Acting Every Community Up for Retirement Enhancement (SECURE) Act fra 2019, som blev vedtaget i december 2019, har vidtrækkende virkninger på pensionsopsparing. De fleste af lovens bestemmelser vil have en positiv indvirkning på amerikanernes evne til at spare. Et aspekt eliminerer imidlertid et almindeligt diskuteret planlægningsværktøj:evnen til at strække udlodninger fra pensionskonti og arvede IRA'er (almindeligvis omtalt som stræk-IRA'er) over en modtagers levetid.

Fremover vil regnskaberne for IRA-ejere og plandeltagere, der døde efter 31. december 2019, generelt skulle distribueres fuldt ud til ikke-ægtefælles individuelle begunstigede inden for 10 kalenderår. Begunstigede, der er udelukket fra denne regel, omfatter enheder, efterladte ægtefæller, handicappede eller kronisk syge personer eller dem, der er mindre end 10 år yngre end deltageren/ejeren. For små børn af den oprindelige ejer starter den 10-årige periode til fuldt ud at distribuere kontoen, når de når myndigheden.

Hvordan bør investorer reagere på denne ændring?

Først skal du holde det i perspektiv. Mange mennesker vil bruge de fleste eller alle deres pensionsaktiver til at finansiere deres pensionering. Med hensyn til aktiver, du kan efterlade, trækker mange modtagere pengene hurtigere end nødvendigt. (De bedste fastlagte ejendomsplaner bliver måske ikke fuldt ud værdsat af den næste generation.) Og selvom det er skuffende, at Kongressen har ændret reglerne for os, er det ikke chokerende.

Hvis du omhyggeligt har planlagt en ejendomsstrategi, der involverer begunstigede - såsom brugen af ​​en stræk-IRA - til betydelige pensionskonti, bør du mødes med din økonomiske planlægger og/eller ejendomsadvokat. Disse eksperter kan hjælpe dig med at afklare dine ejendomsmål og udvikle en handlingsplan.

Planlægning starter med at forstå dine mål.

T. Rowe Price går ind for ideen om at "visualisere pensionering." Dette inkluderer at tænke på hvem, hvad, hvor, hvornår og hvorfor i dine senere år. Lignende spørgsmål er relevante for ejendomsplanlægning. "Ikke kun hvem pengene er til, men også hvad formålet med pengene er, hvornår det vil være nyttigt, og hvorfor det er vigtigt for dig at blive overvejet." Den nye lovgivning, ved at reducere værdien af ​​nogle skattestrategier, kan faktisk foranledige mere målrettet allokering af ressourcer.

Der er stadig måder at hjælpe dine begunstigede med at begrænse skatter.

En anden nyttig praksis er at have regelmæssige økonomiske samtaler mellem de forskellige generationer af din familie. Denne lovgivning er en potentiel katalysator for at planlægge denne type møder. Jo mere åbne du og dine familiemedlemmer er omkring formue, indkomst og skat, jo mere kan du hjælpe dem med at arve så meget som muligt efter skat. For eksempel:

• Hvis dine begunstigede sandsynligvis vil være i en højere skatteramme efter din bortgang, end du var, vil du måske i vid udstrækning stole på skatteudskudte udlodninger fra traditionelle konti til at finansiere dine egne pensionsudgifter. Dette kunne efterlade mere skatteeffektive aktiver, såsom Roth-konti og øgede skattepligtige investeringer, til dine begunstigede.
• I denne situation kan Roth-konverteringer også være en klog strategi. Begrundelsen er at betale skat af konverteringen nu til en lavere sats, end hvad du forventer, at dine begunstigede vil pådrage sig.
• Overvej at overlade forskellige typer konti til forskellige modtagere. For eksempel kan du efterlade et barn med lavere indkomst mere skatteudskudte aktiver og et barn med højere indkomst mere Roth eller skattepligtige konti. Men husk, at hvis dit mål er retfærdighed og familieharmoni, er det afgørende at koordinere dine modtagerbetegnelser med omhyggeligt skrevne bodokumenter.
• En anden idé er at opdele pensionskonti mellem flere modtagere. Dette reducerer risikoen for, at indkomst over en 10-årig periode vil skubbe en modtager ind i en højere skatteramme.

Dit valg af modtagere vil afhænge af dine mål og situation. Når det er sagt, er her nogle ideer til at overveje:

• Dine personlige mål og skattemål er sandsynligvis begge godt tjent med at gøre din ægtefælle til den primære modtager. Efterladte ægtefæller vil fortsat have fordelen af ​​at modtage udlodninger i løbet af deres levetid.
• Unge modtagere vil ikke længere have skattefordele ved en lang distributionsperiode. Men hvis dette modtagervalg er i overensstemmelse med dine mål, kan det stadig være mere skatteeffektivt at overlade skatteudskudte aktiver til dem end at overlade dem til familiemedlemmer med højere indkomster.
• På den anden ende af spektret, hvis du har voksne børn, der sandsynligvis vil gå på pension inden for 10 år efter din død, kan de være et godt valg. Indkomsten fra dine pensionskonti rammer muligvis ikke deres skat i løbet af deres højeste indtjeningsår. Disse penge kunne hjælpe dem med at nå mål, såsom at bygge bro over et forsikringsgab før Medicare eller forsinke krav om socialsikringsydelser.

En anden rynke er, at inden for den 10-årige periode specificerer loven ikke en påkrævet minimumsfordeling (RMD) tidsplan, som det tidligere var påkrævet med en stræk IRA og andre arvede pensionskonti. Dette kan give støttemodtagere (især dem med variabel indkomst) mulighed for at tage flere udlodninger i år med lavere indkomst. Der er dog også en risiko for, at dine børn glemmer denne regel og kommer til at stå med en unødvendig stor skatteregning ved udløbet af 10-årsperioden. At kommunikere på tværs af generationer og introducere dine børn til din økonomiske planlægger kan hjælpe med at undgå denne situation.

Det er tid til at revurdere ejendomsplanlægningsværktøjer – især ved at bruge truster som begunstigede.

Nogle investorer vælger at nævne truster som modtagere af deres pensionskonti. Årsagerne til denne strategi inkluderer normalt at beskytte deres familie og gøre det muligt for aktiverne at fortsætte med at vokse udskudt i skat. Selv før SECURE Act krævede denne teknik omhyggeligt juridisk arbejde for at nå disse mål. Med SECURE Acts vedtagelse er der to store potentielle faldgruber ved disse tillidsordninger:

• Nogle indkomster kan utilsigtet beskattes til meget ugunstige skattesatser.
• Trusts med distributionsregler baseret på RMD'er kan blive tvunget til at distribuere alle nedarvede IRA-aktiver i det 10. år. Dette er sandsynligvis i modstrid med dine ejendomsmål og kan resultere i en stor skatteregning for trustmodtagerne.

Hvis du har truster navngivet som begunstigede på pensionskonti - især skatteudskudte konti - bør du gennemgå denne strategi med din økonomiske planlægger. Selvom Roth-konti, der er overladt til en trust, ikke står over for de potentielle skattemæssige konsekvenser ovenfor, er det værd at revurdere, om trusten stadig opfylder dine behov.

Hvis du er velgørende, kan du overveje at bruge dine skatteudskudte konti til at støtte værdifulde formål. Du kan tilfredsstille RMD'er for IRA'er i løbet af din levetid gennem kvalificerede velgørende bidrag, og velgørende fonde kan være en del af din ejendomsplan.

Livsforsikring er også almindeligvis udråbt som en skatteeffektiv måde at testamentere formue på. For dem i meget høje skatteklasser, der forventer at pådrage sig ejendomsskatter, kan forsikringsstrategier være endnu mere attraktive i verden efter SECURE Act. De fleste mennesker bør dog købe livsforsikring til dets tilsigtede formål - for at beskytte familiemedlemmer i tilfælde af en alt for tidlig død.

Endelig er SECURE Act en god påmindelse om at gennemgå dine ejendomsplaner regelmæssigt. Mange ting kan ændre sig i en 10-årig periode:mål, aktiver, familiedynamik, indkomstniveauer, skattesituationer og meget mere. Tag et nyt kig på din plan – og husk at holde den økonomiske kommunikation flydende på tværs af generationer.