Den tilsyneladende endelighed af en uigenkaldelig tillid kan lyde skræmmende for mange mennesker. Hele ideen om, at du binder store puljer af dine aktiver i en trust, og derefter giver kontrol over den tillid til en anden, passer bare ikke godt sammen med dem. Men uigenkaldelige tillidsforhold har lidt mere spillerum til at bevare en vis kontrol, end du måske er klar over.

Før vi kommer ind i detaljerne, bør vi tale om de to forskellige typer truster:genkaldelige og uigenkaldelige. Den tilbagekaldelige trust, eller levende trust, er en aftale mellem klienten (almindeligvis kaldet bosætteren, bevillingsgiveren eller trustor i dokumentet) og kuratoren (normalt også klienten), indtil hans eller hendes død. Den levende trust er designet til at holde aktiver, der forbliver fuldt tilgængelige for bosætteren, men som er udelukket fra den offentlige skifteproces ved døden. Disse trusts kan være ret simple eller meget komplekse. En simpel version må kun organisere boet til direkte fordeling ved nybyggerens død. En kompleks version kan omfatte flere truster til at beskytte bosætterens aktiver mod ejendom og generationsoverspringende skatter ved hjælp af tilgængelige livstidsfritagelser. Tilliden kan have koncentrationer i familievirksomheder og fast ejendom eller administrere et familiekontor, der vil levere væsentlige investerings- og finansielle tjenester til fremtidige generationer.

Alle indenlandske truster, hvad enten det drejer sig om en lille ejendom (under $500.000) eller en massiv (værd milliarder), er underlagt de samme trustlove, under den ene eller den anden stat. Og tillidsmandens overholdelse af formaliteterne i disse tillidsvedtægter er afgørende for succesen af ​​ejendomsplanen. Men bosætterens magt til at ændre trusten er lige så vigtig, fordi skatte- og trustlovgivningen ændrer sig, ligesom familiens forhold gør, og denne fleksibilitet sikrer, at trusten vil give de tilsigtede fordele.

Hvorfor have en uigenkaldelig tillid?

Men for at de fleste skatterelaterede truststrategier skal træde i kraft, skal en trust være uigenkaldelig, når den finansieres, og en uafhængig administrator skal udpeges. Mange mennesker er bekymrede for at bruge en uigenkaldelig tillid til deres ejendomsplan. De frygter, at en ikke-beslægtet administrator skal kontrollere arven for deres børn under et dokument fyldt med juridiske termer, der trodser almindelig engelsk definition.

Så hvad betyder det i dag, at en trust - enhver trust - er "uigenkaldelig", og hvorfor kan det være både godt og dårligt?

Den første ting at forstå er, at en trust skal have en administrator:en eller flere institutioner med tillidsbeføjelser eller kvalificerede personer, der fungerer som tillidsmænd. En tillidsmand, hvad angår truster, skal som minimum handle i god tro inden for rammerne af den tildelte bemyndigelse og udelukkende i trustens begunstigedes interesse.

I de senere år har tendensen været at ansætte familiemedlemmer i tillidsudvalg til at administrere specifikke aktiver, foretage visse skattevalg og/eller godkende eller direkte udlodninger til modtagerne. I disse tilfælde er administratoren ikke den eneste tillidsmand. Faktisk er administratoren for mange komplekse truster udvalgt for det meste for at sikre, at lovene i en bestemt stat vil kontrollere trustens beskatning og administration, mens familien udøver tillidsskøn over investeringer og udlodninger.

Statskoder definerer mange tillidsbestemmelser

Domstolene i den stat, hvor Trusten er oprettet, bestemmer, hvor fleksibel en "uigenkaldelig tillid" kan være. De fleste stater har vedtaget en version af Uniform Trust Code (UTC), en modellovgivningsret til at administrere truster i staten. Den vedtagne version af tillidskoden i enhver stat inkluderer definitioner og standard og obligatoriske vilkår for tillidsinstrumenter.

Til vores formål giver UTC en definition af udtrykket "genkaldelig":"Som anvendt på en trust betyder [genkaldelig] tilbagekaldelig af bosætteren uden samtykke fra administratoren eller en person, der har en negativ interesse" og "medmindre vilkårene af en trust udtrykkeligt bestemmer, at trusten er uigenkaldelig, kan bosætteren tilbagekalde eller ændre trusten." Derfor betyder uigenkaldelig, at bosætteren ikke må beholde en eksklusiv beføjelse til at "tilbagekalde eller ændre trusten."

Men mange statslige tillidskoder giver eksplicit mulighed for ændring af en trust af administratoren og begunstigede, med forbehold for bosætterens samtykke, hvis de lever, uden rettens godkendelse. Nogle statslige love tillader også at udpege en person, som kan ændre trusten, genskabe trusten fuldstændigt, tilføje eller fjerne begunstigede og endda hælde trustaktiverne over i en helt ny trust uden godkendelse fra nogen domstol, samtykke fra bosætteren. , eller aftalen fra modtagerne.

Gør en tillid nem at ændre eller ej?

Der er gode grunde til, at en nybygger måske ønsker, at en trust skal være nem at ændre, mens han eller hun lever. Efterhånden som børn vokser ind i voksenlivet, kan mange af de antagelser og forventninger, der kan have bestemt den oprindelige tillids vilkår og formål, ændre sig i lyset af faktiske livsbegivenheder. Men hvorfor skulle bosætteren ønske, at trusten så let kunne ændres af modtagerne efter hans eller hendes død?

Enkelt sagt, så er det måske ikke nybyggeren. Det er klart, at der er mange skattemæssige og økonomiske grunde til, at en beføjelse til at ændre en trust, der kan vare flere generationer, er gavnlig. Men statens tillidslove har altid inkluderet en proces, hvor en modtager kan indgive en anmodning til domstolen med jurisdiktion om at godkende en ændring, hvis det er nødvendigt, for at opnå eller bevare et vigtigt tillidsformål.

Domstolene har stor erfaring og juridisk præcedens at følge, når de afvejer bevarelsen af ​​bevillingsgivers hensigt - nogle gange beskrevet som et væsentligt formål med trusten - og ophøjer de begunstigedes interesser, som kan være modstridende eller inkongruente. Og rettens beføjelse til at ændre eller tilbagekalde tilliden og fordele aktiverne direkte blandt modtagerne er genstand for prøvelse af appeldomstolene. Dette system er designet til at beskytte rettighederne for alle parter i trusten, inklusive den afdøde bosætter, som primært taler gennem selve trustinstrumentet.

Tendensen mod at afgive større kontrol til tillidsmodtagerne og undgå brugen af ​​statslige domstole kan være baseret på flere faktorer. Man har sandsynligvis rod i en mistillid til det formelle retssystem. Denne mistillid kan være baseret på anekdoter, der beskriver inkompetence, uberettiget forsinkelse, høje sagsomkostninger og uretfærdige eller utilstrækkelige retskendelser. Denne mistillid stopper ikke ved domstolene, men omfatter også institutionelle administratorer - primært fordi de flittigt følger vilkårene og begrænsningerne for tillidsinstrumentet, til stor ærgrelse for modtagerne, der ærgrer sig over de kontroller, der er godkendt af bosætteren.

Den anden faktor er, at bosættere og begunstigede i dag er mere tilbøjelige til at se tillidsforholdet som en rent finansiel strategi for at reducere skatter og give et middel til familiestyring. Dette perspektiv værdsætter ikke tillidsekspertise og tjenester så meget, som det værdsætter familiekontrol og skøn.

Få det bedste fra begge verdener med din tillid

For de fleste bosættere er de moderne tillidslove en enorm forbedring, og det er grunden til, at stater går i retning af vedtagelse af en ensartet tillidskodeks, der understøtter næsten ubegrænset kontrol af begunstigede, når bosætteren giver sit samtykke til en sådan kontrol.

Men hvad nu hvis bosætteren ønsker det bedste fra begge verdener:fleksibiliteten og kontrollen, der er iboende i brugen af ​​familiemedlemmer som tillidsmænd, der kan ændre tilliden og beskyttelsen af ​​nybyggerens hensigt, bevist af eksplicitte og opregnede begrænsninger, der ikke kan ændres?

Nå, det er det nyeste diskussionspunkt i tillidsfaget:Hvordan man udarbejder en uigenkaldelig trust, der inkluderer visse specifikke, uforanderlige instruktioner, mens man giver bemyndigelse til familiemedlemmer, som begunstigede, til at ændre resten af ​​trusten efter behov, når love og omstændigheder ændrer sig .

De fleste af reglerne i den moderne UTC er simpelthen standardregler, der kan udelukkes eller ændres af bosætteren i tillidsinstrumentet. UTC giver definitioner og opregnede beføjelser, pligter og standarder, der gør det muligt for tillidsinstrumentet at inkorporere velforståede konventioner og kontekst, så bosætteren behøver ikke udføre et hundrede sider langt tillidsdokument. Men bosætteren kan vælge og vrage blandt UTC-bestemmelserne, der ikke inkluderer visse obligatoriske regler, der er afgørende for den offentlige orden og formålet med truster i henhold til statslovgivningen.

Ligeledes kan bosætteren bestemme, at visse vilkår og begrænsninger ikke kan ændres, selvom trusten hældes over, dekanteres til et nyt trustinstrument. Bosætteren kan kræve rettens godkendelse for visse tillidsændringer eller tillidsopsigelse for at sikre, at bosætterens hensigt ikke bliver frustreret. Disse bestemmelser ville i det væsentlige fravælge de dele af UTC, der giver modtagerne mulighed for at ændre disse tillidsvilkår og endda inkludere en straf for ethvert forsøg.

Et eksempel på, hvordan det kunne fungere

For eksempel kan en nybygger ønske, at tilliden aldrig udvikler en familiegård, der overføres til trusten, nu et familietilflugtssted. Tilliden kan indeholde en bestemmelse om, at gården skal være underlagt en fredningsservitut med dedikeret finansiering og tilsyn. Men det kan give modtagerne mulighed for at godkende opdelingen af ​​visse arealer for et begrænset antal boliger til deres brug, eller at sælge noget eller hele jorden, med forbehold af denne servitut, efter at en bestemt periode på år er gået.

En nybygger vil rådes til ikke at begrænse en udpeget tillidsbeskytter fra at ændre trusten for for eksempel at bevare aktiver fra øget beskatning eller spild, for at tilføje nye beskyttelser fra kreditorer eller at beskytte trustaktiver til supplerende behov, så en modtager kan kvalificere sig til nyttige offentlige berettigelsesprogrammer, blandt andre omstændigheder, der kan opstå.

Faktisk ville ingen bosætter i 1970 have forestillet sig den økonomi, vi har i dag med det markante fald i fuldtidsbeskæftigelse med fordele, historisk lave indkomstskattesatser, konsekvent lav inflation, næsten nul rente på depositar og føderale obligationer, eliminering af definerede- fordele pensionsordninger, online investeringsmæglervirksomhed og skabelsen af ​​kryptovaluta blandt mange andre udviklinger.

Men en nybygger i dag giver gaver til en trust til deres børnebørn, med det formål at opfylde de økonomiske behov hos en gruppe af børnebørn, så de kan holde ud gennem deres pensionering. Han eller hun ønsker måske at begrænse deres evne til at ændre nogle vilkår i tilliden, men bør passe på ikke at hæmme tilliden på grund af manglende fleksibilitet.