og Triumph Wealth Advisors. Nicholas Wealth, Bluepath Capital og Triumph Wealth Advisors er separate enheder og er ikke ejet eller kontrolleret af WEG.