En overskrift i The New York Times den anden dag fangede mit øje. Det lød:Kurserne på bunden forventes at blive hængende i Feds seneste prognose .

Spørgsmålet, der ville være værdig til en dybdegående artikel, er, Hvad betyder lave renter for nuværende og fremtidige pensionister?

Baseret på samtaler, jeg har haft om at eksportere vores metode til planlægning af indkomstfordeling til Japan, som oplevede det "tabte årti" med ultralave (og endda negative) renter, tænker dette på investorer over hele kloden. Jeg fortæller dem - og dig - at en indkomstfordelingsplan for pensionsindkomst, der inkluderer livrentebetalinger, bør hjælpe med at løse deres bekymringer.

Hvad skal man gøre med kontanterne i din pensionsportefølje, der næsten ikke tjener renter?

Investorer har et par grunde til at holde en del af deres opsparing på kontanter eller pengemarkedskonti:

• Du forsøger at time markedet, skubbe dine penge til sidelinjen og vente på det rigtige tidspunkt for at komme tilbage på markedet. Vellykket timing af markedet er ofte et resultat af dumt held. Godt for dig, hvis det lykkedes én gang, men hvem i dag kan forudsige, hvilke aktier - der stiger den ene dag, styrtdykker den næste - vil gøre i morgen, meget mindre i løbet af de næste par år?
• Du ønsker, at dine midler skal være likvide i tilfælde af en nødsituation. Alle bør have nogle kontanter gemt væk, når taget skal udskiftes, eller dit barnebarns bil blæser en motor. Det er også vigtigt at opbygge cash flow (ikke blot kontanter alene) til udgifter, der er planlagt, og som du kan forudse, f.eks. hjemmepleje, når du bliver ældre.
• Du har investeret i indkomstkilder med højere risiko og du har kontanter som en sikker indtægtskilde for at supplere de mere risikable kilder. Men ved nul procent afkast bidrager det næsten intet til dit cash flow.

En bedre strategi:Inkluder annuitetsudbetalinger i dit pensionsmix

Stærke pensionsordninger inkluderer en blanding af produkter for at producere de resultater, du søger. Livrentebetalinger kan løse ovenstående problemer. Men ofte overvejer investorer (og deres rådgivere) ikke visse produkter på grund af manglende forståelse eller blot misinformation.

De gentager også visse myter som,"Lås ikke fast i en langsigtet annuitetsbetalingskontrakt, når renterne er lave."

Lad os se på den reelle økonomi og processen med at tilføje livrentebetalinger til dine indkomstkilder.

Går i gang med annuitetsbetalinger

Mens du venter på, at rentesatserne stiger igen, kan du vedtage en plan, der inkluderer livrentebetalinger for at generere fem til seks gange det beløb, du tjener nu fra dine 20- til 30-årige statsobligationer, samt en endnu højere multiplum på kortsigtede kontanter.

Her er et eksempel på en 70-årig kvinde, der har $1 million i opsparing i amerikanske statsobligationer, fordelt på kort- og langsigtet. Yderligere 1,5 millioner dollars er på markedet, og hun håber, at en del af den investering vil kompensere for hendes lave indtjening på rentedelen af ​​hendes opsparing.

Med 1 million dollars vil hendes finansinvestering pr. 18. juli 2020 give 11.100 dollars om året. Men med livrentebetalinger kunne hendes investering, der blev anvendt som en præmie på samme dato, generere så meget som $66.400 efter skat. Med andre ord, hvert år i Treasuries koster hende 55.300 dollars i pengestrøm. I to år er det over $110.000, eller 11 % af den oprindelige $1 million.

Hvordan kan hun anvende denne strategi i sin portefølje? Det er usandsynligt, at hun bruger alle de 1 million dollars til at købe indkomstrenten i eksemplet ovenfor. Her er nogle mulige tilgange:

1. I lyset af de nuværende lave renter kunne hun overveje at revidere sin pensionsplan og overveje indkomstlivrenter som en del af indtægtskilderne.
2. Hun kunne tage et lille skridt og allokere f.eks. 25 % af renteporteføljen til indkomstlivrenter. Dermed mere end fordobler hun pengestrømmen på den del af sin opsparing.

Omkostningerne ved at vente

Hvad skal der ske på aktie- og obligationsmarkederne, for at hun kan finde de yderligere 11 %, som hun ville have fået med livrenter? Desværre, hvis og når renten stiger, vil prisen på de underliggende obligationer sandsynligvis falde, hvilket reducerer værdien af ​​porteføljen. Baseret på vores undersøgelser er der næsten intet scenarie, der fungerer bedre end at tilføje livrentebetalinger til hendes pensionsmix.

Fed siger, at den planlægger at holde renterne lave indtil 2022. Det er lang tid for pensionister og andre, der håber, at deres opsparing vil tjene nok til at dække omkostningerne for resten af ​​deres liv. Og perioden med lave renter kan vare meget længere.

Som du kan se, er der store omkostninger ved at vente.

Er du klar til at hjælpe din hårdt tjente opsparing med at tjene mere med lav risiko? Besøg Go2Income og design din egen indkomstfordelingsplan.