Den nye SECURE Act er med til at gøre det nemmere for folk at spare mere op til pension. Selvom du ikke behøver at være ekspert i denne pensionslovgivning, kan det hjælpe dig med at drage fordel af den ved at lære om dens nøglefunktioner.

Her er nogle højdepunkter.

Påkrævede minimumsdistributioner (RMD'er) fra traditionelle IRA'er er SEP-konti og 401(k)'er nu ikke obligatoriske før 72 år. Tidligere begyndte de det år, du fyldte 70½. RMD'er tæller som skattepligtig indkomst. Med den senere startdato kan pensionister få alle deres pensionskontopenge udskudt lidt længere i skat. Personer, der fyldte 70½ i 2019 eller tidligere (det vil sige dem, der er født før 1. juli 1949), er ikke berettiget til den senere startdato. Vær dog opmærksom på, at den særlige lovgivning om coronavirus-stimulering kaldet CARES Act, der for nylig blev vedtaget, tillader alle at springe over deres RMD'er for 2020. (For mere om det, se venligst A Hidden Benefit of the Coronavirus Stimulus Bill:You Can Wait to Take Your RMD.)

Ud over at have mere tid til at lade dine penge vokse udskudt skat, har du nu ubegrænset tid til at tilføje til dine IRA'er. Mens tidligere alle over 70½ år blev udelukket fra at pumpe penge ind i deres IRA'er, eliminerer SECURE Act alle aldersbegrænsninger for bidrag. Hvis du har optjent indkomst, kan du nu yde IRA-bidrag efter 70½-alderen - også selvom du er 72 år eller ældre og allerede tager RMD'er.

Den såkaldte "stretch IRA" er for det meste død. En ung modtager plejede at være i stand til at strække IRA-udlodninger og skatter i årtier. Nu skal de fleste begunstigede fuldt ud afvikle kontoen inden for 10 år efter den oprindelige kontoindehavers dødsdato. "Kvalificerede begunstigede" er undtaget:Kontoindehaverens ægtefælle, arvinger, der er handicappede eller kronisk syge, og arvinger, der er inden for 10 år af den afdødes alder, kan stadig strække udlodninger.

Arvinger, der skal bruge en IRA om 10 år, har stadig en attraktiv mulighed. De kan købe en 10-årig livrente med øjeblikkelig indkomst for at fordele deres skattepligt jævnt over 10 år. Pengene i IRA konverteres til en periode-bestemt livrente garanteret til at udbetale dens fulde værdi over 10 år. Selv udlodninger kan hjælpe med at reducere den samlede indkomstskat over 10 år. I modsætning hertil kan større udlodninger i et bestemt år sætte en i en højere skatteramme. Det er en sæt-og-glem-mulighed. Når først den 10-årige livrente med umiddelbar indkomst er oprettet, behøver de aldrig at tænke på at foretage manuelle hævninger igen. Desuden overføres al investeringsrisiko til det udstedende forsikringsselskab, og selskabet garanterer et fastsat betalingsbeløb for en 10-årig periode.

Muligheder for at skabe pensionsindkomst

Mens SECURE Act står for Setting Every Community Up for Retirement Enhancement, er én ting, den ikke gør, at styrke social sikring. Udbetalinger vil sandsynligvis være mindre generøse i fremtiden, efterhånden som befolkningen bliver ældre, og der er færre arbejdende mennesker til at finansiere systemet. Du bliver sandsynligvis nødt til at finansiere mere af din pension selvstændigt.

Livsvarig indkomstlivrenter er et nøgleværktøj til at sikre en livsindkomst - din egen private pension - der ikke er sårbar over for ændrede demografiske eller politiske overvejelser. De er underudnyttede på trods af, at topøkonomer som Roger Ibbotson og Jason Scott stærkt anbefaler dem.

Indkomstlivrenter konverterer nogle af dine opsparinger til en garanteret indkomststrøm. Under nogle særlige omstændigheder, såsom IRA-situationen nævnt ovenfor, varer betalingerne et vist antal år. Dog er livsvarige livrenter det mest populære valg.

• Umiddelbare livsvarige livrenter begynde at betale med det samme.
• Annuiteter med udskudt indkomst give månedlige betalinger fra en fremtidig dato, du vælger. Hvis du har råd til at udskyde at modtage indkomst, får du større betalinger og fordelen ved mere skatteudskydelse.

Du kan købe enten en standardindkomstlivrente med faste betalinger eller en, der garanterer en voksende indkomst baseret på en årlig justering af leveomkostningerne, såsom 2,50 % eller 3,00 %. Den inflationsbeskyttede type tilbyder lavere udbetalinger i starten end en sammenlignelig niveauløn annuitet.

Mens de fleste pensionsordninger forudser en gennemsnitlig levetid, lever mange mennesker meget længere. En sund 65-årig mand har 50 % chance for at leve efter 85 år og 25 % chance for at leve efter 92. En sund 65-årig kvinde har 50 % chance for at leve efter 88 år og 25 % chance af at leve forbi 94.

En livsvarig indkomst livrente sikrer mod risikoen for at leve længere end forventet. Derfor kaldes de også livrenter. De 50 % af mennesker, der dør tidligere end gennemsnittet, subsidierer halvdelen, der lever længere end gennemsnittet. Denne risikopooling er det, der gør livrenter så værdifulde.

Brug af aktier og obligationer og opsparing i stedet

Du kan selv forsikre dig mod levetidsrisiko ved at investere i aktier, obligationer og opsparing. Men der er en omkostning. Du bliver nødt til at spare 25 % til 40 % mere end med en livrente, fordi du ikke vil have fordelen ved risikopooling, konkluderede en undersøgelse fra Wharton Financial Institutions Center.

Da du regner med, at et forsikringsselskab holder sit løfte om at levere livstidsindkomst, skal du sørge for at vælge et økonomisk stærkt forsikringsselskab. Statsgarantiforeninger giver et ekstra niveau af beskyttelse for livrentekøbere, men hvis du vælger en stærk virksomhed, er det yderst usandsynligt, at du nogensinde bliver nødt til at stole på garantifonden.

Kvalificerede pensionsordninger, herunder IRA'er og 401(k)-ordninger, er din første forsvarslinje for pensionsopsparinger. Livrenter tilbyder dog et værdifuldt supplement for at udskyde flere af dine skattepligtige (ikke-kvalificerede) penge fra skatter og sikre en livstidsindkomst. Mens de fleste mennesker køber livrenter med deres skattepligtige midler, kan forskellige typer faste livrenter være gode valg inden for en IRA. Men det er et helt andet emne.