For mange pensionister og snart pensionister, hvis der er én nagende bekymring, der overstiger alle andre, er det, at de måske løber tør for penge en dag.
Deres frygt er ikke ubegrundet. Amerikanerne lever længere. Antallet af arbejdsgivere, der tilbyder pension, er faldende. Og der er en voksende bekymring for, at sociale sikringsydelser muligvis skal indskrænkes, hvis regeringen ikke kan få det føderale underskud under kontrol.
De fleste mennesker forstår, at de kan være nødt til at stole meget på deres opsparing for at få enderne til at mødes. Og de søger at etablere pålidelige indkomstkilder, som de kan stole på for en pension, der kan vare årtier. Derfor er annuiteter tilpasset med indkomstryttere i de senere år blevet en populær mulighed.
En indkomstrytter, eller en livsydelsesrytter, er en livrenteforbedring, der er designet til at håndtere risikoen for lang levetid ved at sikre, at du kan regne med en regelmæssig indkomststrøm, uanset hvordan markederne klarer sig, eller selvom du lever længe nok til at dræne alle pengene fra din konto.
Lyder ligetil nok. Desværre kan kontrakterne, gebyrerne og beregningerne, der bestemmer, hvor meget du rent faktisk får i indkomst, variere fra transportør til transportør, og nogle virksomheder markedsfører deres indkomstryttere på en måde, som jeg (og mange andre) føler er bevidst vildledende. Du kan miste mere, end du tjener, hvis du ikke ved, hvad du skal kigge efter i kontrakten.
Hvis du mener, at en indkomstrytter kan være det rigtige for dig - eller hvis din finansielle rådgiver eller forsikringsagent anbefaler en som en del af din pensionsordning - er her et par grundlæggende ting, du skal holde øje med og spørge om:
Ofte vil luftfartsselskaber annoncere en indkomst-rytter-sats - måske 7% eller 8% - der virker for godt til at være sandt. Og det er det på en måde. Dette tal, normalt kaldet "oprulningssatsen", øger din ydelsesbase hvert år, indtil du aktiverer indkomstrytteren. Men det er kun en del af historien. Ydelsesgrundlaget er en fantomkonto - det er ikke den sande kontoværdi af livrenten, og det er ikke din mulighed at hæve, når som helst du vil. Udbetalingssatsen – den procentdel af kontoværdien, der rent faktisk vil blive udbetalt i form af livstidsindkomst – er lige så vigtig at kende, fordi din betaling vil være den sats ganget med hvad ydelsesgrundlaget er vokset til.
Folk tror ofte, at en indkomstrytter med en roll-up rate på 8% automatisk er bedre end en, der er 5%, men det er ikke nødvendigvis tilfældet. Du skal medregne udbetalingsprocenten for at få det fulde billede.
Fordi formålet med indkomstrytteren er at garantere de højest mulige betalinger på et tidspunkt i fremtiden, ville du tro, at udbetalingsraten ville være en markedsføringsprioritet. I stedet får udrulningshastigheden al kærligheden. Så hvad er en god forbruger at gøre? Bed om begge procenter, og kør tallene for at være sikker på, at du får den maksimale udbetaling i den alder, du planlægger at aktivere din indkomststrøm.
De fleste indkomstryttere kommer med et årligt gebyr - normalt omkring 1%. Så jo mere du akkumulerer på din konto, jo mere betaler du. Til gengæld tager forsikringsselskabet en chance for, at du kan leve længere, end det forventede, og vil garantere, at du bliver ved med at få indkomst, selvom din konto løber tør.
Historisk set var det tidspunkt, hvor det typisk skete - da forsikringsselskabet gik over fra blot at returnere dine egne penge til at betale op af lommen - omkring 80 år. Men nu ser vi, at overgangspunktet bliver skubbet tilbage for mange mennesker, der har indkomstryttere, og pengene kommer ikke fra forsikringsselskabets kasse, før livrenteindehavere når 90'erne.
Spørg dig selv, om det er værd at betale gebyret i årevis ($2.000 om året for en $200.000 livrente, for eksempel), hvis du ikke vil drage fordel af rytteren, før du når den alder.
En anden faktor, du muligvis skal gå på kompromis med med en indkomstrytter, er "loftet":det maksimale beløb, du vil være i stand til at tjene baseret på markedsindekset, som din "rigtige penge" kontoværdi er bundet til.
Med en almindelig fast indeksrente vil loftet sandsynligvis være omkring 6 %. Så hvis indekset f.eks. steg 10 %, ville din konto blive krediteret 6 %. Hvis indekset var steget et sted mellem 0% og 6%, ville du blive krediteret med denne procentdel. Og hvis indekset var under 0 %, ville du ikke få noget. Du ville ikke tjene penge, men du ville heller ikke tabe.
Men med de fleste indkomstryttere er loftet meget lavere - tættere på 2% eller 3%. Træk gebyret på 1 % fra, og du tjener endnu mindre. Og hvis indekset er under 0 %, vil du faktisk tabe penge, fordi du stadig skal betale gebyret.
En af de mest attraktive funktioner ved at bruge en livrente til pensionering kan være de skattemæssige fordele, det giver. Hvis du beslutter dig for at finansiere en ikke-kvalificeret livrente, for eksempel, er en positiv, at den vil vokse på et skatteudskudt grundlag - hvilket betyder, at du ikke betaler skat af væksten, før du begynder at hæve penge. Men hvis du har en indkomstrytter, vil det, når du begynder at tage den pensionslignende indkomstydelse, det giver, tælle som en skattepligtig fordeling, indtil du kommer tilbage til dit oprindelige indskud. Og disse midler vil blive beskattet som almindelig indkomst, ikke langsigtede kapitalgevinster, som normalt er lavere. Denne ekstra indkomst kan lande dig i en højere skatteramme, hvilket kan udløse skat på dine sociale sikringsydelser og/eller øge dine Medicare-omkostninger.
Dette betyder ikke, at alle indkomstryttere er dårlige. Efter at have talt med en erfaren finansiel professionel og/eller skatterådgiver, kan du finde ud af, at en indkomstrytter er det rigtige valg for dig. Hvis du er en person, hvis eneste garanterede indkomststrøm ved pensionering er en lille socialsikringsydelse, og du ønsker at finansiere din egen pensionslignende indkomststrøm, som du ved vil være der for evigt, kan det give mening.
Men jeg har mødt mange pensionister, der betaler et betydeligt gebyr, år efter år, for en indkomstrytter, de aldrig vil bruge. (Der er flere grunde til, at de måske ikke bruger det:For de fleste er det, fordi de har andre aktiver, der giver mere mening at tage udlodninger fra over livrenten. Døden ville også være en grund.) I mellemtiden begrænser de deres indtjening. potentiale og muligvis øge deres skattebyrde.
Spørg din rådgiver om andre måder at skabe en indkomststrøm på uden at bruge en indkomstrytter. Og først og fremmest ved, hvad du får, hvad du giver afkald på, og hvordan det hele passer ind i din overordnede pensionsordning.
Kim Franke-Folstad bidrog til denne artikel.