Mens det meste af landet fokuserer på at forblive sund og sikker under den nuværende pandemi, er det svært at undslippe den reelle økonomiske virkning, alt dette har taget. Den generelle aldersgruppe, der er mest modtagelig over for sundhedsfarerne ved COVID-19, mennesker på 60 år og ældre, omfatter mange amerikanere, der er ved at gå på pension. Den seneste volatilitet på aktiemarkedet har i de fleste tilfælde ramt deres porteføljer. Mange er bekymrede over, at deres "magiske tal" til pensionsopsparing ikke er så tilstrækkeligt, som det var for blot to måneder siden.

Du spekulerer måske på, om du stadig skal gå på pension. Du spørger måske:"Hvad gør jeg nu?" Hvis du har disse bekymringer, er her nogle anbefalinger, du bør overveje.

4 %-reglen virker under mange markedsforhold

For dem, der overvejer at gå på pension lige nu, er det bestemt en overvejelse at arbejde længere eller vente på, at aktiemarkedet vender tilbage. Ingen kan lide at se deres nettoværdi reduceret, lige som de er ved at forlade arbejdsstyrken. Før du dog hopper til konklusioner, skal du køre matematikken igen. De fleste mennesker, der har en velafbalanceret, diversificeret portefølje, kan stole på, at deres investeringer gennemfører dem.

En simpel matematisk ligning at bruge er 4%-reglen. Denne formel har virket selv gennem mange perioder med dårligt afkast, inklusive den store depression, teknologiboblen i begyndelsen af ​​2000'erne og den store recession i 2008-09.

Historien viser, at der er en lav sandsynlighed for, at en person eller et par med en diversificeret portefølje vil opbruge deres hovedstol over 30 år, hvis de går på pension og ikke trækker mere end 4 % af deres begyndelsessaldo, justeret for inflation hvert år. Faktisk, i over halvdelen af ​​de 30-årige perioder, der blev testet tilbage til 1926, var porteføljeværdien i slutningen højere, end den var i begyndelsen.

Baseret på dette 4 % tilbagetrækningsprincip, hvis du trak dig tilbage med 1 million USD tidligere i år – selvom den måske er nede lige nu – kan du stadig hæve 40.000 USD (4 % af 1 million USD) fra din portefølje i år 1. I år 2, du kan øge din hævning til $40.800 (forudsat 2 % inflation) og så videre.

Frem til 31. marts 2020 er en portefølje på 60 % MSCI ACWI globalt aktieindeks og 40 % Barclays Aggregate Bond-indeks vokset 6,84 % om året i løbet af de sidste 30 år. Selvom vi ved, at investeringsafkast ikke er konsistente fra år til år, lad os antage, at dette afkast fortsætter i de næste 30 år. Porteføljen på 1 million dollars ender med cirka 2,4 millioner dollars i 2050 - eller omkring 1,3 millioner dollars i dagens købekraft, forudsat en inflationsrate på 2 %.

Det er blevet sagt før, men bliv ved med det

Bjørnemarkeder er almindelige - der har været 25 af dem siden 1928 - det er bare, at vi ikke har set et siden den store recession i 2008/2009. Siden 1957 er den gennemsnitlige varighed af bjørnemarkeder omkring 12 måneder, og den gennemsnitlige varighed for tyremarkeder er omkring 55 måneder. Det gennemsnitlige fald for S&P 500-indekset på et bjørnemarked er cirka 34 %, og den gennemsnitlige gevinst på et tyremarked er cirka 153 %. Dette viser os, at gode tider har en tendens til at vare længere end de dårlige.

I løbet af de sidste 70 år er cirka 75 % af S&P 500's stærkeste dage fundet sted på bjørnemarkeder. Så hvis historien har lært os noget, er den bedste måde at klare stormen på at holde kursen, fordi det er udfordrende at time markedsbunden, og du har ikke råd til at gå glip af det ofte hurtige opsving.

Sørg for, at din portefølje er diversificeret

De fleste nye pensionister har både aktier og obligationer i deres portefølje. De kan også have fast ejendom eller alternative investeringer. Mens aktierne er ved at smutte nu, så lad ikke følelser afspore din spilleplan.

I løbet af de sidste par år har jeg arbejdet med nogle kunder, som mener, at deres blanding af aktier og obligationer holdt dem tilbage, især da S&P 500 voksede med 31 % i 2019. Nu, bordet er vendt, er folk mindre aggressive over for deres aktieporteføljer, og obligationer holder sig forholdsvis godt.

Hver person skal finde deres balance for risiko og holde sig til deres langsigtede allokering. Obligationer giver en sikring mod faldende aktiekurser og holder sig typisk godt, da investorer værdsætter sikkerheden ved indkomstproducerende aktiver af høj kvalitet, når aktiekurserne falder.

Rebalancere din portefølje

Under vilde udsving i markedet kan en investors blanding af aktier og obligationer komme ud af balance. For eksempel, hvis du startede med 60 % investeret i aktier og 40 % i obligationer, betyder et fald på 25 % på aktiemarkedet, at du nu har omkring 53 % af din portefølje i aktier og 47 % i obligationer.

For at rebalancere skal du sælge obligationer og købe aktier, hvilket får porteføljen tilbage til dens 60/40-mix. Denne strategi giver dig mulighed for at drage fordel af at købe aktier til lavere priser, hvilket vil være med til at sikre, at du opnår den langsigtede vækst, der er nødvendig for at understøtte din pension. Rebalancering af din portefølje under bjørnemarkeder vil hjælpe dig med at drage fordel af stærke aktieafkast, når de kommer.

Brug kontanter til at dække leveomkostninger

Generelt vil du ikke sælge aktier nu, da du vil sælge positioner, der er faldet i markedsværdi. Hvis det overhovedet er muligt, er en god tommelfingerregel for pensionister at have penge nok i banken til at betale for et til tre års leveomkostninger. Det anbefales også at have nok investeringer i obligationer til at dække tre år mere - og dermed efterlade din aktieportefølje urørt i svære tider.

For eksempel kan et par med månedlige udgifter på $8.000 modtage $3.000 i socialsikringsudbetalinger og andre pensionsindtægter. Det betyder, at de skal bruge $5.000 i kontanter hver måned til udgifter og bør sigte mod omkring $60.000 til $180.000 i kontanter til kortsigtede behov. Dette beløb vil være med til at dække udgifter i et år eller mere, mens du venter på, at bjørnemarkedet går sin gang. Og dit behov for kontanter kan være mindre i øjeblikket, da vi ikke spiser ude eller rejser, mens coronavirus stadig er en stor risiko.

Udskyd eventuelle større udgifter lige nu

At være i karantæne i dit hus kan føre til store visioner om køkkenombygninger, færdige kældre eller et andet hjem på stranden. Foretag ikke disse store indkøb endnu. Hvis du sætter disse planer i bero i et stykke tid, bør det hjælpe din portefølje med at komme sig, så du ikke behøver at sælge aktier, når de er nede eller dræne værdifulde penge i banken.

Selvom det kan være svært at se din portefølje svinge, er det vigtigt at huske på, at nedture kun er en midlertidig del af processen. Hvis du kan være sparsommelig nu og ikke lade følelser afspore din investeringsstrategi, burde det kunne betale sig, når markedet kommer sig.