Tiderne har ændret sig. Vi bruger ikke faxmaskiner eller 8-spors bånd længere, vi behøver ikke bekymre os om at have penge nok til en betalingstelefon, og vi behøver ikke vente på, at filmen udvikler sig. Livet er blevet lettere på mange måder, men vi har også nye ting at bekymre os om – inklusive online-svindel og selvfølgelig en global pandemi.
Pensionsplanlægning er den samme. Selvom vi har nye måder at hjælpe os med at komme til og gennem pensionering, står vi også over for nye trusler mod vores økonomiske velfærd. De bedste ideer fra fortiden er ikke altid de bedste ideer fremover, men nogle gange kan det være svært at se forbi konventionel visdom.
Den verden, vi trækker os tilbage i i dag, er meget anderledes end tidligere generationers verden, og det er også passende med hensyn til planlægning og investering. Mange mennesker, der går på pension, indser ikke dette og vil modellere deres pensionsordninger efter deres forældres planer. Dette kan føre til uopdagede risici, der har potentielt katastrofale resultater på lang sigt.
Nutidens pensionister står over for tre unikke udfordringer, som tidligere pensionister ikke havde:Lave renter, potentielle skatterisici og risici for lang levetid. Lad os undersøge, hvad der gør betingelserne så forskellige, og hvorfor de drastisk ændrer planlægnings- og investeringslandskabet.
Når vi nærmer os og går på pension, er det vigtigt at flytte investeringsfokus fra vækst og akkumulering til bevarelse og indkomstgenerering. Renterne styrer verden af sikker vækst og sikre indkomstinvesteringer. Lige nu er renterne meget lave, hvilket er fantastisk for folk, der låner, men forfærdeligt for folk, der har brug for at leve af deres opsparing - alias pensionister. Pensionister vil tjene langt mindre renter på deres sikre investeringer, såsom kontanter, cd'er, obligationer og livrenter. Den mindre indlysende del er, hvor dramatisk indvirkning dette har på deres evne til at skabe varig pensionsindkomst og samtidig undgå for stor investeringsrisiko.
Lad os sige, at du ønskede $20.000 om året i indtægt fra renterne på dine investeringer. Forestil dig, at det var 30 år siden, og du havde en cd med en rente på 8%. Du ville have haft brug for $250.000 for at generere dette. I dagens verden, forestil dig, at du får en 2% CD. For at generere de samme 20.000 dollars om året i renteindtægter, skal du bruge 1 million dollars. Hvor lang tid ville det tage dig at spare $1 million op imod $250.000? På grund af rentelandskabet ville du skulle firdoble din pensionsopsparing, hvis du planlagde kun at stole på cd'er og opsparingskonti. Lave renter påvirker også obligationsallokeringen inde i dine porteføljer. Ikke alene forrentes obligationer i sig selv langt mindre nu, men afhængigt af hvilken type obligationer du har, kan dine obligationer faktisk miste noget af deres værdi på kort sigt, hvis renten skulle stige.
Det er lige så vigtigt som nogensinde at beskytte dine penge og generere indkomst i pensionering - men dagens pensionist skal muligvis bruge andre værktøjer end tidligere pensionister, der var afhængige af for at bære dem til og gennem pensionering.
I mange årtier her i landet var skattesatserne meget højere, end de er i dag. Den konventionelle visdom siger, at du skal søge at sænke din skattepligtige indkomst, når du arbejder, og derefter bruge skattepligtig opsparing på pension, når du er i et lavere skatteniveau. På denne måde kan du bidrage til din før skat 401(k) eller IRA til en højere skatteramme nu og hæve penge til lavere satser senere.
To ting komplicerer denne strategi for mange af nutidens pensionister. Den første er, at i de tusindvis af samtaler, jeg har haft med folk, der nærmer sig pensionering, er der næsten ingen, der siger, at de pludselig vil have færre penge i pension, end de gjorde, da de arbejdede. Vi udvikler budgetter og livsstil gennem årene, der er baseret på mængden af indkomst, vi har været vant til at modtage. Ingen ønsker at gå på pension en dag og bare nedgradere deres livsstil.
Den anden er, at skattesatserne er på 100 års laveste niveau, og derfor sandsynligvis vil blive højere i fremtiden. Takket være udgifter til corona-hjælp kan vores allerede store statsgæld stige til 130 % eller 140 % af BNP, en stigning fra 100 % på dette tidspunkt sidste år. I mellemtiden forventes socialsikringsfonden at løbe tør om cirka 15 år, og skattelettelser og jobloven udløber om et par år. Hvad gjorde lovgiverne efter en periode med høje udgifter under Anden Verdenskrig? De hævede skatten. Det samme kan ske i de kommende årtier. Dette betyder, at hvis du bidrager til din før skat 401(k) eller IRA i dag, kan du muligvis få et fradrag ved dagens lave skattesatser, men skal hæve de skattepligtige penge til morgendagens højere satser.
Hvis jeg nærmede mig pension i dag, ville jeg drage fordel af nutidens lave skattesatser ved at bruge en Roth IRA. I dette tilfælde ville du betale skat af de konverterede midler og så kunne hæve dem skattefrit senere. Denne kilde til skattefri indkomst ved pensionering fjerner noget af usikkerheden fra pensionsplanlægning og kan være et fantastisk skatteminimeringsværktøj.
Endelig er der risiko for lang levetid. Vi fortsætter med at høste fordelene af fremskridt inden for medicin og lever længere end nogensinde. I 1950 var den forventede levetid for amerikanske mænd 65,6, og den var 71,1 for amerikanske kvinder. Nu er den forventede levetid for amerikanske mænd, der er nået 65 år, 83, og for kvinder er den 85, ifølge CDC. Selvfølgelig lever mange mennesker for at blive ældre end det. Selvom det er en vidunderlig ting, udgør det den største risiko af alle, når det kommer til pensionsplanlægning:At overleve dine penge.
Faktisk er risikoen for lang levetid faktisk en multiplikator af enhver anden risiko, vi har ved pensionering. Det betyder flere år til at navigere på markederne og risici, flere år inflation tærer på besparelser, og flere år kan du få brug for dyr lægebehandling eller langtidspleje. Det er simpelthen så meget længere tid, du skal bruge for at få dine penge til at holde.
Tag for eksempel langtidspleje:Ifølge regeringens skøn vil omkring 70 % af amerikanerne i alderen 65 år og ældre have brug for langtidspleje på et tidspunkt i deres liv. Når du tænker på, at den gennemsnitlige pris for et privat værelse på et plejehjem er over 102.200 USD om året, kan dækning af omkostninger til langtidspleje være en stor økonomisk byrde i dine senere år.
Der er også det faktum, at tidligere generationer kunne stole på deres boligværdi og en pension ved pensionering. Lave renter kombineret med, hvor længe vi lever, fik mange virksomheder til at opgive pensionen, især efter finanskrisen i 2008. Boligpriserne steg i vejret, krisen i 2008 fik mange i problemer, og lave renter fik mange mennesker til at refinansiere og forlænge deres realkreditlåns løbetid. Så endnu en gang finder vi fortiden ret irrelevant for de fleste af os nu.
Sammenfattende er det vigtigt at forstå verden omkring os og udvikle sig med tiden. Du skal fokusere på at bevare din formue og investere på en måde, der kan generere pålidelig indkomst på lang sigt. Det betyder afbalancering af risiko, opretholdelse af en rimelig vækstrate og planlægning af en lang pensionering. Oven i dette er det vigtigt at forstå, hvilke typer konti du har fra et skattemæssigt synspunkt, og hvordan du kan drage fordel af nutidens lave satser og samtidig reducere skatterisikoen ind i fremtiden.
En rådgiver kan hjælpe dig med at drage fordel af alle de gode beslutninger og ordentlige strategier, du havde tidligere, for at hjælpe dig med at nå dette punkt nu, og endnu vigtigere, hjælpe dig med at udvikle strategier designet til at tage dig ind i den nye fremtid.