Der vil komme et tidspunkt, hvor du indser, at du har brugt et helt liv på at opbygge din rigdom, og du vil vide, hvordan det kan give en varig arv til den næste generation. Du er måske på det stadie i dag eller ser det som en fremtidig begivenhed. Uanset hvad, skal du planlægge det. Denne form for formueplanlægning kalder vi Legacy Planning.
Hvis målet er at overlade din formue til dine børn, kan det virke som et spørgsmål om blot at testamentere disse aktiver til dem. Men hvis der er nogen bekymring for deres evne til at forvalte denne rigdom, eller om de muligvis mister disse aktiver til kreditorer, bør Legacy Planning udføres. For nogle af vores kunder er en stor (og gyldig) bekymring at efterlade så meget rigdom til deres børn, at de mister motivationen til at bygge deres egen rigdom eller udvikle deres egen karrierer. Derfor er et underliggende og kritisk spørgsmål at bestemme, hvor meget af din formue du skal overlade til dine børn, og om du skal placere rækværk for, hvordan midlerne bruges. Når du skal bestemme dette, er det vigtigt at definere niveauet af økonomisk sikkerhed, du gerne vil give dine børn.
Følgende er de handlinger og problemer, som vi opfordrer alle til at tage fat på for at sikre korrekt legacy-planlægning.
Til ejendomsplanlægning er nøgledokumenterne for de fleste som følger:
I visse jurisdiktioner kan det være mere fordelagtigt at bruge et testamente (f.eks. Living Testament) frem for en RLT. Ikke desto mindre på grund af RLT's evne til at undgå både omkostningerne og forsinkelsen forårsaget af skifteretten, bliver en RLT (sammen med en Pour-Over Will), især i stater med høje skifteomkostninger som Californien, generelt valgt som det vigtigste dokument til at overføre rigdom. Dette gælder især, hvis du gerne vil have andre muligheder for at overlade din formue til dine børn eller andre arvinger end en direkte fordeling af din ejendom.
Det kan virke naturligt at tænke, at forældre bare skal overlade al deres formue til deres børn eller deres kære, og i mange situationer kan dette være den bedste løsning, afhængigt af boets størrelse og modtagernes økonomiske råderum. For andre, især dem med en større ejendom, kan bekymringen være, hvor meget der skal efterlades, og om der skulle være monteret autoværn for aktiver, der er arvet.
Det er vigtigt at tage stilling til flere spørgsmål, når man skal udforme målet om at efterlade en arv:
For forældre, der har skabt deres egen rigdom, er tanken om at overlade millioner direkte til deres børn måske ikke i overensstemmelse med deres egne værdier vedrørende arbejdsmoral og troen på, at børn skal opbygge deres egen rigdom. I denne situation kan forældrene ønske at efterlade en del af boet i stedet for hele boet, især hvis de har et ønske om at efterlade en velgørende arv.
Den anden bekymring er, at børnene kan miste den nedarvede rigdom, ikke kun på grund af mulig dårlig forvaltning, men af andre årsager uden for børnenes kontrol. Hvis boet overlades direkte til børnene, betyder det, at de har fuld kontrol over disse aktiver, hvilket også betyder, at hvis de bliver sagsøgt eller har andre retslige skridt mod dem, vil kreditorer sandsynligvis være i stand til at gå efter disse arvede aktiver for at afgøre evt. påstande. Dette kan undgås, hvis trusten overlades til en korrekt udformet og struktureret Irrevocable Trust, hvor det nedarvede aktiv sandsynligvis vil være uden for kreditorernes rækkevidde. Ud over at give indkomst eller aktiver til børnene for at sikre deres økonomiske sikkerhed og yde beskyttelse af aktiver, kan en uigenkaldelig tillid også indeholde sprog for at tilskynde til bestemt adfærd, såsom at stille midler til rådighed for at starte en virksomhed eller gå på college eller efterskole.
Der er ofte en misforståelse, at når man får udarbejdet deres ejendomsplanlægningsdokumenter, såsom en Revocable Living Trust, at de også har gennemgået ejendomsskatteplanlægning. Dette er ikke tilfældet, og det er sandsynligt, at der også skal planlægges ejendomsskatter, især hvis kun de tidligere nævnte grundlæggende ejendomsplanlægningsdokumenter er udarbejdet. Yderligere planlægning vil være nødvendig for at minimere ejendomsskatter. Hvis du har et stort nok nettoejendom, og der ikke planlægges ordentligt for at minimere overførselsskatter (f.eks. ejendom og gaver), kan disse skatter reducere det bo, der vil blive efterladt som en arv til din familie, markant. Dette problem forværres, hvis dit bo består af stort set illikvide aktiver, såsom fast ejendom eller en tæt ejet virksomhed, da det vil være vanskeligt at skabe den nødvendige likviditet til at betale boafgifterne.
Nogle stater har også deres egen ejendoms- og/eller arveskat. For eksempel, mens Californien i øjeblikket ikke har en ejendoms- eller arveskat, har Hawaii det (selvom skattesatsen er meget lavere end den føderale ejendomsskat). Det er derfor, afhængigt af de gamle mål, er det vigtigt at foretage ejendoms- og gaveafgiftsplanlægning for at minimere den negative virkning af disse skatter og/eller hjælpe med at skabe likviditet til at betale dem.
Som følge af 2017 Tax Cuts and Jobs Act (TCJA) blev bo- og gaveafgiftsfritagelsesbeløbene i 2017 fordoblet. Denne betydelige stigning er fordelagtig, fordi jo højere fritagelsesbeløbene er, jo mere sandsynligt er det, at en person eller et ægtepar ikke skal betale ejendoms- eller gaveskat. I henhold til gældende lov er fritagelsen per person for 2020 11,58 millioner dollars. For eventuelle beløb af netto formue over det, er der 40% skat af beløbet over fritagelsen. Så for hver 1 million dollars over fritagelsen, der overføres, vil der blive skyldt omkring 400.000 dollars i ejendomsskat.
Problemet er, at det nuværende fribeløb kun er midlertidigt. I henhold til TCJA er fritagelsen indstillet til at udløbe ved udgangen af 2025, når den vil vende tilbage til et inflationsjusteret beløb på 5 millioner dollars (skattesatsen er planlagt til at forblive på 40%). Da vi i øjeblikket befinder os i et valgår, kan undtagelsen også reduceres inden 2025 afhængigt af valgresultatet. Som et resultat heraf skal ens ejendomsskatteplan være fleksibel og justeres i takt med, at ejendomsskattelovgivningen udvikler sig og ændrer sig.
Er der en velgørende sag, du tror på og gerne vil overlade penge til? I henhold til gældende skattelovgivning er disse aktiver ikke underlagt ejendoms- eller gaveskat, når aktiver testamenteres til en velgørende organisation eller velgørende struktur såsom en Private Foundation eller Donor Advised Fund (DAF). Selvom donerede aktiver ikke går til børn eller andre kære, vil der ikke være nogen formue- eller gaveafgifter som følge af donationen. For mange ville de, i betragtning af valget mellem at betale skat eller at give penge til en velgørende organisation, foretrække at overlade aktiver til velgørenhed. Selv med denne ekstra skattefordel er der mange, der tror stærkt på at give en velgørende arv, og for disse individer er denne mulighed en win-win.
Når velgørende mål er defineret, er der en række velgørende køretøjer og strategier at vælge imellem, hver med deres egne fordele og ulemper. Valget af, hvad der skal bruges, afhænger af kundens overordnede mål. Som det er blevet set med mange velhavende højprofilerede familier, såsom Walton-familien af Walmart og Gates-familien af Microsoft, kan det have en varig positiv samfundsmæssig indvirkning, uanset størrelsen af ens ejendom, eventuelle midler. doneret til velgørenhed kan have en positiv effekt. Som en del af legacy-planlægningen skal du afgøre, om det er vigtigt for dig at efterlade en velgørende arv.
Så det er arvsplanlægning, det element i formueplanlægning, der bestemmer, hvad din rigdom vil gøre ud over din levetid. Uanset om det er at forberede dine børn for økonomisk frihed, støtte et velgørende formål eller begge dele, er der mange ting, der skal tages fat på for at sikre, at din rigdom efterlader en varig indvirkning.