En ny foreslået standard for betroet adfærd vil kræve, at finansielle rådgivere behandler deres kunder og klienter med "yderste omhu og loyalitet." Men hvad betyder det egentlig, især i sammenhæng med en hastigt aldrende finansielle serviceindustri med mange rådgivere, der er tilbøjelige til at "dø med støvlerne på" i stedet for at gå på pension?

Tilvillige pensionister arbejder langt over 65

Selvom den gennemsnitlige finansielle rådgiver er 58 år gammel, har kun omkring 30 % etableret formelle forretningsplaner. Nogle siger, at i betragtning af arbejdets karakter kan mange rådgivere arbejde langt over den typiske pensionsalder, pleje kunderelationer med lange frokoster og en runde golf. Men skader denne type arbejdsmor faktisk netop de kunder, de lover at hjælpe?

Uden motivation til at gå på pension kan aldrende finansielle rådgivere arbejde deltid og udføre kun 25 % til 50 % af det arbejde, de engang gjorde. I nogle tilfælde bliver klienter stadig opkrævet for 100 % af arbejdet, hvilket som minimum er tvivlsomt, og i værste fald kunne man uden tvivl opfatte det som et brud på tillidsansvaret.

Måske mere uhyggeligt er det, hvis en aldrende rådgiver anses for at have nedsat mental kapacitet. I erkendelse af risiciene lancerede Securities America i 2016 en multi-afdelings indsats for at holde øje med potentielle advarselstegn blandt finansielle rådgivere. Repræsentanter overvåger rådgiveraktiviteter og lytter nøje, når de taler med rådgivere for indikatorer, deres beslutningsevne kan blive forringet. Hvis de har mistanke om et problem, indberettes det til Økonomisk Efterforskningsenhed til opfølgning.

Det er klart, at selv med de bedste intentioner kan en aldrende finansiel rådgiver skade sine kunder, sin praksis og sig selv. Med en pligt til at tage sig af kunderne er det afgørende, at finansielle rådgivere har en plan for at omstille virksomheden og deres kunder.

Kunder bør forberede sig på det værst tænkelige scenarie

Når en finansiel rådgiver når pensionsalderen, kan hans/hendes kunder begynde at spekulere på, om deres aktiver vil blive passet godt på. Dette er et følsomt emne at tage op til en rådgiver, som du måske har et tæt forhold til, men det er klogt at overveje, om det er i din bedste interesse at fortsætte med at arbejde med dem. Kunder bør forberede sig på det værst tænkelige scenarie:at de bliver efterladt uden deres betroede rådgiver og tvunget til at finde en alternativ løsning.

Det første skridt til at tage denne bekymring op med din rådgiver er at se efter tegn på, at hun/han måske snart går på pension. Tager din rådgiver sig tid til at gennemgå den økonomiske planlægning sammen med dig, såsom at gennemgå dine konti for at sikre, at modtagerne er korrekte, og sikre dig, at du har nok penge opsparet til at gå på pension komfortabelt? Eller bruger hun/han for meget tid på golfbanen til at give dig den rette opmærksomhed? Din rådgiver bør navigere dig for at opnå den livsstil, du har drømt om i dine gyldne år.

Når rådgivere arbejder langt over den traditionelle pensionsalder, vil de ofte stoppe med at arbejde på fuld tid, gå mindre ind på kontoret og kun kommunikere med kunderne, når det passer dem. Er deres tilgængelighed og tilgængelighed faldet væsentligt? Hvis ja, er det nu, du skal spørge:"Hvis du skulle gå på pension, hvad ville der ske med min konto?"

Mangel på successionsplanlægning kan drive RIA-konsolidering

Ifølge en nylig undersøgelse foretaget af Cerulli Associates kan manglen på successionsplanlægning i den aldrende finansielle rådgiverpopulation føre til opkøb af registrerede investeringsrådgivere i løbet af det næste årti, der involverer mere end 2 billioner USD i klientaktiver. Men mens to tredjedele af RIA'erne forventer et ejerskifte inden for fem år, sagde kun 36%, at de har påbegyndt processen for at sikre en glidende overgang til pensionering. Mindre firmaer og solo-udøvere kan være i endnu værre form. Kun 13 % af virksomhederne med mindre end 50 millioner USD i aktiver under forvaltning har en successionsplan sammenlignet med 60 % af virksomhederne med mere end 500 millioner USD i AUM.

Statistisk set er chancen for, at din finansielle rådgiver ikke har en successionsplan på plads, overvældende høj. For at undgå en uheldig situation hen ad vejen, anbefales det, at kunderne laver så meget research som muligt, før de indgår et forretningsforhold med en rådgiver. Når du laver din research, skal du kigge efter følgende kvaliteter:

• De er let tilgængelige og lydhøre.
• De har den samme etiske overbevisning som dig.
• De forstår dine økonomiske mål.
• De er højt uddannede og uddannede.

Når du har indsnævret din søgning, så spørg rådgiveren, om de har en arvefølgeplan på plads, såsom at have en efterfølger, der vil overtage deres forretningsbog, hvis der skulle ske noget. Behandl dette som en evalueringsmulighed for at undersøge din økonomi, evaluere dine mål og derefter matche dem med den rådgiver, der passer bedst til dine behov.

OK, Boomer, det kan være tid til at gå på pension

De fleste rådgivere uden en arveordning erkender de potentielle farer ved ikke at have en, men uden motivation til at gå på pension, kan rådgivere føle, at de har masser af tid til at planlægge, selv når de er over den typiske pensionsalder. Det er på tide, at den aldrende hær af finansielle rådgivere følger deres egne råd, når det kommer til deres virksomheder … for deres kunders skyld såvel som deres egen.

Desuden bør kunder tage de passende skridt og stille de nødvendige spørgsmål for at sikre, at deres finansielle rådgiver har en successionsplan på plads. Det er også vigtigt at bemærke, at disse skridt bør tages, selvom din rådgiver ikke er i nærheden af ​​at gå på pension. En successionsplan er afgørende for alle rådgivere, uanset hvilken fase af livet de befinder sig i.