De økonomiske forhold, der ledsager COVID-19, har skabt mange muligheder for forandring. Som et advokatfirma, der specialiserer sig i omfattende ejendoms- og indkomstskatteplanlægning for velhavende investorer, er vores bydende nødvendigt at identificere planlægningsmuligheder, når de opstår, selv under disse nuværende forhold.
Virkningerne af pandemien har forårsaget et fald i værdiansættelsen af et betydeligt antal nært ejede virksomheder, investeringsporteføljer og ejendomsejendomme. Til det formål er der en mulighed for en gang i en generation ejendom og skatteplanlægning kaldet Preferred Partnership Freeze (PPF) for dem, der ønsker at gribe den mulighed, som den nuværende krise giver. Den store recession i 2008 skabte lignende muligheder, og mange af vores værdsatte kunder greb chancen, da den blev præsenteret.
Denne PPF giver unikt både ejendomsskattebesparelser og drager fordel af indkomstskattelovgivningen. Den altoverskyggende essens af PPF fanger naturlige rabatter forbundet med de nuværende lave renter kombineret med faldende aktivværdier skabt af pandemien. Sjældent tillader en ejendomsskatteplanlægningsteknik begge dele.
De aktiver, du forventer at værdsætte i det lange løb, kan fastfryses til nutidens lavere værdiansættelser, mens den fremtidige værdiansættelse flyttes til en dynastisk tillid til fremtidige generationer, der spænder over 365 år. For afskrivningsberettiget ejendom, som udlejningsejendomme, kombinerer PPF det bedste fra ejendomsskatteudskydelsen af "fastfrysningen" med det indkomstskattefrie "trin op i grundlaget" for kapitalgevinstereliminering og øget afskrivning og amortisering for afskrivningsberettiget fast ejendom.
Du identificerer aktiver, der forventes at stige i værdi over tid, hvilket kan omfatte nært ejede virksomheder, investeringsporteføljer og især for fast ejendom med realkreditlån og bidrager derefter med disse aktiver til et eller flere kommanditselskaber ("LP"), der er etableret med to klasser af LP-interesser:1) en klasse af foretrukne LP-aktier; og 2) en klasse af almindelige LP-aktier.
Du beholder de foretrukne LP-aktier, og derefter forærer eller sælger du nogle eller alle de almindelige LP-aktier til en nyoprettet dynastifond, såsom vores HYCET Trust™ (som står for Have Your Cake and Eat It Too). Denne handling fastfryser den nuværende værdi (af de foretrukne LP-aktier), mens den fremtidige værdiansættelse flyttes til de almindelige LP-aktier, du overførte til dynastiets trust, hvilket er, hvordan ejendomsskatter kan undgås i generationer fremover.
For at hjælpe yderligere med at bringe denne strategi i fokus, lad os se på et eksempel på, hvordan en familie kan implementere den i praksis. Et par i 70’erne ejer flere erhvervsejendomme, hvorfra de får lejeindtægter. De har engageret sig i en række skatteudskudte Sec 1031-udvekslinger gennem årene, så realkreditlånene på ejendommene overstiger langt deres "indkomstskat"-grundlag. De forventer, at ejendommene fortsætter med at blive værdsat og vil gerne udskyde ejendomsbeskatningen af værdistigningen, så længe det er tilladt ved at "fastfryse værdien" af ejendommene i det nuværende bo. Endelig, når de dør, ønsker de ikke at miste det indkomstskattefrie ”trin op i beskatningsgrundlag”, så deres arvinger kan få et højere skattegrundlag for at beregne afskrivningen på udlejningsejendommene og derved reducere indkomstskatten på den fremtidige udlejning indkomst. Kort sagt, de vil have deres kage og spise den til.
Er dette muligt? Helt sikkert. I henhold til gældende skattelovgivning giver en kombination af fordelene ved partnerskabsskattereglerne med de generøse ejendoms- og gaveafgiftsfritagelser, at dette par kan opnå både indkomst- og ejendomsskattebesparelser.
Det er vigtigt at huske det store billede midt i denne daglige krise. Du er måske klar over, at den generøse livsvarige fritagelse for føderal ejendomsskat på 11,58 millioner dollars vil blive halveret den 1. januar 2026, og hvis der sker en ændring i Det Hvide Hus i november, kan fritagelser for ejendoms- og gaveafgifter blive ophævet helt eller rullet tilbage, mens skattesatserne stiger. For at hjælpe med at betale for den nylige stimuluspakke på 2 billioner USD skal du desuden se efter, at disse generøse fritagelser for gave- og ejendomsskatter skal rulles tilbage i god tid før 2026.
Den nederste linje er, at denne ene gang-i-en-generations-planlægningsmulighed sandsynligvis ikke vil være tilgængelig, når vi først er kommet os over denne nuværende krise - så nu er det tid til en handlingsplan, især mens du lusker indendørs, måske med tid og opmærksomhed at afsætte til dette. Og vi vil komme os! Hold dig sikker og forbliv sund.