De fleste faste livrenter er designet til at give sikkerhed og sikre dine aktiver og indkomst til pension. Når de finansielle markeder trækker tilbage, uanset om det er på kort eller lang sigt, giver disse livrenter garanteret stabilitet sammen med skattefordele.

Livrenter er simpelthen akkumulerings- eller indkomstbiler, der sælges og garanteres af forsikringsselskaber. De falder i to lejre:  udskudte livrenter med kontantværdi, der lader dine penge vokse udskudt i skat og indkomstlivrenter som ikke har nogen kontant værdi, men garanterer en strøm af nuværende eller fremtidige indtægter.

Hvordan kan du afgøre, om en livrente er det rigtige for dig? Og hvis det er, hvilken type(r) giver mest mening? Her er nogle retningslinjer og spørgsmål, du kan stille dig selv.

Nøglespørgsmål

Start med at se nærmere på din nuværende økonomiske situation, og hvor du vil hen. Hvis du arbejder, så estimer dit indkomstbehov ved pensionering. (Hvis du er pensioneret, burde du allerede have en god idé.)

• Hvad vil dine fremtidige udgifter være, i det mindste i de tidlige år af pensionering? Hvor meget af dem vil være dækket af social sikring og andre garanterede pensioner, hvis du har nogen? Hvis de ikke dækker alle dine udgifter, hvordan vil du så bruge din opsparing til at dække resten, især hvis du (og/eller din ægtefælle, hvis du er gift) lever i en meget høj alder?
• Samler din aktivallokering med din risikotolerance og dine mål? Er du for tungt eller for let investeret i aktier? Får du et rimeligt afkast på dine sikre, fastforrentede aktiver, eller kan du gøre det bedre?
• Er dine opsparinger og investeringer skatteeffektive, eller er der plads til forbedringer? Er du villig til at opgive kontrollen over nogle af dine aktiver nu til gengæld for et løfte om garanteret fremtidig indkomst? En livsvarig indkomst livrente er det eneste finansielle produkt, der kan garantere en indkomst for livet.

Når du har fået nogle svar på disse spørgsmål, kan du begynde at skabe din investerings- og indkomststrategi og bestemme, hvordan en eller flere annuiteter passer ind i den.

Desværre er nogle finansielle rådgivere forudindtaget over for livrenter. Deres modstand kan stamme fra mangel på viden om, hvordan livrenter fungerer. Og selvom langt de fleste livrenter er gode tilbud for investorer, er nogle få det ikke - og de har fået meget opmærksomhed. Eller det kan være baseret på bevidst eller ubevidst bevidsthed om, at de ikke vil tjene gebyrer på aktiverne i dine livrenter (hvis det er tilfældet). Hvis du har en rådgiver, skal du muligvis uddanne ham eller hende om livrenter, og hvorfor du vil inkludere dem i din plan.

På den anden side skal du undgå annuitetsagenter, der fremsætter urealistiske påstande om livrenter eller citerer usædvanligt høje renter.

To muligheder i udskudte livrenter

Hvis du endnu ikke er villig til at opgive kontrollen over nogle af dine aktiver nu til gengæld for fremtidig indkomst, så overvej akkumulerings-type livrenter. De giver skatteudskudt vækst og kan konverteres til en indkomstrente i fremtiden. Da de er skatteudskudt, er de også kendt som udskudte livrenter. Denne artikel fokuserer på dem. Vores næste artikel vil fokusere på indkomst livrenter.

Udskudte livrenter blev oprettet for at hjælpe amerikanere med at spare mere op til pensionering gennem skatteudsættelse. Ved at flytte nogle af dine penge til en udskudt livrente, kan du skære din føderale og statslige indkomstskat og se dine penge sammensættes hurtigere. Annuitetsrenter beskattes ikke, før de hæves. Du bestemmer selv, hvornår du vil trække renter og betale skat af det.

Hvis du hæver penge fra din livrente før 59½ år, skylder du typisk IRS en bøde på 10 % af den akkumulerede renteindtægt, du har hævet (medmindre du er permanent invalid) samt almindelig indkomstskat af beløbet. Derfor er udskudte livrenter generelt mest passende for folk i 50'erne eller ældre, som er ret sikre på, at de ikke får brug for pengene før 59½.

Variable livrenter, som indebærer markedsrisiko, har deres fordele, men da jeg ikke arbejder med dem, vil denne artikel ikke dække dem. I stedet vil vi fokusere på faste livrenter, som findes i to hovedtyper.

Flerårige garantiannuiteter til din fastindkomsttildeling

Hvis du på grund af aktiemarkedets fremgang eller andre årsager nu er for stærkt investeret i aktier, bør du øge din rentetildeling. Hvis du har råd til at binde nogle af dine penge i nogle år, kan en fastforrentet livrente være optimal.

Den mest populære type er den flerårige garantiannuitet, ofte kaldet en livrente af CD-typen. Ligesom et bankindskudsbevis betaler det en garanteret rente i en bestemt periode, normalt to til 10 år. Renter udskydes i skat, når de efterlades i livrenten til at sammensætte.

Disse livrenter betaler i øjeblikket meget højere satser end cd'er og de fleste andre fastforrentede investeringer på samme løbetid. Der er ingen salgsgebyr.

Markedsværdien af ​​en obligation svinger med ændringer i renten. Hvis kursen stiger, og du sælger en obligation før udløb, vil du have et tab. Med en individuel obligation kan du undgå dette problem ved at holde den til udløb, men investorer i obligationsfonde og obligations-ETF'er har ikke den mulighed. Individuelle obligationer (undtagen statsobligationer) står også over for misligholdelsesrisiko.

Med faste livrenter garanterer forsikringsselskabet både rentebetalinger og hovedstol. Det bærer den underliggende investeringsrisiko og beskytter annuitetsejere mod volatilitet på obligationsmarkedet og misligholdelsesrisiko.

Selvom statslige tilsynsmyndigheder konstant overvåger forsikringsselskabernes finansielle styrke, er det klogt at kontrollere forsikringsselskabets A.M. Bedste vurdering. Selvom livrenter ikke er FDIC-forsikrede, giver statsgarantiforeninger et ekstra lag af beskyttelse til livrenteejere.

De fleste fastforrentede livrenter tilbyder en vis likviditet, fordi de lader dig hæve op til 10 % af værdien årligt uden straf. (Større hævninger, før tilbagekøbsperioden er udløbet, vil resultere i gebyrer for tidlig tilbagelevering.) Du skal skylde indkomstskat af eventuelle hævede renter.

Fastindekserede annuiteter tilbyder markedsvækstpotentiale uden risiko på nedadgående side

Disse komplekse instrumenter er i det væsentlige en ny aktivklasse. De betaler en varierende rente afhængigt af ydeevnen af ​​et markedsindeks, såsom S&P 500, men poster aldrig et årligt tab. Til gengæld for denne garanti får du normalt kun en del af indeksets gevinst i op- år.

En loftssats er den maksimale rente, livrenten kan optjene i løbet af indeksperioden. For eksempel kan grænsen være 5,25 % for en årlig indeksperiode. Hvis indeksydelsen ikke overstiger loftet, får du det fulde afkast.

Deltagelsesprocenten bestemmer, hvor stor en procentdel af stigningen i det underliggende markedsindeks, der skal bruges til at beregne de indekserede rentekreditter i indeksperioden. For eksempel kan det sige, at du får 40 % af stigningen. Så hvis S&P for eksempel stiger med 20 %, med en deltagelsesprocent på 40 %, vil du tjene 8 % for det år.

Overvej dine mål, før du investerer

At vokse dine langsigtede penge mens du beskytter din rektor:  Hvis det er det, du fokuserer på, skal du kigge efter indekserede livrenter, der med størst sandsynlighed vil kreditere de fleste renter over tid. Undgå ekstra-omkostningsfunktioner som muligheder for garanteret indkomst. De kan arbejde imod dit mål om at maksimere vækst.

Du kan også rangere indekserede livrenter efter deres nuværende loft- eller deltagelsessatser, men det giver ikke et fuldstændigt billede. Din agent eller rådgiver kan køre back-testing baseret på historisk indekspræstation for at få en idé om, hvordan en bestemt indekseret annuitetsunderkonto kan klare sig i fremtiden.

De fleste back-tests forudsætter, at de nuværende loft- og deltagelsessatser forbliver uændrede i hele testperioden. Men mange forsikringsselskaber justerer loft og deltagelsesrater årligt. Det er nyttigt at forstå et bestemt forsikringsselskabs historie med justeringer af loft og deltagelsesprocent.

For at garantere fremtidig indkomst: Hvis dette er dit hovedmål, skal du kigge efter en indekseret annuitet, der garanterer fremtidig indkomst, typisk via en indkomstrytter. Du er måske mindre bekymret over vækst i kontoværdi, så længe det maksimale fremtidige indkomstmål er nået.

Mængden af ​​garanteret fremtidig indkomst er vigtig, men da du vil stole på, at forsikringsselskabet yder indkomstbetalinger for dit liv, bør du også overveje dets finansielle styrke.

Hvad hvis to indkomstryttere producerer de samme indkomstbetalinger? Se på andre faktorer for at bryde uafgjort. Hvilken underliggende livrente har højere loft eller deltagelsesprocenter? Hvilket udstedende selskab er økonomisk stærkere og bedre vurderet? Hvilken annuitet tilbyder indekser, som du kan lide - er S&P 500 det eneste valg, eller er der andre muligheder? Hvilken har bedre likviditetshensættelser?

For at få både et rimeligt vækstpotentiale og fremtidige indkomstgarantier: Med denne balancerede tilgang vil du sandsynligvis ikke få det allerbedste vækstpotentiale eller de bedste fremtidige indkomstgarantier. Men ved at sammenligne for den bedste kombination af vækst og indkomst, burde du være i stand til at klare dig godt på begge områder. Dette vil lade dig drage fordel af både vækstpotentiale og garanteret indkomst og giver dig den største fleksibilitet til at imødekomme udviklingsbehov i fremtiden.

En gratis prissammenligningstjeneste med rentesatser fra snesevis af forsikringsselskaber er tilgængelig på https://www.annuityadvantage.com  eller ved at ringe på 800-239-0356.