Jeg har nogle venner, der udviklede en vidunderlig ejendomsplan for deres børn, der involverer køb af en stor efterladtelivsforsikring. Men på grund af nutidens lavere renter er de forventede præmier på deres police steget betydeligt. Det betyder, at nogle af de penge, de lagde i en 529-plan, måske skulle omdirigeres for at betale de stigende præmier.

Dette rejser et almindeligt spørgsmål om fremtidig arv versus at finde penge til kortsigtede behov:Hvilken skal prioriteres? (De er begge vigtige; der bliver nødt til at være nogle afvejninger, men gennemtænkt planlægning kan føre til mindre forstyrrelser, end du måske antager.)

Du kan beskrive dette som et problem for de 1 %, men de fleste af os - ikke kun vores ejendomsplanlægningsvenner - har brug for indkomst til arvsplanlægning, gaver, bucket list-genstande eller væsentlige leveomkostninger, og vi er nødt til at løse disse potentielle pensionsindkomstgab. enten nu eller i fremtiden.

Længelevetid – et uplanlagt indkomstgab

Hvis du er i eller tæt på at gå på pension, bør du det begynde at planlægge at leve længere. En undersøgelse fra 2018 viste, at mænd i alderen 60 til 79 havde en biologisk alder fire år mindre end mændene i en tidligere generation, delvist på grund af forbedringer i livsstil og medicin. Dette tyder på, at denne gruppe ikke kun lever længere, men at de også forbliver sundere længere. (Denne oplevelse står i modsætning til en reduktion i den samlede forventede levetid fra samfund, der er hårdt ramt af COVID, opioider og ekstrem fattigdom.)

Hvis du er i gruppen på 60 og ældre, der er fremhævet i denne undersøgelse fra 2018, kan denne udvikling betyde, at mange af jer får brug for flere penge, end dine nuværende planer tillader. Jeg har før påpeget, at traditionel pensionsplanlægning ofte råder pensionister til simpelthen at bruge mindre, når deres opsparing bliver mindre på grund af markedskorrektioner eller længere levetid. Måske kan du afværge direkte katastrofe på den måde, men giver det den bedste ro i sindet eller lykke? Det resulterer helt sikkert i en mindre økonomisk arv til dine arvinger.

Som et advarselseksempel oprettede pensionisten, som jeg profilerede i min forrige klumme, "Sådan genererer man en ekstra $20.000 om året i pension", en indkomstplan, der ville betale hende $160.000 om året i en alder af 70. For at opretholde sin livsstil og indkomstværdi, selv med beskeden inflation, bliver hun nødt til at generere $250.000 i en alder af 95. At skære ned for at kompensere for ethvert underskud betyder i sidste ende, at hun måske bliver nødt til at opgive sin livsstil og sine arveplaner i de sidste år af sit lange liv. Det er ikke hendes mål.

Halvtreds procent af os lever ud over den forventede levetid for den gruppe, vi tilhører. Og undladelse af at planlægge ud over den forventede levetid skaber indkomstgabet i lang levetid. Måske har du planlagt at leve længere end din forventede levetid. Men spørg dig selv, vil din indkomst opretholde sig selv eller falde i den periode?

To andre typer indkomstgab at forberede sig på

Udover langtidsindkomstgabet, som stammer fra en kombination af gode nyheder, (at leve længere og sundere liv) og dårlig planlægning (ikke planlægning af livstidsindkomst), er der to andre indkomstgab at overveje:

1. Dit samlede indkomstgab: Dette er forskellen mellem dit indkomstmål (designet til at dække både dine væsentlige leveomkostninger og dine bucket list-udgifter) og mængden af ​​garanteret livstidsindkomst, du har optjent under din ansættelse, inklusive social sikring, pensionsydelser og eventuel udskudt kompensation. For vores eksempel pensionist - som modtager $62.500 om året fra sin sociale sikring og pension, og som ønsker $160.000 om året for at opretholde sin livsstil, justere opad for inflation - hendes Totale indkomstgab er næsten $100.000 om året. Hun skal generere næsten 5 % om året fra hendes 2 millioner dollars i pensionsopsparing plus vækst for at nå sit indkomstmål.
2. Din planlægningsindkomstgab: Det sidste hul repræsenterer den del af hendes indkomstmål, der ikke er nået af hendes planlagte indkomst. I vores vens situation giver en traditionel plan, der bruger aktivallokering, kun 72.000 USD om året fra hendes opsparing på dagens marked, hvilket betyder, at hun har en Planlægningsindkomstgab på over 25.000 $ om året. For at udfylde det hul skal hun straks starte sin plan med at trække på sin kapital.

Som jeg har sagt før, efterhånden som tiden går, bruger de to typiske valg for vores pensionist, når "dårlige ting" til hendes plan (som lave renter eller en nedsmeltning på aktiemarkedet) mindre eller trækker endnu mere af hendes opsparing ned. Hvis du trækker din opsparing ned, risikerer du at fremtvinge en stor midtvejs-korrektion, hvilket er det sidste, hun eller hendes børn ønsker at gøre, når hun er sund og nyder sit liv.

Sådan kan du overbygge indkomstkløfter med en smartere plan

Overvej et alternativ til den traditionelle pensionsordning:en indkomstfordelingsplan anbefaler, at du fordeler din indkomst mellem renter, udbytte, livrentebetalinger og IRA-udbetalinger. Og i nogle tilfælde trække ned eller udvinde egenkapital fra en primær bolig.

Løsningen er ret ligetil: 

1. Tilføj annuitetsudbetalinger med en del, der starter i dag og en anden del, der starter i fremtiden, hvor begge fortsætter for dit liv. De vil erstatte en sund del af indkomsten på dine obligationsinvesteringer på dine personlige opsparingskonti. Tildelingen af ​​en del af opsparingen til livrenter giver flere indkomst- og skattefordele.
2. Invester i værdiorienterede ETF'er med højt udbytte, der leverer stigende indkomst, potentiale for vækst i aktieværdi, lave gebyrer og lavere skatter. Tilføj nogle fastforrentede ETF'er med ledelse, der implementerer kunstig intelligens til udvælgelse af værdipapirer.
3. Administrer dine IRA-hævninger fra en konto, der er investeret i en afbalanceret portefølje af lavgebyrsvækst og fastforrentede ETF'er. Under denne tilgang er beløbet for tilbagetrækningen indstillet (administreret) til at producere et støt stigende indkomstniveau i stedet for blot at opfylde RMD'er. Denne ledelse arbejder sammen med en allokering af en del af disse opsparinger til QLAC - en skattefordelt udskudt indkomst livrente - beskrevet ovenfor.
4. Hvis ovenstående trin ikke eliminerer Planlægningsindkomstgabet , overvej en beskeden udtrækning af egenkapital i en primær bolig indtil 85 år. Selvom den sædvanlige form er et omvendt realkreditlån, er der andre boligudvindingsprodukter, der kommer på markedet. Ved at parre udtrækningen med langtidsbeskyttelse beskytter hun sin indkomst og begrænser kun udbetalingerne til 85 år.
5. I vores eksempel var vores ven i stand til at eliminere planlægningsindkomstgabet og skabte faktisk et overskud på i gennemsnit omkring 6.000 USD om året – uden nogen form for kapitaltilbagetrækninger eller træk på sin egenkapital.

Vi er overbeviste om, at denne tilgang vil producere den smarteste pensionsindkomstplan – og gøre dine planlægningsbeslutninger nemmere, når du skal balancere langsigtede og kortsigtede pengestrømsbehov som vores ejendomsplanlægningspar ovenfor.

Hvad med kapitaltilbagetrækninger for at udfylde hullet?

I denne artikel diskuterer vi risikoen for kapitaltilbagetrækninger, når pensionister står over for et underskud mellem deres indkomstmål og udbetalinger fra deres IRA, udbytte og renter. Hvis de ikke følger en indkomstallokeringstilgang med annuitetsbetalinger eller udvinding af egenkapital, står de over for et dilemma:(1) reducere deres mål, (2) stole på kapitalgevinster eller (3) tilbagetrækningskapital. Den første mulighed kræver en ændring i livsstil, den anden involverer at tage markedsrisiko og efterlader pensionisten med risikoen for at løbe tør for opsparing.

For at måle den potentielle risiko ved kapitaltilbagetrækninger udviklede vi en planlægningsmodel til at måle, hvordan udbetalinger påvirker værdien af ​​pensionistens portefølje eller likviditet. Det kan være hensigtsmæssigt at bruge kapitaltilbagetrækninger til at nå et indkomstmål, når indkomstunderskuddet er rimeligt lille, eller når pensionisten måske ikke forventer en gennemsnitlig levetid. I vores pensionists tilfælde var indkomstunderskuddet lille nok til at nå hendes indkomstmål til og med 95 år.

Men kapitaltilbagetrækningsstrategien efterlod hende med en lavere margin for uønskede hændelser. Og det efterlod hende stort set ingen arv ved hendes bortgang i en alder af 95. Se diagrammet nedenfor, der sammenligner den samlede porteføljeværdi mellem aktivallokering (kapitaltilbagetrækninger) og indkomstallokering (annuitetsbetalinger) planlægning.

Nederste linje, brug af indkomstfordelingsplanlægning med livrentebetalinger kan give livstidsindkomst og mere langsigtet arv, forudsat din vilje til at opgive likviditet i dine tidlige år. I vores pensionists tilfælde øgede hun sin arv i en alder af 95 med næsten 1,5 millioner dollars.

En ny forskel

Hvis du har læst mine blogs i et stykke tid, vil du genkende de råd, jeg konsekvent giver:Udvikl garanteret livstidsindkomst fra din opsparing for at supplere social sikring og enhver pension, drag fordel af investeringsstrategier med lave gebyrer og lav skat, og juster din plan undervejs for at bevare din fordel uden at skære ned på din livsstil. Indkomstallokering giver simpelthen mere indkomst med mindre risiko.

Så hvad er anderledes ved mit råd i dag? Vi kan nu levere holistisk planlægning, der tager hensyn til dit indkomstmål og din beskæftigelsesrelaterede garanterede indkomst, plus demonstrerer virkningen af ​​at trække kapital til at styre enhver Planlægningsindkomstgab .

Vores mål er at udfylde dine indkomsthuller og at nå et strækindkomstmål, der går ud over blot at opfylde dine væsentlige udgifter – uden at strække dine risici.

Er du en gør-det-selv-investor, der bare vil have lidt vejledning for at sikre, at du er på rette vej med din indkomstplan? Go2Income hjælper dig med at opbygge en pension baseret på dine specifikke behov og ønsker. Go2Income leverer informationen og mulighederne; du træffer beslutningerne. Vi kan nu tilbyde kapitaltilbagetrækningsanalysen ovenfor. For at diskutere mere, kontakt mig på Spørg Jerry , og vi vil se på din personlige situation.