Valgdagen kan virke langt væk i øjeblikket, men når vi går ind i sommeren, er det klogt at reflektere over det intime forhold mellem præsidentens politik, politiske ændringer og din ejendomsplanlægning.

Som du måske husker, var der før præsidentvalget i 2016 en byge af aktivitet i forventning om mulige ændringer af skatteloven. På det tidspunkt truede præsidenthåbet Hillary Clinton med at hæve ejendomsskatten til 65 % og sænke loftet for fritagelser for ejendomsskat. Disse kampagneforslag førte til stor trafik til ejendomsplanlægningsadvokater, da enkeltpersoner skyndte sig at beskytte aktiver, før sådanne love kunne implementeres.

I lyset af den præcedens, og for at undgå stresset med ændringer i sidste øjeblik i dine boplanlægningsdokumenter, foreslår vi, at du bringer dit økonomiske hus i orden nu, mens du har tid til at være bevidst og målrettet i din planlægning.

Hver families situation er unik, med sin egen kompleksitet og dynamik. Når det er sagt, er der strategier og bedste praksis i en planlæggers værktøjskasse, som kan hjælpe dig med at udnytte det fordelagtige ejendomsplanlægningsmiljø, som vi i øjeblikket nyder godt af.

Den største mulighed for personer med høj nettoværdi er evnen til at give op til 11,58 millioner dollars til en anden person uden overførselsskat. Denne 2020-fritagelse er mere end det dobbelte af, hvad den var i 2016 (5,5 millioner USD) og skyldes solnedgang i 2026. I betragtning af politikkens variation kan denne bestemmelse naturligvis ændres tidligere end 2026, afhængigt af de politiske resultater i 2020 valg.

For enkeltpersoner, der har ejendom mellem $10 millioner og $20 millioner, kan udnyttelse af de nuværende love give en væsentlig reduktion af ejendomsskattepligten. Valget af en passende strategi afhænger af, om en person eller familie ønsker at bevare adgangen til de aktiver, de fjerner fra deres skattepligtige ejendom, eller om de har til hensigt at overføre disse aktiver til børn og/eller børnebørn.

Strategier, der gør det muligt for en person at drage fordel af aktiver og værdiansættelser, der fjernes fra den skattepligtige ejendom:

1. Spousal Lifetime Access Trust (SLAT):

En SLAT er en uigenkaldelig trust oprettet til fordel for en ægtefælle, der er finansieret ved gave, mens bevillingsgiver-ægtefællen stadig er i live. Det endelige mål er at flytte aktiver ud af den begunstigede ægtefælles navn til en trust, der kan yde økonomisk bistand til en begunstiget-ægtefælle på en måde, der beskytter ejendommen fra den begunstigede ægtefælles fremtidige kreditorer og skattepligtige bo.

2. Beneficiary Defective Inheritor’s Trust (BDIT)

Kort sagt er en BDIT en uigenkaldelig tillid, der giver en mulighed for at nyde fordelene ved en traditionel tillid uden at opgive kontrollen over deres ejendom. BDIT er struktureret på en måde, der gør det muligt for modtageren at fortsætte med at administrere og bruge aktiver uden at forårsage, at aktiverne indgår i hans eller hendes skattepligtige bo.

Eksempler på personer, der måske vil overveje dem:

SLAT:

Tim er grundlæggeren af ​​en succesrig byggevirksomhed. Kort efter starten af ​​hans firma bliver Tim og Mary gift og får to børn. Tim overfører 2 millioner dollars af sine interesser i virksomheden til en SLAT og udnævner Mary og deres efterkommere som skønsmæssige begunstigede.

SLAT beskytter Tims gave på $2 millioner plus væksten fra gavedatoen og giver Mary og indirekte Tim mulighed for at få adgang til trustfondene gennem udlodninger i Tims liv. SLAT-aktiverne vil undgå at blive underlagt ejendomsskatter ved Tim og Marys død, og den resterende ejendom kan være umiddelbart tilgængelig for deres efterkommere.

BDIT:

Mary ejer en familievirksomhed, der er på vej opad. Hun ønsker på sigt at give sin formue videre til sit barn på skattefordelsbasis, men er endnu ikke klar til at opgive kontrollen. Hun beder sin far (som tredjepartsdonor) om at oprette en BDIT, der navngiver Mary som modtager og hendes barn som kontingentmodtager.

Marys far bidrager med et nominelt beløb i kontanter eller ejendom til trusten (normalt omkring $5.000) til Marys fordel. Tillidsdokumenterne giver Mary, der bortfalder beføjelser, til at trække midler fra trusten. Denne "begunstigede defekt" sikrer, at Mary behandles som giveren af ​​trusten til indkomstskatteformål, mens Marys far ikke bevarer magt eller kontrol over trusten.

Mary kan sælge sin virksomhed til trusten, så længe trusten har tilstrækkelig substans til at understøtte salget, hvilket kan være svært for nye trusts, der ikke har genereret tilstrækkelig værdi. For at løse dette problem kan BDIT få en personlig garant til at garantere et gældsbrev med en markedsrente. Det er tilrådeligt, at Mary får aktiverne vurderet før salget gennemføres, så IRS ikke betragter overførslen som en gave (hvilket ville medføre, at trustens aktiver pålægges ejendomsskat, når Mary dør).

BDIT vil derefter eje Marys virksomhed, som ejer og administrerer investeringsaktiverne. Mary er i stand til at modtage udlodninger fra trusten, og hendes aktiver er yderligere beskyttet mod kreditorer.

Strategier, der overfører aktiver og påskønnelse til fremtidige generationer:

1. Grantor Retained Annuity Trust (GRAT):

En GRAT er en uigenkaldelig tillid, der giver giveren mulighed for at fastfryse værdien af ​​værdifulde aktiver og overføre væksten med rabat til føderale gaveskatteformål. Tildelingsgiveren bidrager med aktiver i trusten, men bevarer retten til at modtage en livrente fra trusten, mens han tjener et afkast specificeret af IRS. GRAT'er fungerer bedst i et miljø med lav rente, fordi værdistigningen af ​​aktiver i forhold til den fastsatte §7520-sats går til modtagerne, og ved slutningen af ​​løbetiden overføres de resterende aktiver til bevillingsgiverens udpegede modtagere med lille eller ingen skatteeffekt.

2. Gave eller salg af interesse i familiepartnerskaber:

Family Limited Partnerships giver mulighed for overførsel af aktiver, via partnerskabsinteresser, fra den ene generation til den næste uden at opgive kontrollen over ejendommen. Disse partnerskaber har også mulighed for at blive overdraget med rabat til indre værdi, hvilket kan reducere gave- og boafgiftspligten.

Folk, der måske vil overveje dem:

GRAT:

Marys forretningsbeholdning er vurderet til 3 millioner dollars og er vokset støt de seneste fem år. Hun ønsker at give disse forretningsinteresser videre til sine børn, men hun er bekymret for ejendomsskatter vil sænke virksomhedernes endelige værdi betydeligt, når hendes børn modtager dem.

Mary placerer sine virksomhedsbesiddelser i en GRAT med en otte-årig periode, hvor hun navngiver sine børn som begunstigede. Ved at bruge §7520-satsen forventer IRS, at hendes virksomhedsbeholdning om otte år vil være $4 millioner værd. Hun opretter derefter livrenten for at betale sig selv præcis 4 millioner dollars over de næste otte år.

Over den otte-årige periode vokser Marys forretning faktisk til 6 millioner dollars. De 2 millioner dollars går derefter skattefrit til hendes barn.

Familiens kommanditselskab:

Tim og Mary Smith ejer en virksomhed til en værdi af omkring 3 millioner dollars, og de vil gerne give den videre til deres børn en dag. De opretter en FLP som generelle partnere og giver kommanditselskabsandele til deres voksne børn. Tim og Mary er i stand til at kontrollere pengestrømmen, mens børnene er i stand til at indsamle udbytte, renter og overskud.

Som følge af FLP er aktiverne begrænset, og som følge heraf diskonteres deres værdi til gaveafgiftsformål på det tidspunkt, hvor kommanditselskabsandelen overføres.

Strategier, der gavner velgørende interesser og samtidig gavner bevillingsgivere eller arvinger:

1. Charitable Lead Trust (CLT):

En CLT tillader gaver at have øjeblikkelig indvirkning på velgørende organisationer i løbet af bevillingsgiverens levetid, samtidig med at den giver berettigelse til fordelagtige skattefordele for enten bevillingsgiver eller bevillingsgivers arvinger. Denne trust fungerer ved at betale en fast annuitet til en specificeret velgørenhed i en bestemt periode, og når den udløber, er resten af ​​trusten tilgængelig for trustmodtageren. CLT'er er mest fordelagtige i et lavrentemiljø, fordi en lavere rentesats vil reducere den skattepligtige del af en bevillingsgivers gave til de resterende modtagere, og aktiverne i CLT'et kan stige til en højere sats.

2. Charitable Remainder Trust (CRT):

En CRT opfattes som en omvendt til en CLT. I en CRT modtager bevillingsgiveren en indkomststrøm fra trusten i en periode på år, og en velgørende organisation modtager de resterende aktiver i slutningen af ​​en trustperiode. CRT'er fungerer bedst i et højrentemiljø, fordi de antager, at pengene i CRT'en vil vokse hurtigt, hvilket efterlader mere til velgørenheden, når indkomstinteressen ophører. Tilskudsgiveren modtager et øjeblikkeligt indkomstskat velgørende fradrag, når CRT er finansieret baseret på nutidsværdien af ​​de estimerede aktiver, der er tilbage efter annuitetsperiodens udløb.

Folk, der måske vil overveje dem:

CLT:

Mary finansierer en CLT med $1 mio. CLT sørger for en niveaurente, der betales til American Cancer Society hvert år i 10 år. Mary navngiver sit barn som den resterende begunstigede, som vil være berettiget til eventuelle resterende aktiver efter løbetidens udløb.

Mary vil modtage en gave- eller ejendomsskat velgørende fradrag for nutidsværdien af ​​den samlede estimerede fordel til American Cancer Society. Ved udgangen af ​​den 10-årige periode vil eventuelle resterende aktiver i trusten gå videre til hendes barn. Afhængigt af præstationen af ​​trustinvesteringerne over den oprindelige beregning af den resterende værdi, kan overførslen ske til en reduceret værdi til gaveafgiftsformål.

CRT:

Mary yder et bidrag på $1 million til en CRT med en 10-årig løbetid. Mary angiver American Cancer Society som den resterende modtager. Hendes bidrag gør hende berettiget til et delvist skattefradrag, og Mary oprettede fonden, så hun modtager en procentdel af aktiverne på månedsbasis.

Efter den 10-årige periode ophører CRT, og de resterende CRT-aktiver distribueres til The American Cancer Society.

Hver af disse strategier har nuancer, som bør undersøges omhyggeligt i samråd med en ejendomsplanlægningsadvokat, før de implementeres. Selvom den nuværende mulighed for betydelige ejendoms- og gaveafgiftsbesparelser er betydelige, kræves der omhyggelig planlægning for at sikre, at hver families mål understøttes af det formueoverførselsmiddel, de anvender.

Mens 2020 gav os en global pandemi, eksplosionen af ​​Mars-missionen og overskrifter som intet andet år, vil du gerne være i stand til at hilse valgnyhederne den 3. november med den tilfredshed, at du, uanset præsidentens udfald, har taget proaktiv skridt til at bevare aktiver og fremme den arv, du forestiller dig for dig selv og dine kære.

For mere information om dine muligheder, kontakt mit firmas guide til ejendomsplanlægning er en fantastisk måde at komme i gang på.