Hvis du er ligesom mange mennesker, der overvejer at ansætte en finansiel investeringsrådgiver, der kun koster et gebyr, undrer du dig måske over, hvad betyder "kun gebyr" egentlig, og hvorfor er det vigtigt? Hvor meget er disse gebyrer? Hvad er de baseret på? Hvad betaler de for, og hvordan betaler jeg dem?
Du har måske allerede startet samtalen med en rådgiver, men fandt ud af, at du forsøgte at få dine behov til at passe til deres honorarer, snarere end omvendt. Men folk er nu mere nysgerrige på, hvordan rådgivere opkræver, og de beder om gebyrfleksibilitet og ansvarlighed. De ved ofte, hvad de vil have:en rådgiver, der hjælper dem med at finde ud af, hvordan de kan balancere deres månedlige pengestrømme. Sådan sparer du effektivt op til pension og college. Hvordan man reducerer deres skattepligt. Hvordan man beskytter værdien af deres aktiver. Folk, der er ved at gå på pension, søger ofte råd fra en forvalter for at sikre, at de ikke løber tør for penge under pensionering, eller lærer at beskytte så meget som den rigdom, de giver til deres børn (eller velgørende formål) som muligt. fra onkel Sam.
Investeringsrådgivere, der kun betaler gebyrer, har været langsomme til at tilpasse deres gebyrstrukturer, men efterspørgslen får mange til at slække på deres aktiver under ledelseskrav. Kun honorarrådgivere leverer holistiske, omfattende finansielle planlægningstjenester. Nogle gange tilbyder de dem som selvstændige tilbud. Nogle gange tilbyder de fleksible gebyrordninger som en del af den samlede række af tjenester, de leverer til deres investeringsforvaltningskunder. Og efterhånden som kyndige forbrugere kræver at vide præcis, hvad de betaler for, har rådgivere, der kun betaler gebyr, gradvist skiftet til mere fleksible gebyrbetalingsordninger for at give et højere niveau af gennemsigtighed.
Men før vi diskuterer disse udviklende gebyrstrukturer, lad os sikre os, at vi alle er på samme side med hensyn til, hvad "kun gebyr" betyder - og hvorfor det er så meget bedre end alternativerne.
Når du hyrer en finansiel investeringsrådgiver, der kun koster et gebyr, til at administrere dine investeringer, udvikle en finansiel plan eller begge dele, dig alene betaler en finansiel professionel, der er juridisk og professionelt forpligtet til udelukkende at handle i din bedste interesse - også kendt som den fiduciære standard. De bliver ikke betalt af investerings- eller forsikringsselskaber for at sælge deres produkter.
Sammenlign dem med registrerede repræsentanter eller mæglere, der tjener deres levebrød på provisioner, de modtager for at handle med aktier eller sælge dig dyre investeringsforeninger, livrenter og forsikringer. Fordi de lovligt har lov til at anbefale produkter, der giver dem de højeste udbetalinger, kan mæglere ikke ærligt hævde at være betroede.
Og lad være med at forveksle honorarrådgivere med honorarbaserede rådgivere, som er registreret som både investeringsrådgivere og mæglere. Hvorfor er denne skelnen vigtig? Fordi honorarbaserede rådgivere kan tjene provision for at sælge livsforsikringer eller livrenter til de samme kunder, som betaler dem et gebyr for investeringsforvaltningstjenester. De potentielle interessekonflikter i denne model forhindrer dem i at optræde som ægte tillidsmænd.
OK, så nu hvor vi har fastslået, hvad "kun gebyr" betyder, lad os tale lidt mere om disse gebyrer.
Finansielle planlægningsgebyrer er baseret på kompleksitet og tid brugt på at udvikle en detaljeret plan. Du kan forvente, at en honorar-rådgiver analyserer dine nuværende og forventede indtægter og udgifter (pengestrømsbehov) og dine kort- og langsigtede økonomiske mål og anbefaler måder at balancere opsparing og forbrug på, mindske din gæld, reducere din skatteregning , beskyt dine aktiver og optimer dine investeringer. De fleste af disse rådgivere er CERTIFIED FINANCIAL PLANNERTM (CFP®) fagfolk.
Gebyret for en rådgiver til at oprette en finansiel plan starter ved omkring $1.500. Mere komplicerede planer, der involverer ejendoms- og skatteplanlægning, kan køre $15.000 eller mere. Når du har planen, kan du selv implementere investeringsanbefalingerne eller bede rådgiveren om at eksekvere og administrere din portefølje. Mange rådgivere giver afkald på omkostningerne ved en finansiel plan, hvis du hyrer dem til at administrere dine aktiver.
Investeringsrådgivere har en tendens til at opkræve et årligt gebyr baseret på værdien af de aktiver, de administrerer for dig - kendt som assets under management (AUM)-baserede gebyrer.
Disse gebyrer betaler for en række opgaver, som rådgiveren udfører på dine vegne, herunder:
De vil også hjælpe med at minimere de skattemæssige konsekvenser af eventuelle hævninger, du foretager fra din konto, og beregne årlige påkrævede minimumsudlodninger (RMD'er) fra din IRA.
For disse tjenester opkræver de fleste rådgivere AUM-baserede gebyrer mellem 1,08%-1,15% for porteføljer på $500.000 eller mindre til lige under 1% for porteføljer på $1 million, med yderligere rabatter (kendt som breakpoints) for større porteføljer. Ideelt set bør disse gebyrer aldrig forblive statiske:Når din portefølje stiger i værdi, bør din rådgiver sænke deres honorarprocent tilsvarende, da de ikke burde opkræve flere penge, hvis de ikke ændrer måden, de forvalter din formue på.
Du betaler rådgiverhonorarene fra din bank eller fra en separat kontant- eller pengemarkedskonto, som din rådgiver har oprettet for dig. Ingen ansvarlig rådgiver vil nogensinde sælge nogen af dine investerede aktiver for at betale for deres gebyrer, medmindre du specifikt beder dem om det.
Som svar på forbrugernes stigende krav om skræddersyede pakker af finansiel planlægning, der inkluderer investeringsstyring, tilbyder rådgivere mere fleksible honorarordninger, især for kunder, hvis aktiver de ikke direkte administrerer. Nogle opkræver timegebyrer, som spænder fra $150-$500 pr. time eller højere. Andre opkræver et årligt beløb på alt fra $2.000-$100.000 om året for at levere økonomisk planlægning.
Rådgivere bliver endnu mere gebyrfleksible, når kunder ansætter dem til finansiel planlægning og investeringsstyring. Ifølge en nylig Wealthramp-undersøgelse af 100 honorar-rådgivere sagde 57%, at de nu giver deres kunder mulighed for at betale faste gebyrer eller årlige tilbagebetalinger eller AUM-baserede gebyrer - eller i mange tilfælde en kombination af begge.
John Swee, CFP®, en investeringsrådgiver med kun gebyr hos Gryphon Advisers i Evanston, Ill., tilbyder en unik hybrid tilgang, hvor både finansiel planlægning og investeringsforvaltningsgebyrer er baseret på aktiver under forvaltning. I erkendelse af, at det tager mere tid og kræfter at håndtere sine kunders komplekse økonomiske udfordringer end at administrere deres porteføljer, vil han ofte opkræve et højere fastholdelsesgebyr for finansiel planlægning og et stærkt nedsat investeringsforvaltningsgebyr.
"For eksempel, for en kunde med $5 millioner i aktiver investeret i en standardblanding af indeksfonde, som har et komplekst sæt af årlige behov for skat, pensionsindkomst, ejendom og forsikringsplanlægning, kan jeg opkræve 0,50 % ($25.000) om året for finansiel planlægningstjenester og 0,25 % ($12.500) om året til investeringsstyring. Mens jeg giver dem valget mellem, om de vil betale disse gebyrer på én gang eller i kvartalsvise rater, fakturerer jeg altid disse gebyrer separat, så de ved præcis, hvad de betaler," siger Swee.
Kunder, der ønsker, at deres investeringsrådgiver, der kun har honorarer, tilbyder både finansiel planlægning og investeringsstyring, bør spørge, om de tilbyder faste beholdninger eller timegebyrer som et alternativ til AUM-baserede gebyrer. De kan være mere fleksible, hvis du er villig til at lade dem investere dine penge efter en standard aktivallokeringsmodel. Hvis du vil have dem til at opbygge en tilpasset portefølje af aktier, obligationer, fast ejendom og alternative investeringer, tilbyder de muligvis kun den AUM-baserede gebyrmodel, da disse porteføljer kræver et højere niveau af fiduciært tilsyn.
Selvom det kan virke dyrt at betale en rådgiver tusindvis af dollars for disse tjenester, kan disse gebyrer ofte betale sig selv, hvis rådgiveren sparer dig for titusindvis af dollars i skjulte investeringsomkostninger ved at flytte dine penge til billigere investeringsforeninger og ETF'er, eller hvis deres vejledning om at udnytte aktieoptioner eller tage udlodninger fra dine pensionskonti hjælper dig med at undgå at få et stort skattehit.
Husk, at du kun betaler rådgiveren for deres rådgivning. Men da dine aktier, obligationer, ETF'er og kontanter opbevares hos en ekstern depotbank, såsom Fidelity eller Schwab, vil denne depotbank opkræve årlige kontovedligeholdelsesgebyrer samt engangsgebyrer for handler, elektroniske og elektroniske pengeoverførsler, check-udskrivning og andre transaktioner. Heldigvis får rådgivere dybe rabatter på disse gebyrer, som de er i stand til at give videre til deres kunder. Under alle omstændigheder vil du se alle disse gebyrer på dine kontoudtog.
Det, der ikke vises, er investeringsforvaltningsgebyrer, der opkræves af investeringsforeninger og ETF'er på din konto. Det er grunden til, at en del af en finansiel rådgivers rolle er at undersøge og anbefale fondsmuligheder, der giver stærke resultater til rimelige omkostninger.
Alle investeringsrådgivere er forpligtet til at oplyse deres gebyrer i del 2 af deres firmas formular ADV, et registreringsdokument, der skal indleveres til SEC og udleveres til alle kunder og kundeemner. Du kan også downloade det fra deres firmas liste på https://adviserinfo.sec.gov/.
Enhver troværdig rådgiver, der kun kan betale gebyrer, vil besvare dine spørgsmål om deres honorarer på en ligetil måde. Og husk, at du ikke nødvendigvis skal acceptere deres tilbud for pålydende. Hvis de vil have dig som kunde, kan du sidde i førersædet for at forhandle en honorarordning, der møder dig, hvor du ønsker at være.