Aktiemarkedet gennemgår tilbagevendende cyklusser, der for os ligner de fire årstider. Frygt er sjældent tilsyneladende om foråret eller sommeren og knap til at tage og føle på selv om efteråret. Men "vinter"-delen af en aktiemarkedscyklus er typisk varsel om følelsesfyldte fejltrin fra mange investorer.
"Skal jeg bo under en bro?" Dette er et "vinter" spørgsmål, som jeg ofte er blevet stillet i løbet af de sidste fire årtier, især af potentielle kunder uden en plan, selv dem med millioner af investerbare dollars. Dette skyldes, at meget af "top of mind"-pladsen i vores hjerne er allokeret til at tænke på vores basale behov, herunder mad, tøj, husly, sundhedspleje, transport og uddannelse. Når aktiemarkedet falder, tager den reptiliske, selvopretholdelsesdel af folks hjerner ofte over, og de bekymrer sig først og fremmest om at finansiere deres basale behov.
Det næste og vigtigste "vinter"-spørgsmål, jeg bliver stillet, er:"Skal jeg klare mig?" Dette skyldes ofte en forkert opfattelse af, at "noget ser ud til at være anderledes denne gang." Anderledes på en potentielt meget dårlig måde, mere usædvanlig end noget andet, vi nogensinde har set, og som følge heraf er jeg muligvis ikke i stand til at leve og nyde i nærheden af den livskvalitet, jeg havde planlagt gennem pensioneringen.
Hos vores firma har vi skabt et værktøj til at give kunderne ro i sindet og vise dem cirka, hvor længe de vil være "OK". Jeg kalder dette "tilbagetrækningskrigen." En krigskiste er historisk blevet defineret som en fond, der er akkumuleret til at finansiere en krig, og har for nylig udvidet sin betydning til en fond, der er øremærket til et specifikt, udfordrende formål. Der er få økonomiske bestræbelser, der er mere udfordrende end at planlægge pensionering. Heldigvis gør en sådan planlægning meget mindre stressende at kende din tilbagetrækningskrige.
Så hvordan finder du ud af din tilbagetrækningskrige? Her er vores enkle proces:
Denne beregning giver en estimeret tidsramme, hvori din krigskiste (kontanter og obligationer) alene kunne understøtte dine pengestrømsbehov uden at trække eller sælge en eneste krone fra aktier (aktier). For at vise dig, hvordan det regnestykke kunne se ud, lad os se på et hypotetisk par - John og Jane - som har en fin pengepude opsparet.
Selvom War Chest-beregningen er enkel, er dens indvirkning enorm. Din månedlige tilbagetrækningskrige er ikke kun beskyttelse, men vigtigst af alt, ro i sindet. Tag John og Jane fra vores eksempel ovenfor. De har 14 år og 3 måneders hævninger, der er fuldstændig uafhængige af aktiemarkedet. De behøver ikke at bekymre sig om, at den hopper op, ned eller sidelæns. Det er bare et hurtigt øjebliksbillede, men det er et, der giver folk tillid, for hvis aktiemarkedet går gennem en længere "vinter", er folk sikre på, at de kan modstå det ved ikke at blive tvunget til at sælge lavt.
Størstedelen af mennesker, der afvikler de fleste eller alle deres aktier, mens de går gennem nedgangstider på aktiemarkedet, har ikke en plan og giver efter for frygt. Disse typer af følelsesmæssige beslutninger resulterer ofte i økonomiske tab, som aldrig genoprettes. Det er ikke noget, du vil sige, når du reflekterer tilbage på dine livsopsparinger. Selvom der ikke er nogen tryllestav at vifte for at tage følelserne ud af en beslutning, kan det at have en plan på plads og at kende din tilbagetrækningskriste gøre disse vinterperioder meget mindre stressende.
Vores typiske månedlige tilbagetrækningskrige for pensionering har 10+ års tilbagetrækninger. Når det er sagt, har hver enkelt husstand og familie deres egne unikke behov. Men hvis du har en plan og kender din tilbagetrækningskrige, kan du tage en masse angst ud af at investere og planlægge under hele pensioneringen.