Aktiemarkedet kan være nervøst lige nu, men hele mit liv tøffer kontantværdien videre. I mine 20 år med finansiel rådgivning har jeg fundet ud af, at livsforsikring er et af de vigtigste, men alligevel oversete finansielle planlægningsværktøjer på markedet.

Der er mange fordele ved at eje hele livet. Fra den garanterede kontante værdi, til indkomst skattefrie lån, til langsigtet dødsfaldsbeskyttelse for familien, har hele livsforsikringer mange forskellige anvendelser. Jeg omtaler det ofte som "den schweiziske hærkniv" for finansiel planlægning. Men før vi kommer ind på fordelene ved hele livet, lad os først gennemgå lidt baggrund om, hvordan det fungerer.

Forsikring for "hele livet"

Som navnet antyder, er en livsforsikring en livsforsikring, der skal forblive hos dig hele livet. Mens livsforsikring kun er beregnet til at dække et bestemt antal år, f.eks. 20 eller 30 år, så går den væk. Hele livsforsikringer har en fast præmie, der ikke stiger i omkostninger. Det er et højere udlæg end livsforsikring, men med hele livet er der en opsparingskomponent. En del af din årlige præmie for hele livet betaler for forsikringsomkostningerne, og resten investeres i en pulje af konservative renteinvesteringer, der administreres af forsikringsselskabet. Denne investerede del omtales som "kontantværdien."

Fordele i livet

Kontantværdien i hele livsforsikringen har to dele. Der er en garanteret værdi, som dybest set er et afkast af din præmie over tid. Der er også en ikke-garanteret værdi, som er den garanterede værdi plus udbytte (mere om udbytte senere). Kontantværdien er dine penge, og du kan få adgang til dem via et lån i alle aldre uanset årsag. Hvis lånet ikke bliver tilbagebetalt, modregnes det i dødsfaldsydelsen, når og hvis du består. Lad os f.eks. sige, at jeg trækker 50.000 USD fra min kontante værdi. Udbetalingen er et indkomstfrit lån. Skulle jeg aldrig betale lånet tilbage, reduceres dødsfaldsydelsen, når jeg består, med det ubetalte lån. For eksempel reduceres en dødsfaldsydelse på $250.000 med det ubetalte lån på $50.000 plus de påløbne lånerenter. (Lånets rente ved hævninger er variabel, men svarer normalt til renten på andre sikrede lån som f.eks. boliglån.)

Det handler om udbyttet

Forudsat at du køber en hel livspolice, kan forsikringsselskabet kreditere din politik et udbytte i slutningen af ​​året. Udbytte er intet andet end et afkast af din præmie. For eksempel, hvis forsikringsselskabet gør et godt stykke arbejde med at styre udgifterne, kan de i slutningen af ​​året refundere noget af din præmie som udbytte. Udbytte geninvesteres i kontantværdien. Udbytte er ikke garanteret og kan svinge fra år til år.

Efterhånden som udbyttet tilfalder, kan de blive store nok til at betale for policens fremtidige præmie. Hvornår dette sker, vil i sidste ende afhænge af udbyttets præstation. Hvis udbyttet underperformer, kan du blive nødt til at betale længere. Derfor er hele livet ikke et kortsigtet produkt. Du skal virkelig være tålmodig og finde en præmie, du kan holde fast i i mange år. For dem, der finansierer hele deres livsforsikring år efter år, er der mange fordele, her er fem:

1. Tvungen opsparingskonto

Efter min erfaring ser jeg, at de fleste mennesker ikke gør et godt nok stykke arbejde med at spare. Det er svært konsekvent at spare penge over tid. Ting sker. I modsætning til opsparing i en IRA, som er helt frivillig, har en hel livsforsikringspræmie har at få betalt. Hvis du vælger ikke at betale præmien, kan der ske et par ting. Først vil policen gå ind i en henstandsperiode på 60 dage. Hvis præmien stadig ikke er betalt efter 60 dage, kan policen låne af kontantværdien for at betale præmien. Hvis der ikke er penge nok til at betale præmien, kan policen misligholde. Af denne grund er det vigtigt - især i de tidlige år, hvor kontantværdien stadig er lav - at finansiere politikken. Det er derfor, jeg omtaler hele livet som en "tvungen opsparingskonto." At få den regning hver måned tvinger mig til at betale præmien, hvoraf en del afsættes til kontantværdien. Fordel #1:Hele livsforsikringer er en disciplineret måde at spare til fremtiden på.

2. Langsigtet beskyttelse

Det kan være, at du har brug for eller ønsker en livsforsikring i længere tid, end din løbetidsforsikring varer. Hvis du for eksempel stadig har et realkreditlån i 60'erne, kan du være taknemmelig for at have hele livet, selv når din forsikringsperiode udløb. Hvis du forsikrer dig selv - f.eks. afbetaler realkreditlånet og ikke har brug for forsikringsbeskyttelsen - kan dødsfaldsydelsen overlades til børnene, børnebørnene eller en velgørende organisation. Husk også, at alle livsforsikringsydelser ved dødsfald er indkomst skattefrie for modtageren - i modsætning til IRA'er og 401(k)s - hvilket gør det til en ekstrem skattevenlig måde at overlade penge til næste generation. Fordel #2:Hele livet giver langsigtet forsikringsbeskyttelse og er et skatteeffektivt middel til at give penge videre til næste generation.

3. Den kontante værdi inden for en livsforsikring er en del af din aktivallokering

Hele livets kontantværdi er investeret i en stor pulje af statsobligationer, virksomhedsobligationer og garanterede investeringskontrakter. Af denne grund ser jeg på hele livet som en del af min samlede aktivallokering. Hvis jeg ønsker at være 80% aktier og 20% ​​fast indkomst, bør kontantværdien i hele livsforsikringen tælle med i de 20%. Desuden kan kontantværdien i en livsforsikring præstere anderledes end andre obligationer, jeg ejer andre steder, hvilket giver endnu et lag af diversificering. Fordel #3:Hele livsforsikringer er en del af din samlede aktivallokering og kan give diversificering.

4. Pensionsindkomstplanlægning

Hele livet deler to skattefordele med Roth IRA. I begge tilfælde er indtjening eller udbytte ikke skattepligtigt. Med hensyn til at tage penge ud, er kvalificerede hævninger fra en Roth indkomstskattefri. Udbetalinger fra en livsforsikring betragtes som lån og er også indkomst skattefri. Hele livslån er betinget af tilbagebetaling. Hvis et lån for hele livet står ubetalt, som forklaret tidligere, trækkes det fra dødsfaldsydelsen, når du består.

Hvordan hjælper dette med pensionsplanlægning? Jo flere forskellige konti du kan få adgang til som pensionist uden at betale indkomstskat, jo større chance har du for at betale mindre skat af din socialsikringsindkomst, pensioner og IRA/401(K) påkrævede minimumsudlodninger. Fordel #4:Hele livsforsikringer skaber endnu en spand penge til skattefri adgang til pensionering, og det er generelt en god ting.

5. Det hele handler om rytterne

Hele livsforsikringer tilbyder normalt to valgfrie ryttere. Den ene er "invaliditetsfritagelse for præmie." Med denne rytter, hvis den forsikrede bliver totalt invalid - definitionen af ​​total invaliditet varierer, men normalt er det et alvorligt handicap - vil forsikringsselskabet tillade, at hele livsforsikringen fortsætter med at fungere som normalt. Det betyder, at præmien frafaldes, udbytte fortsætter med at påløbe, og dødsfaldsydelsen kan vokse uden at oprette et lån. Normalt er der en aldersgrænse for denne rytter, såsom præmier frafaldes indtil 65 år.

Den anden rytter er "langtidsplejerytteren." Denne rytter giver den forsikrede mulighed for at låne mod kontantværdien en vis mængde penge hver måned for at betale for hjemmepleje eller et plejehjem uden at oprette et lån. En læge skal bekræfte, at du er berettiget til behandling. Dette kan betyde, at du ikke er i stand til at bade eller gå på egen hånd.

Jeg kan godt lide langtidsplejerytteren, fordi det normalt ikke tilføjer meget til omkostningerne. Selvom jeg ikke er sikker på, om jeg ville købe en hel livsforsikring udelukkende for langtidsplejeydelser. En selvstændig langtidsplejepolitik kan være bedre, eller der kan være andre muligheder for at betale for pleje afhængigt af din situation. Men hvis jeg er forpligtet til at købe hele livet for livsforsikringsbeskyttelsen først, så kan det være fornuftigt at tilføje langtidsplejerytteren. Fordel #5:Ryttere på livsforsikringer kan yde beskyttelse i tilfælde af et totalt handicap eller et behov for langtidspleje.

Argumenterne mod hele livet

Nogle siger, at du bør købe en billigere livsforsikring og investere forskellen i præmien på, hvad en hel livsforsikring koster på aktiemarkedet for større vækst. Dette lyder som et fornuftigt argument på overfladen, men jeg har to bekymringer:

1. Mange sparer ikke forskellen, de bruger den.
2. Risiko/afkast af hele livet og investering på aktiemarkedet er helt anderledes. Hele livet opfører sig som fast indkomst. Aktiemarkedet er mere risikabelt og burde med rette være mere givende. En mere retfærdig sammenligning er at sammenligne hele livets kontantværdi med et muni-obligationsafkast, da det er et fast indkomstprodukt og giver et skattefrit afkast. Det er bedst at køre din egen sammenligning eller få en kvalificeret agent til at hjælpe. Forsikringen er baseret på dit helbred og din alder, så det forventede afkast på hele livet vil variere.

'For dyrt'

Nogle siger, at hele livet er "er for dyrt". Sandt nok koster hele livet mere end livsforsikring. Men det er forskellige produkter. Hvis du køber en periodeforsikring, kan du investere forskellen i omkostningerne på egen hånd. Køber du hele livet, investerer forsikringsselskabet det for dig. Det er to forskellige tilgange. Men at sige, at hele livet "er for dyrt" ophæver alle fordelene beskrevet ovenfor. Nogle værdsætter måske hele livets langsigtede dødsfaldsbeskyttelse, diversificeringsfordele og de disciplinerede besparelser.

Misforstå mig ikke, jeg tror på tidsforsikring, da det kan give en masse dødsfaldsbeskyttelse for væsentligt færre penge end hele livet. For unge mennesker eller dem, der ikke har råd til hele livet, kan termin være den eneste mulighed. Jeg oplever dog, at de fleste mennesker, der ønsker eller har brug for livsforsikring, kan og bør overveje et helt liv som en del af deres overordnede økonomiske planlægning af de fem grunde, der er nævnt ovenfor. Det er ikke en alt-eller-intet-beslutning.

Find en balance

I sidste ende vil jeg sige giv hele livet en chance. Alt for mange forståsegpåere og økonomiske forfattere, der ønsker at være, håner hele livet i betragtning af det højere udlæg end et terminsliv. Men det er naivt at komme med generelle udtalelser. Term livsforsikring kan være den bedste mulighed for nogle, og andre kan værdsætte at have noget hele livet som en del af deres forsikringsportefølje. Ingen ved med sikkerhed, hvad fremtiden kan byde på, men hele livet skaber muligheder for dit fremtidige jeg. Jo flere muligheder du har, jo bedre forberedt er du på, hvad livet end måtte byde på dig.