At sige, at det kommer til at tage noget tid, før støvet har lagt sig omkring SECURE Act fra 2019, og for individuelle opsparere at bestemme dens fulde indvirkning på deres pensionsordninger, kan være årets underdrivelse.

Du har måske læst eller hørt rapporter om den nye lov (som blev underskrevet af præsident Trump i december og trådte i kraft 1. januar), men ingen forstår helt det hele endnu - inklusive regeringen. Det er som at købe en bil i dets første modelår:De har ikke rigtig fundet ud af alle fejlene.

Det, vi ved, er, at loven om oprettelse af ethvert fællesskab til pensionsforbedring giver opsparere med bestemmelser, der giver ekstra tid til at vokse deres IRA'er. Men det tager også væk. SECURE Act vil eliminere muligheden for de fleste IRA-arvinger for at sprede kontohævninger baseret på deres forventede levetid - en strategi kendt som en "stretch IRA." I stedet, hvis ejeren af ​​en IRA, 401(k) eller lignende skatteudskudt pensionsordning overlader det til en anden begunstiget end hans eller hendes ægtefælle, har denne arving sandsynligvis kun 10 år til at fordele alle pengene på kontoen.

Ændringen påvirker ikke begunstigede, der er handicappede eller har en kronisk sygdom, mindreårige børn eller enkeltpersoner, der er inden for 10 år af afdødes alder. Det gælder heller ikke for dem, der har arvet en IRA før 2020. Men det kan have alvorlige skattemæssige konsekvenser for voksne børn, der arver i løbet af deres højest indtjeningsår, især hvis de klarer sig godt økonomisk.

Mød Joe og Deb og deres $1 Million IRA

Her er et eksempel:

Lad os sige, at du har en mand og kone, Joe og Deb, og hver har $500.000 i en IRA. Da Joe dør i 2022, arver Deb sin IRA - hvilket betyder, at hun nu har $1 million i IRA-aktiver. Da Deb dør, 10 år senere i en alder af 80, har hun vokset disse aktiver til 1,5 millioner dollars. Og hendes eneste begunstigede er hendes 50-årige datter, Lisa.

Det lyder godt for Lisa, en direktør, og hendes mand, Jim, en læge. Bortset fra, at de allerede har en fælles indkomst på $400.000 – og en stor nok skatteregning, mange tak.

Under de tidligere regler ville deres påkrævede minimumsfordeling (RMD) fra den nedarvede IRA have været $45.000 det følgende år, og de ville være i stand til at strække disse RMDS over deres forventede levetid. Men med SECURE Act på plads har Lisa og Jim kun 10 år til at tømme kontoen. De kan gøre det, som de vil, på én gang eller over tid, men lad os antage, at de afskriver det over 10 år. I stedet for $45.000 ville den årlige fordeling være mere end $150.000. Ud over deres i forvejen høje indkomst vil disse ekstra penge skubbe dem ind i den højeste skatteramme. Og i stedet for at efterlade en kærlig arv til deres datter, vil Joe og Deb have givet en tidsindstillet skattebombe.

3 strategier, folk som Joe og Deb kunne overveje

Hvad kan du gøre for at sikre, at din arvede IRA ikke blæser op for dine modtagere? Her er et par muligheder, der kan hjælpe med at sprede situationen:

1. Konverter pengene til en Roth IRA.

Hvorfor udsætte til i morgen, hvad du kan betale i dag? Hvis du tror, ​​at skattesatserne vil stige i fremtiden (og det gør de fleste eksperter), eller hvis du forventer, at dine begunstigede vil arve dine penge i løbet af deres højest indtjenende år, og skubbe dem ind i en højere skatteramme, kan du flytte din opsparing til en Roth-konto og afregn skatteregningen nu. Timingen er bestemt rigtig for dem over 59½ til at overveje en Roth-konvertering. SECURE Act har rykket alderen for at tage RMD'er til 72, hvilket giver opsparere mere tid til at konvertere deres midler, og takket være Tax Cuts and Jobs Act bør skattesatserne forblive lave indtil udgangen af ​​2025.

2. Hæv pengene fra din IRA, betal skatterne og læg det resterende i en livsforsikring.

Denne strategi ligner en Roth-konvertering, men i stedet for at flytte midlerne til en anden pensionskonto, bruges de penge, der er tilbage, efter at skatterne er betalt, til at betale præmierne på en livsforsikring, som din elskede vil arve skattefrit . Selvfølgelig skal du overveje skatteomkostningerne vs. forsikringsomkostningerne med denne plan, men det giver mening at køre tallene - især hvis I er et ægtepar, der kan få et godt tegningsresultat. Lad os se det i øjnene, du kunne ikke gøre en større tjeneste for dit barn end at efterlade en stor skattefri check. Og du bevarer en vis fleksibilitet for dig selv. Da saldoen på IRA forbliver på kontoen og fortsætter med at vokse skatteudskudt, kan du stadig få adgang til disse penge, hvis du har brug for det. Eventuelle midler, der forbliver i IRA efter din død, vil blive arvet under de nye regler i SECURE Act, men fordi saldoen er blevet reduceret for at finansiere livsforsikringspolicen, burde skatterne være meget mindre.

3. Arbejd sammen med din rådgiver og en advokat for at lave noget tillidsplanlægning.

Du kan muligvis replikere en stræk-IRA ved at navngive dit barn (eller barnebarn) som indkomstmodtager af en velgørende resttrust (CRT), som vil distribuere en procentdel af dens aktiver til den pågældende person i en bestemt periode (typisk længere end 10 flere år). Når den tid slutter, vil resten af ​​aktiverne gå til velgørenhed. Du skal arbejde sammen med en autoriseret advokat for at komme ind på detaljerne i denne type plan.

Bundlinjen

Moralen i Joe og Debs historie er, at det er vigtigere end nogensinde at gennemgå din ejendomsplan - og din IRA's rolle i den plan. Ja, regeringen har fjernet stræk IRA-strategien, men en erfaren rådgiver med speciale i pension skal kunne hjælpe dig med at finde et godt alternativ. Lad ikke kompleksiteten af ​​SECURE Act afholde dig fra at tage et skridt.

Uanset om du håber på at give videre en betydelig IRA eller forventer at arve en, så tag dig tid nu til at uddanne dig selv om, hvad du skal gøre næste gang.

Kim Franke-Folstad bidrog til denne artikel.