Siden den praktiske forsvinden af den ydelsesbaserede pension har mange arbejdsgivere tilbudt medarbejderne 401(k)-ordninger, som er bidragsbaserede ordninger. Under 401(k)s kan medarbejdere bidrage med en vis del af deres løn før skat og investere disse midler. I mange tilfælde vil arbejdsgiveren matche disse midler.
Planudbyderen har valgt en menu med investeringer, som deltageren kan vælge imellem, men den seneste udvikling i denne plan er ankomsten af den selvstyrende mæglerkonto 401(k) som en investeringsmulighed (SDBA). Denne form for konto kan tilbyde spændende nye muligheder for at planlægge deltagere, men det øger også risikoen for investoren, så det er afgørende at forstå planen for at opnå størst mulig succes.
Siden 1980, hvor 401(k)s først trådte i kraft, er 401(k)s generelt blevet tilbudt medarbejdere med en begrænset palet af investeringsmuligheder. De fleste arbejdsgivere forsøger at tilbyde en række investeringsvalg, der er diversificerede, fordi de skal følge reglerne og reglerne under Employee Retirement Income Security Act (ERISA), men mange planer kommer til kort. Medarbejderen har ikke input til disse valg, så de kan kun foretage valg inden for den begrænsede menu, der tilbydes.
I stigende grad stiller arbejdsgivere imidlertid selvstyrende mæglerkonti til rådighed i deres 401(k)-planer som svar på medarbejdernes efterspørgsel efter flere investeringsmuligheder. Så mange som 40 % af 401(k)-planerne tilbyder nu denne type konto. Faktisk var saldoen på selvstyrende mæglerkonti 401(k) fortsat med at stige sidste år (en stigning på 6 % siden 2. kvartal og en stigning på 9 % år over år), på trods af kaos på COVID-19-markederne.
En selvstyret mæglerkonto 401(k) holdes af planadministratoren, men plandeltageren har i realiteten deres egen mæglerkonto, hvor alle transaktioner foretages efter deres anvisning. Investeringsvalgene er normalt meget flere end i planmenuen. Nogle arbejdsgivere giver mere frihed end andre. For eksempel giver nogle SDBA'er dig kun adgang til en større menu af investeringsforeninger, mens andre giver dig mulighed for at investere i individuelle aktier, obligationer, ETF'er og en bredere vifte af investeringsforeninger.
Så i bund og grund er den gode nyhed bredere investeringsmuligheder ... men den dårlige nyhed er højere risiko.
Den største risiko er også den største fordel:Medarbejderen har mere frihed og flere investeringer at vælge imellem, og færre restriktioner for handel. Dette kan føre til følelsesmæssig investering, ikke at følge forsigtige porteføljestyringsteknikker og ikke overvåge investeringerne nøje. Nogen kunne for eksempel lægge alle deres 401(k) i en enkelt aktie eller en lille kurv af meget volatile aktier. De kan forsøge at time markedet ved at foretage hyppige handler og blive "pisket" ved at prøve at gøre det. Der er ikke noget der beskytter dem mod sig selv.
En selvstyret mæglerkonto 401(k) giver også plandeltageren mulighed for at søge en professionel rådgiver. Ikke længere begrænset til generiske indeksfonde eller en eller to investeringsforeningsfamilier, kan en plandeltager hyre en professionel til at føre dem til de investeringer og afkast, de søger. En professionel rådgiver vil allerede have ekspertisen til at forstå, hvordan skatte- og investeringsbegrænsningsreglerne fungerer på pensionskonti. Undersøgelser fra Vanguard viser, at når investorer arbejder med en professionel rådgiver, kan det tilføje 3 % eller mere til din porteføljeværdi. Og 3 % sammensat over tid kan gøre en enorm forskel i værdien af en konto.
Rådgiveren kan skræddersy en plan til deltagerens præcise behov og mål og vejlede dem om bidragsniveauer og andre forhold relateret til kontoen. Endelig kan rådgiveren se på ordningens aktiver som en del af deltagerens overordnede økonomiske planlægning. I sidste ende kan denne rådgiver hjælpe med at få mest muligt ud af planens aktiver og bidrage til en rigere og mere sikker pension for deltageren.
En selvstyret mæglerkonto 401(k) kan tilbyde plandeltagere spændende nye muligheder for at investere til pensionering. Det vigtige at huske er at være forberedt og forstå din plan for at undgå fejl, der kan skade din langsigtede økonomiske fremtid. En professionel rådgiver kan hjælpe dig med at nå dette mål.