Efter en alder af 50 har investorer brug for mere end et cirkeldiagram – de har brug for en pensionsordning.
Som investeringsrådgiver repræsentant mødes jeg med pensionister og førtidspensionister hver uge, hvoraf mange fortæller mig, at de har "arbejdet med et pensionsplanlægningsfirma i årevis." Men når vi graver i deres "plan", er der ofte ikke meget mere end et diversificeret cirkeldiagram over aktier, obligationer og investeringsforeninger.
Hvad der er forbløffende er, at mange af de store Wall Street-virksomheder, der af de fleste anses for at være betroede navne, har hængt deres helvedesild ud som "pensioneringsfirmaer". Men meget få har gjort meget for at rådgive deres kunder om massive spørgsmål som at maksimere deres sociale sikringsydelser eller effektiv koordinering af udbetalingsstrategier for at hjælpe kunder med at minimere indvirkningen af skatter på deres pensionsindkomst.
I lyset af mangelfuld rådgivning og nogle pengeforvalters manglende evne til at slå deres benchmarks, er du så ikke enig i, at en investor, der nærmer sig pensionering, bør stille spørgsmålstegn ved, om de faktisk modtager værdifuld rådgivning? Det er grunden til, at vi har set en så dramatisk migration væk fra de traditionelle rådgiver-/klientforhold til passive, billige indekseringsplatforme. Desværre har mange mennesker besluttet at prøve en gør-det-selv pensionering med rådgivning gennem et 800-nummer og har ikke haft en chance for virkelig at evaluere strategiske langsigtede og taktiske kortsigtede beslutninger.
Ved pensionering ændres reglerne. Der er helt andre behov for en person, der er i akkumulerings- eller opsparingsfasen af deres liv i forhold til en person, der går ind i distributions- eller forbrugsfasen. Kundernes lønsedler holder op med at komme ind, og de bliver afhængige af forskellige opsparingskonti og ydelsesdefinerede programmer som Social Security for at finansiere deres livskvalitet. Disse folk er nu nødt til at fokusere på bevarelsen og fordelingen af deres aktiver – i modsætning til akkumulering – og måling af ydeevne gennem forskellige tidsrammer.
Mit mål her er at opsummere et par undersøgelser, som Morningstar og Vanguard uafhængigt har udarbejdet for at identificere, om der virkelig er en kvantificerbar værdi, som en rådgiver kan give ud over et godt cirkeldiagram. Disse uafhængige tredjepartskilder har kastet lyset af matematik og videnskab over den sande værdi af et rådgivende forhold, og hvad en pensionist bør kigge efter i et forhold til en rådgiver.
Vanguard gennemførte en undersøgelse, der viste den potentielle effekt, en professionel finansrådgivers viden og erfaring kan have på væksten af en klients pensionskonti. Undersøgelsen, Putting a Value on Your Value, betragtede tre bedste praksisser, som investorer kan bruge, når de kontrollerer deres konti. Disse bedste praksisser er ikke nødvendigvis rettet mod at få det højeste afkast for alle investeringer, men har snarere taget højde for adskillige andre faktorer, herunder reduktion af skattepligt, investerings- eller transaktionsomkostninger og styring af risici.
Vanguard konkluderede, at en pensionsordning, hvis den forvaltes korrekt af en erfaren rådgiver, kan give så meget som 3 % nettofordel ud over en gør-det-selv-investor. Rådgivere fandt ekstra vækstmuligheder ved at fokusere på billige investeringer med lave omkostninger og på at vælge passende konti til skattereduktion, ved at vælge en bred vifte af investeringer og ved at fokusere på det samlede afkast – ikke kun øget indkomst. Derudover var rådgivere i stand til at koordinere en kontohævningsstrategi, omfordele midler til det bedst mulige scenarie til skatte-/indkomstformål og tilskynde kunderne til at holde fast i investeringsplanen, selv når tingene virkede mindre end ønsket.
Folkene hos Morningstar Investment Management undersøgte også de virkninger, som den rigtige økonomiske rådgivning kunne have på væksten af pensionskonti. Morningstar-forskere tog fem separate spørgsmål i forbindelse med at træffe gode økonomiske beslutninger og forklarede, hvordan gør-det-selv-investorer typisk reagerer på problemet, i modsætning til det bedre resultat som følge af en finansiel rådgivers ekspertise. Undersøgelsen evaluerede:
Morningstar konkluderede, at brug af de forbedrede metoder som anbefalet af finansielle rådgivere kunne øge kundernes pensionskonti med 22,6 %. (Fuld detaljer kan findes i deres undersøgelse, "Alpha, Beta, and Now... Gamma.")
Mange pensionister opdager i dag, at deres pensionsudgift nr. 1 er skatter, da de fleste mennesker har deres opsparing i store 401(k)s og IRA'er - som alle er penge før skat - og har meget lidt Roth eller efter skat dollars. De fleste familier i dag, der ønsker at gå på pension med en indkomst på $50.000 til $100.000 om året, er typisk uvidende om de betydelige muligheder, der er til rådighed for at forbedre deres evne til at finansiere deres livskvalitet. Den nemmeste forbedring, en rådgiver kan foretage, er ved at evaluere og skabe en distributionsstrategi designet til at maksimere deres sociale sikringsydelser gennem en forventet levetid. Ofte kan dette tilføje alt mellem $50.000 og $200.000 i yderligere fordele gennem hele livet.
Ud over den højere månedlige ydelse betyder det faktum, at disse socialsikringskroner har en skattemæssig fortrinsbehandling, at de også vil give titusindvis af dollars i yderligere skattebesparelser gennem hele livet, da de nu repræsenterer en større del af livskvaliteten.
Selvfølgelig er disse undersøgelser begrænset i omfanget af værdi, der kan måles endeligt. Finansielle rådgivere kan tilføje alle former for ikke-monetær værdi, såsom:
Mest sandsynligt vil du hellere bruge tid sammen med din familie på at gøre de ting, du nyder, ikke spore tildelinger og holde dig på forkant med skattelovgivningen. Hvis du finder en rådgiver, der kan vise dig, at det at betale det typiske honorar på 1 % for finansiel rådgivning kan hjælpe dig med at få 4 % mere, vil du have fået yderligere 3 procentpoint og brugt mere af din tid på at gøre de ting, du elsker. Hvis dette er sandt, så vil jeg foreslå, at du ikke har råd til at undlade at hyre en rådgiver, der kan hjælpe med at koordinere din pensionering gennem en planlægningsproces, der kan give dig mulighed for at træffe fornuftige beslutninger.
Hos vores firma stræber vi efter at give kunderne mulighed for at træffe store økonomiske beslutninger ved at levere informationstjenester og en omfattende planlægningsproces. Hver plan er skræddersyet til vores kunders specifikke mål, behov og ønsker gennem linsen af at give optimale efter skat indkomststrømme gennem hele livet. Mange rådgivningsfirmaer fokuserer på at tilbyde cirkeldiagrammer - hvilket fungerede fint, mens kunderne akkumulerer aktiver - men når det kommer til pensionering, tror vi fuldt og fast på at levere mere end et cirkeldiagram; du skal producere, evaluere og justere en reel plan.